Анализ кредитоспособности юридического лица ОАО Сбербанк

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении  оттока и притока средств у  заемщика за период, соответствующий  обычно сроку ссуды (при выдаче ссуды  на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.) [6;228].

К элементам притока средств  относится: прибыль, полученная в данный период; амортизация, начисленная за период; высвобождение средств из запасов,  дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов; увеличение кредиторской задолженности; рост прочих пассивов; увеличение акционерного капитала; выдача новых ссуд. В качестве элементов  оттока средств можно выделить: уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов  и пеней; дополнительные вложения средств  в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд.

Величина денежного потока определяется из разницы между притоком и оттоком. Для определения влияния  на общий денежный поток сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-», а уменьшение - приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение - как отток («-») [6;234].

Общий денежный поток рассчитывается как сумма всех денежный поступлений, и учитываются так же все связанные  расходы, в таких блоках как инвестиционная деятельность, текущая деятельность, дебиторы и кредиторы, товары и запасы, финансовые вложения и обязательства, результаты деятельности, амортизация, внереализованная деятельность.

Для анализа денежного  потока берутся данные как минимум  за три истекших года. Клиент кредитоспособен  если он имел устойчивое превышение притока  над оттоком средств. Более низкий уровень кредитоспособности клиента  тогда, когда происходит колебания  величины общего денежного потока, а также кратковременно отток  больше притока средств. Клиент некредитоспособен, когда отток систематически превышает  приток средств.

Сложившаяся средняя положительная  величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием.

Следующий метод - это  анализ делового риска, является способом оценки кредитоспособности клиента, в первую очередь позволяет проанализировать области формирования риска (по виду деятельности). Далее анализируются конкурентные позиции (доля рынка), операционная система и качество менеджмента [14;230].

Деловой риск, связанный  с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в  срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к  прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы  делового риска можно сгруппировать  по стадиям кругооборота.

I стадия – это стадия  создание запасов. К этой стадии  относятся: количество поставщиков и их надежность, мощность и качество складских помещений, соответствие способа транспортировки характеру груза, доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика, количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей, отдаленность поставщика, экономические факторы, мода на закупаемое сырье и другие ценности, факторы валютного риска, опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

II стадия – это стадия  производства: наличие и квалификация  рабочей силы, возраст и мощность  оборудования, загруженность оборудования, состояние производственных помещений.

III стадия – это стадия  сбыта: количество покупателей  и их платежеспособность, диверсифицированность  дебиторов, степень защиты от  неплатежей покупателей, принадлежность  заемщика к базовой отрасли  по характеру кредитуемой готовой  продукции, степень конкуренции  в отрасли, влияние на цену  кредитуемой готовой продукции  общественных традиций и предпочтений, политической ситуации, наличие  проблем перепроизводства на  рынке данной продукции, демографические факторы, факторы валютного риска, возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции.

Факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться  из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на стадии сбыта  считается более высоким, чем  на стадии создания запасов или производства [14;238].

По мнению профессора О.И. Лаврушина в условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов.

Оценка делового риска  коммерческим банком может формализоваться  и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска  оценивается в баллах [14;240].

Аналогичная модель оценки делового риска применяется и  на основе других критериев. Баллы проставляются  по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.

 

Глава 2 Анализ методик оценки кредитоспособности заемщика юридического лица

2.1 Анализ кредитной политики ОАО Сбербанк

Сбербанк России является одним из крупнейших банков страны и по ряду экономических показателей  занимает ведущие позиции в кредитной  системе. Ему нет равных среди  коммерческих банков по числу филиалов, территориальных банков и агентств. Благодаря своим ведущим позициям в банковской системе и, исходя из решаемых им задач, Сбербанк РФ является учредителем ряда других кредитно-финансовых учреждений.

Уставный капитал Сбербанка  формируется путем выпуска и  размещения обыкновенных и привилегированных  именных акций (т.е. имя владельца  регистрируется в специальном реестре, ведущемся в банке).

Сбербанк России – это  универсальный банк, который  предоставляет  своим клиентам более 100 разнообразных  услуг, как традиционных, связанных  с привлечением средств во вклады, кредитованием, расчетно-кассовым обслуживанием, так и сравнительно новых для  банка – дилинговых, операций с  фондовыми ценностями, посреднических и т. д. Наиболее важными направлениями  размещения средств для банка  являются ссуды и инвестиции.

Выдача ссуд - один из основных и традиционных видов банковских операций. Коммерческие кредиты (или кредиты предприятиям любой формы собственности) предоставляются заемщикам при соблюдении принципов целевого использования: обеспеченности, срочности, платности, возвратности. Основные направления кредитной и процентной политики банка определяются Советом директоров Сбербанка в соответствии законодательством РФ, нормативными документами Центрального Банка России. Координацию кредитной работы и принятие решений о выдаче кредитов (или их пролонгации) осуществляет кредитно-инвестиционный комитет - постоянный рабочий орган банка, действующий в соответствии с Положением о кредитно – инвестиционном комитете.

Сбербанк России предоставляет  кредиты заемщикам на цели, предусмотренные  их уставом для осуществления  текущей и инвестиционной деятельности. Приоритет при формировании кредитного портфеля, как правило, имеют акционеры, затем заемщики, имеющие в банке  расчетные счета и совершающие  по ним операции.

Сбербанк России осуществляет кредитование юридических лиц при поддержке отраслей: гарантирующих удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (розничные сети, аптеки и т. д.); выполняющих жизнеобеспечивающие функции (электро- и водоснабжение, транспорт и т. д.); отросли оборонно-промышленного комплекса; малый бизнес; сельское хозяйство. Так же поддержка осуществляется существующим клиентам Сбербанка России и выполнение Банком уже взятых на себя юридических обязательств по кредитованию в рамках заключенных договоров, поддержка заемщиков Банка, непрерывность деятельности которых является критичной для других заемщиков Сбербанка России.

Сбербанк России, несмотря на сложные условия и существенно возросшую нагрузку на Банк, его сотрудников и инфраструктуру, продолжает свою деятельность в полном объеме, предоставляя все виды услуг постоянным и новым клиентам, физическим и юридическим лицам, предприятиям крупного, малого и среднего бизнеса, работающим во всех отраслях экономики.

Предоставление банком кредитов основывается на учете необходимых потребностей заемщиков в заемных средствах, наличии достаточных гарантий для  своевременного их возврата. Банк предоставляет  кредиты в пределах собственного капитала и привлеченных средств, обеспечивая  сбалансированность размещаемых и  привлекаемых ресурсов по срокам и  объемам.

Сбербанк России работает исключительно в соответствии с действующим законодательством. Усиливает борьбу с коррупционным и иным незаконным давлением на своих сотрудников.

Для уменьшения кредитных  рисков Сбербанк разработал свою методику определения кредитоспособности заемщика. Она определяется на основе количественной оценки финансового состояния заемщика  и качественного анализа рисков. Финансовое состояние заемщика оценивается  с учетом тенденций в изменении  финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. С этой целью анализируются динамика оценочных  показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления  финансово-хозяйственной политики заемщика.

Для оценки финансового  состояния заемщика используются три  группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности (К₁,К₂, К₃); коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К₄); показатель оборачиваемости и рентабельности (К₈). Согласно Регламенту Сбербанка России основными оценочными показателями являются коэффициенты К₁ К₂, К₃, К₄, К₈,а остальные показатели (оборачиваемости и рентабельности) необходимы для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти коэффициентам. По результатам анализа пяти коэффициентов заемщику присваивается категория (табл. 2.1), по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными).

Таблица 2.1

Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика в соответствии с методикой  Сбербанка России

Коэффициент	I категория	II категория	III категория
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	Менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	Менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0-1,5	Менее 1,0
К4, кроме торговли	0,4 и выше	0,25-0,4	Менее 0,25
К4, для торговли	0,25 и выше	0,15-0,25	Менее 0,15
К8	0,06 и выше	Менее 0,06	Нерентабельные

Далее определяется сумма баллов по этим показателям  в соответствии с их весами (K₁= 0,11; К₂= 0,05; К₃ = 0,42; К₄= 0,21; К₅ = 0,21) и рассчитывается общая сумма баллов (S) с учетом коэффициентов значимости каждого показателя по формуле:

S = вес показателя * категорию,  (9)

После подсчета суммы  балов определяется категория, к  которой относится заемщик.

Заключительным  этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или  класса. Устанавливаются три класса заемщиков: первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений(сумма баллов равна 1,25); второклассные – кредитование требует взвешенного подхода (сумма балов равна от 1,26 до 2,35); третьеклассные – кредитование связано с повышенным риском (сумма балов равна от 2,36 и выше).

Качественный анализ базируется на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски отраслевые, акционерные, регулирования деятельности хозяйствующего субъекта, производственные и управленческие.

После проведения качественного  и количественного анализа, банк определяется с выдачей кредита.

2.2 Определение класса кредитоспособности заемщика на примере методики ОАО Сбербанк

Сбербанк России разработал и применяет методику определения  кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки финансового  состояния и качественного анализа  рисков.  Эту методику можно применить  на практике, на примере предприятия  ОАО «Волгастрой», которое занимается строительной деятельностью.

Для анализа кредитоспособности этого заемщика сначала необходимо рассчитать нужные показатели: К₁, К₂, К₃, К₄, К₈.

Произведен расчет показателей  кредитоспособности (табл. 2.2). Для определения значения показателей кредитоспособности использованы формулы, приведенные в первой главе третьем параграфе данной курсовой работы, баланс предприятия за  2010 - 2012 год (Приложение 1) и отчет о прибылях и убытках за 2010 -2012 года (Приложение  2).

Таблица 2.2

Расчет показателей кредитоспособности заемщика

Коэффициент	2010 год	2011 год	2012 год
К1-коэффициент абсолютной ликвидности	7325/102033=0,07	214/81435=0,003	7829/42799=0,18
К2- промежуточный коэффициент покрытия	(7325+22923)/102033==0,30	(214+3048)/81435=0,04	(7829+2282)/42799=0,24
К3- коэффициент текущей ликвидности	208049/102033=2,04	128967/81435=1,58	204058/42799=4,77
К4- коэффициент собственных средств	99496/446100=0,22	146814/410674=0,36	165959/487473=0,34
К8- коэффициент рентабельности деятельности предприятия	35738/112000=0,32	47318/162000=0,29	19145/65537=0,29