Анализ кредитоспособности заемщика

где ДС – денежные средства и их эквиваленты;

КП – краткосрочные пассивы.

     По данным бухгалтерского баланса (Приложение Б) найдем значения коэффициентов абсолютной ликвидности предприятия  ОАО ОАО «Уржумский Спиртоводочный Завод» за 2012 и 2011 гг. и представим их в таблице 4.

Таблица 4 – Коэффициенты абсолютной ликвидности ОАО ОАО «Уржумский Спиртоводочный Завод».

Показатели	2011	2012	Отклонение
			тыс. руб.	темп роста
1.Денежные  средства	5250	2057	-3193	0,39
2.Краткосрочные  пассивы	931131	575034	-356097	0,62
3.Коэффициент  абсолютной ликвидности	0.006	0.004		0,67

     Таким образом, за период с 2011 по 2012 гг. показатель денежных средств  уменьшился на 3193 тыс. руб., краткосрочные обязательства уменьшились на 356097 тыс. руб. Коэффициент абсолютной ликвидности за год тоже уменьшился.

2. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

где ДБ – расчеты с дебиторами

     По данным бухгалтерского баланса (Приложение Б) найдем значения коэффициентов промежуточного покрытия предприятия ОАО «Уржумский Спиртоводочный Завод» за 2011 и 2012 гг. и представим их в таблице 5.

Таблица 5 – Коэффициенты промежуточного покрытия ОАО «Уржумский Спиртоводочный Завод».

Показатели	2011	2012	Отклонение
			тыс. руб.	темп роста
1.Денежные  средства	5250	2057	-3193	0,39
2.Дебиторская  задолженность	436400	530203	93803	1,22
3. Краткосрочные  пассивы	931131	575034	-356097	0,62
4.Коэффициент  промежуточного покрытия	0,48	0,93		1,94

      Таблица 5 показывает, что дебиторская задолженность за 2012 год возросла на 93803 тыс. руб., а краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на сумму 356097 тыс. руб. Все это отразилось на коэффициенте промежуточного покрытия, который за год увеличился почти в 2 раза и стал равен 0,93.

3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) НЛО показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

где II А – итог второго раздела актива баланса.

     По данным бухгалтерского баланса (Приложение Б) найдем значения коэффициентов текущей ликвидности предприятия  ОАО «Уржумский Спиртоводочный завод» за 2011 и 2012 гг. и представим их в таблице 6.

Таблица 6 – Коэффициент текущей ликвидности ОАО «Уржумский Спиртоводочный завод».

Показатели	2011	2012	Отклонение
			тыс. руб.	темп роста
1. Итог II раздела актива         баланса	997078	1538429	541351	1,54
2. Краткосрочные  пассивы	931131	575034	-356097	0,62
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,07	2,66		2,49

Коэффициент текущей ликвидности за 2012 год увеличился в 2,5 раза.

4. Коэффициент соотношения  собственных средств и заемных  средств Кс , т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств,  находится он по формуле:

     По данным бухгалтерского баланса найдем значения коэффициентов соотношения собственных и заемных средств предприятия  ОАО «Уржумский Спиртоводочный завод» за 2011 и 2012 гг. и представим их в таблице 7.

Таблица 7 – Коэффициент соотношения собственных и заемных средств ОАО «Уржумский Спиртоводочный завод»

Показатели	2011	2012	Отклонение
			тыс. руб.	темп роста
1. Долгосрочная  задолженность	360140	445001	84861	1,24
2. Краткосрочная  задолженность	931131	575034	-356097	0,62
3. Собственный  капитал	875932	1037054	161122	1,18
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	0,68	1,02		1,5

     Из таблицы 7 видно, что долгосрочная задолженность предприятия за 2012 год увеличилась на 84861 тыс. рублей, то есть в 1,24 раза, краткосрочная задолженность уменьшилась на 356097 тыс. руб., собственный капитал также увеличился в 1,18 раза. Отсюда следует, что коэффициент соотношения собственного и заемного капитала увеличился в 1,5 раза.

5.Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации:

где - рентабельность основной деятельности, %;

Ппродаж – прибыль от продаж, руб.;

Выручка – выручка от реализации, руб.

     Этот показатель показывает, насколько эффективна основная деятельность предприятия. Рентабельность основной деятельности рассчитаем в таблице 8.

Таблица 8 - Расчет рентабельности основной деятельности ОАО «Уржумский Спиртоводочный Завод».

Показатели	2011	2012	Отклонение (+,-)	Темп роста
Выручка от реализации, т.р.	1078312	995889	-82423	0,92
Прибыль от продаж, т.р.	187992	218129	20137	1,16
Рентабельность основной деятельности,%	17,43	21,90		1,26

     Анализ таблицы показывает, что показатель в течение периода резко увеличился в 1,26 раза (это характеризует предприятие с положительной стороны), что может свидетельствовать о правильном распределении затрат.

 

 

 

2.3 Определение класса кредитоспособности  предприятия

 

     На основе анализа системы коэффициентов можно  определить класс кредитоспособности предприятия. Данная методика пользуется широким спросом у Сбербанка РФ.

     После того как вычислены основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения  и по следующей формуле рассчитать классность заемщика: категория коэффициента * вес показателя

    В таблице 9 представлены нормативные значения коэффициентов и категории показателей.

Таблица 9 – Категории показателей в зависимости от фактических значений

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и  выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	2,0 и  выше	1,0-2,0	менее 1,0
К4	1,0 и  выше	0,7-1,0	менее 0,7
К5	0,15 и  выше	менее 0,15	нерентаб.

     Определение класса кредитоспособности исследуемого предприятия представлено в таблице 10.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10 - Оценка класса кредитоспособности заемщика ОАО «Уржумский Спиртоводочный Завод».

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Класс
К1	0,006	3	0,00	0,000
К2	0,48	2	0,20	0,40
К3	1,07	2	0,44	0,88
К4	0,68	2	0,28	0,56
К5	0,1743	1	0,08	0,08
Итого на конец 2011г.	Х	Х	1	1,92	2
К1	0,004	3	0,00	0
К2	0,93	1	0,19	0,19
К3	2,66	1	0,55	0,55
К4	1,02	1	0,21	0,21
К5	0,2190	1	0,05	0,05
Итого на конец 2012г.	Х	Х		1	1

 

     В данном случае сумма баллов на конец 2012 года равна 1 . Это значит, что по методике анализа системы коэффициентов ОАО «Уржумский Спиртоводочный Завод» можно отнести к «первоклассному заёмщику» .Это говорит о том факте, что банк выдавая ему кредит, не имеет рисков, связанных с его невозвратом.

 

 

 

 

 

 

 

     4. Основные направления совершенствования оценки кредитоспособности предприятия

 

     4.1 Зарубежный опыт оценки кредитоспособности заёмщика

 

     В зарубежной банковской практике при рассмотрении понятия «кредитоспособность" смешиваются такие категории, как экономические интересы банка, гарантии возврата ссуды и финансовое положение предприятия.

     Во Франции кредитоспособность оценивают по системе скоринга. В основе кредитного процесса американских коммерческих банков  лежит изучение кредитоспособности заемщиков с помощью балльной системы оценки критериев надежности клиентов. В зависимости от набранных баллов решается вопрос о предоставлении кредита или об отказе.

     Банки Германии используют многофакторную модель.

     Также за рубежом широко используется кредитный рейтинг компании, который складывается из двух основных компонентов: анализа внешней и внутренней среды предприятия.

     Ведущие мировые рейтинговые агентства – Standard & Poor’s, Fitch Ratings и Moody’s – оценивают кредитное качество предприятия с помощью рейтинговой системы оценки качественных и количественных показателей деятельности заемщика. Особенностью зарубежных методик оценки кредитного качества, отличающихся от российских аналогов, является использование финансовой информации, сформированной на основе международных стандартов отчетности, особых подходов к учету рисков, уникальных алгоритмов проведения анализа и расчетов и ряда других аспектов.

 

     4.2  Обеспечение возвратности банковских кредитов

 

     Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками должна производиться под различные формы обеспечения кредита, которые выступают в качестве вторичных источников погашения кредитов.

1.      В соответствии со ст. 329 Гражданского кодекса Российской Федерации исполнение обязательств должниками может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором. Выбор соответствующего способа обеспечения исполнения обязательства во многом зависит от сущности последнего [1].