Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

Основным фактором, повлиявшим на ускорение оборачиваемости в  отчетном году являлось имеющее место  значительное снижение среднегодовой  стоимости оборотных средств  на 104508 тыс.руб. или на 12,7%. Это оценивается положительно с точки зрения эффективного использования оборотных средств предприятия. Снижение выручки от реализации продукции на 67 115 тыс.руб. или на 5,2% влияло отрицательно.

Для определения влияния  факторов на изменение продолжительности  оборота в днях необходимо использовать способ цепных подстановок.

1. Общее изменение продолжительности  оборота в днях составляет -19 дней (214 - 233);

. Определим условный показатель  оборачиваемости в днях, то есть  рассчитанный исходя из выручки  от реализации отчетного года  и средней стоимости оборотных  средств предыдущего года. Он составит 245 дней (824942 х 365 : 1226883).

. Влияние объема реализации  на изменение продолжительности  оборота в днях определяется  как разница между условной  оборачиваемостью и оборачиваемостью  предыдущего года:

?ПОБ(РП) = 245 - 233 = 12 дней.

4. Влияние средней стоимости  оборотных средств на изменение  продолжительность оборота в  днях определяется как разница  между оборачиваемостью отчетного  года и условной оборачиваемостью:

?ПОБ(СО) = 214 - 245 = - 31 дня.

Баланс результата: 12+ (-31) = - 19 дней

Таким образом, на снижение продолжительности оборота на 19 дней повлияли следующие факторы:

снижение выручки от реализации продукции на 67 115 тыс.руб. отрицательно повлияло на оборачиваемость и привело к увеличению продолжительности одного оборота на 12 дней, то есть к замедлению оборачиваемости;

 -снижение средней стоимости оборотных средств на 104508 тыс. руб. положительно повлияло на оборачиваемость и привело к снижению продолжительности одного оборота на 31день, то есть к ускорению оборачиваемости.  Далее на следующем этапе анализа необходимо рассчитывать сумму высвобождения средств из хозяйственного оборота в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств. Для этого необходимо однодневный оборот по реализации отчетного периода умножить на изменение оборачиваемости в днях.

- Э = 1226883 : 365 х (- 19) = - 63865,14 тыс .руб.

Таким образом, в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО "НК "Роснефть – Татнефть" в 2009 году из хозяйственного оборота было высвобождено 63865,14 тыс .руб., что в дальнейшем позволит использовать их в текущей хозяйственной деятельности, направлять средства на формирование собственного оборотного капитала и положительно повлияет на финансовое состояние, финансовые и производственные результаты, а именно на увеличение объема продукции и прибыли.

После оценки факторов на изменение  оборачиваемости необходимо определить ее влияние на приращение объема продаж. Для этого средние остатки  оборотных средств отчетного  периода умножаются на изменение  коэффициента оборачиваемости.

? РП(КОБ) = 720434 х 0,14 = 1008661 тыс.руб.

Таким образом, в результате ускорения оборачиваемости объем  реализации продукции ОАО "НК "Роснефть –Татнефть " увеличился на 1008661 тыс .руб.. что оценивается положительно.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств ОАО "НК "Роснефть – Татнефть" за год на 19дней или 014 оборотов привело к

высвобождению средств из оборота в сумме 63865,14 тыс .руб.

увеличению объема продаж в сумме 1008661 тыс .руб.;

Используя данные таблицы 2 и таблицы 7, рассчитаем приращение прибыли за счет изменения оборачиваемости (?ПрОБ), которое рассчитывается как умножение прироста числа оборотов (?КОБ) на коэффициент рентабельности продаж прошлого года (Рпбаз) и на среднюю стоимость оборотных средств отчетного года (Сот ).

оборотный денежный заем кредит

?Пр(ОБ) = ?КОБ х Рибоз х Сот

?Пр(ОБ) = 0,14 х (-35,1) х 720434 : 100 = -35402 тыс .руб.

В результате ускорения оборачиваемости  оборотных средств ОАО "НК "Роснефть – Тат нефть" не смогло получить дополнительную прибыль в размере 35402 тыс. руб., так как его деятельность была убыточной.  На заключительном этапе анализа определяют влияние оборачиваемости оборотных средств на приращение рентабельности активов предприятия (? Ра ОБ ), как произведение рентабельности продаж прошлого года и прироста коэффициента оборачиваемости.

? Ра(ОБ) = Рпбаз х ?КОБ

? Ра(ОБ) = -2,05 х 0,14 = -0,29%

Таким образом, в результате ускорения оборачиваемости оборотных  средств рентабельность имущества  ОАО "НК "Роснефть – Татнефть ОАО могла бы увеличится на 0,29%, но в результате убыточности продаж этот резерв остался не использованным. Проведенный анализ использования оборотных средств ОАО "НК "Роснефть - Татнефть" за 2008-2009 годы свидетельствует об их достаточно эффективном использовании, что нашло отражение в ускорении оборачиваемости оборотных средств и высвобождении их из оборота и относительном увеличении объема продаж, однако это не позволило предприятию, получить дополнительную прибыль и повысить рентабельность продаж. Можно сказать, что ускорение оборачиваемости капитала при наличии убытков и нерентабельной деятельности привело к " имеющегося у него оборотного капитала. Такое явление прежде всего отрицательно повлияет на финансовое состояние предприятия.  Для анализа частных показателей оборачиваемости изучается динамика продолжительности оборота в днях отдельных видов оборотных средств, которая определяется делением средних остатков отдельных видов оборотных средств на их однодневный оборот по реализации. В качестве оборота по реализации можно использовать показатели:

по запасам сырья и  материалов - расход их на производство;

по незавершенному производству - производственная себестоимость;

по готовой продукции - отгрузка продукции по себестоимости;

по товарам отгруженным - реализация по себестоимости;

по дебиторской задолженности  и денежным средствам - выручку от реализации.

Для расчета частных показателей  продолжительности оборота в  днях можно умножить общую продолжительность  оборотных средств на удельный вес  отдельных видов активов в  общей среднегодовой их сумме. Рассчитаем частные показатели оборачиваемости оборотных средств ОАО "НК "Роснефть - Татнефть" за анализируемый период на основании данных таблицы 3 и данных бухгалтерской отчетности. Как видно, медленнее всего в 2009 году оборачивались запасы сырья и материалов и дебиторская задолженность. Продолжительность оборота сырья и материалов за год возросла на 39,2 дней. Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопления излишних запасов и приобретения дополнительных запасов при их дефиците. То есть на анализируемом предприятии недостаточно хорошо налажен процесс нормирования сырья и материалов и имеются их сверхнормативные запасы. Таблица 8 Расчет частных показателей оборачиваемости оборотных средств ОАО "НК "Роснефть – Тат нефть" за 2008-2009 год .Виды оборотных средств Средние остатки оборотных средств, тыс. руб .Однодневный оборот по реализации, тыс. руб. Продолжительность оборота, дни2008 год2009 год2008 год2009 год2008 год2009 год Изменение (+;-)Сырье и материалы3022522969803877253378117,239,2Готовая продукция85050893224790343017,826,18,3Дебиторская задолженность1156532979883545336132,688,756,1Денежные средства 18299354533610,050,003-0,047Замедление оборота дебиторской задолженности на 56,1 дней произошло в результате значительного ее увеличения за год и связано с несвоевременной оплатой за продукцию покупателями и заказчиками, т.е. время между отгрузкой товаров и получением за них денег от покупателей увеличилось. Как было сказано ранее, имеются просроченные платежи дебиторов.

Продолжительность нахождения средств в готовой продукции равна времени хранения её на складе, с момента поступления из производства до отгрузки покупателям. На анализируемом предприятии продолжительность оборота готовой продукции возросла на 8,3 дня, что свидетельствует о проблемах сбыта продукции ОАО "НК "Роснефть - Татнефть" и её не высокой конкурентоспособности .Оборачиваемость денежных средств незначительно ускорилась. Это свидетельствует об их достаточно планомерном поступлении и расходовании, т.е. сбалансированности денежных потоков. Положительным является то, что оборачиваемость денежных средств выше, чем оборачиваемость материальных оборотных средств, что свидетельствует о высокой ликвидности активов, и могло повлиять на улучшение платежеспособности ОАО "НК "Роснефть – Татнефть Таким образом, общее ускорение оборачиваемости оборотных средств произошло в основном в результате ускорения оборота денежных средств Для дальнейшего ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО "НК "Роснефть – Татнефть " необходимо, в первую очередь, добиться увеличения скорости оплаты продукцию, используя для этого такие формы, как предварительная оплата, вексельная форма расчетов, факторинг и другие, более совершенные методы расчета, позволяющие сократить срок документооборота. Кроме того, очень важно применять экономические методы воздействия на неплательщиков, вести активную претензионную работу с покупателями, сокращать сроки предоставления товарного кредита, увеличить ценовые скидки при продажах за наличный расчет, применять различные меры по ускорению погашения сроков платежей. .3 Резервы повышения эффективности использования оборотных средств можно найти на всех этапах их формирования и функционирования, начиная с планирования потребности в оборотных средствах и кончая контролем их целевого использования по назначению.  Рассмотрим теперь подробно, каковы имеющиеся резервы улучшения использования оборотных средств на каждом из этих этапов, а именно в области планирования финансирования оборотных средств, организации материально-технического снабжения, производственного процесса и сбыта готовой продукции.  Первый этап - планирование величин запасов оборотных средств состоит в том, что на каждом предприятии периодически разрабатываются нормы и нормативы оборотных средств. И при разработке норм необходимо наиболее полно учесть все достижения в области организации производства, снабжения и сбыта, организации труда, применения новых более дешевых материалов, использования отходов производства и т.д. При этом следует иметь в виду, что занижение нормативов приводит к появлению финансовых затруднений в работе предприятия. В тоже время завышение нормативов не только не способствует рациональному, экономному использованию оборотных средств, но и вызывает накопление излишних товарно-материальных ценностей. Следующим этапом после разработки норм и нормативов оборотных средств является составление планов материально-технического снабжения, заявок на приобретение сырья, материалов, комплектующих изделий с учетом планируемой программы производства, как в целом, так и по номенклатуре имеющихся запасов материалов предприятий к началу планируемого года. Улучшение использования оборотных средств может быть достигнуто в результате организации оперативного контроля завоза материальных ценностей на предприятие в соответствии с нормами запасов. Многие предприятия используют разработанные нормы запасов материальных ценностей лишь для расчета нормативов собственных оборотных средств. Между тем применение их в текущей работе служб снабжения предприятий приносит пользу. Например, если норму запаса в натуральном исчислении определенную на каждый материал заносить в карточки складского учета это позволило бы ежедневно следить за состоянием запасов по каждому виду материальных ценностей.  Значительно сократить запасы на предприятиях позволит улучшение организации материально-технического снабжения и совершенствование системы управления запасами. Это позволяет четко регулировать снабжение предприятий, направляя материальные ресурсы в соответствии с фактической потребностью в них. Прямые договорные связи с поставщиками позволяют не только наладить четкое снабжение по согласованному графику поставки, но и дают возможность покупателю сохранить страховой запас. Следующая группа резервов повышения эффективности использования оборотных средств, тесно связана с организацией производства, ростом его объема, сокращением длительности производственного цикла, снижением себестоимости продукции, ликвидацией потерь от брака, сокращением отходов. В целях обеспечения наиболее полного выявления и эффективного использования вторичного сырья на предприятиях вводится паспортизация отходов производства и потребления .Важным участком по ускорению оборачиваемости оборотных средств является сокращение сроков сбыта готовой продукции, излишних и ненужных материальных ценностей, строгое соблюдение сроков отгрузки, ускорение расчетов за готовую продукцию Задержки в процессе обращения могут привести к порче товаров, к нарушению процесса производства у покупателей либо к перебоям в розничной торговле. Значение процесса реализации состоит не только в том, что при этом получает общественное признание затраченный на производство товаров труд, но так же и в том, что процесс воспроизводства у производителя продукции не может быть продолжен до тех пор, пока не будет реализован готовый продукт. Сокращение сроков реализации в первую очередь зависит от скорости подготовки продукции к отправке потребителям, комплектования партий, заводских испытаний, упаковки, маркировки, доставки на железнодорожные станции или другим транспортным предприятиям.  Здесь следует отметить, что оборачиваемость оборотных средств в сфере обращения значительно выше, чем в сфере производства. Задержки в отгрузке и реализации готовой продукции даже на один день приводят к существенному увеличению потребности в оборотных средствах.  Как правило, задержки к отправке готовой продукции связаны с транспортными затруднениями, нарушениями сроков подачи транспортных средств, недостаточным уровнем организации погрузочных работ. Среди мероприятий банка по ускорению расчетов между поставщиками и покупателями можно назвать: совершенствование форм расчетов, предварительная оплата продукции, факторинг, вексельные формы оплат, использование современных видов связи для передачи информации и перечисление денег, развитие кредитования покупателя.  Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Чтобы сократить производственного цикла, необходимо совершенствовать технику и технологию, механизировать и автоматизировать производство, повысить производительность труда, эффективнее использовать производственные ресурсы.  Сокращение времени обращения достигается улучшением прямых договорных связей между предприятием, ускорением отгрузки транспортировки, документооборота и расчетов.  Важный участок совершенствования финансовой работы - улучшение учета на предприятиях. Так ускорение оборота материальных ценностей во многом определяется оперативным контролем финансовых отделов за их приобретением, учетом за их поступлением на склад и использованием на производство продукции. Контроль за состоянием снабженческо-сбытового хозяйства должен дополняться мерами материального и экономического стимулирования работников финансовых служб, отделов производства и сбыта, бухгалтерии, рабочих основного производства. Нельзя забывать и об экономической ответственности, которая играет большую роль в повышении эффективности использовании оборотных средств, а именно штрафные санкции за невыполнение условий договора: по качеству, объемам и срокам поставки материалов. Немаловажную  роль в лучшем использовании оборотных средств играет повышение качества продукции. Так некачественная продукция подвергается переделке, доработке и другим повторным операциям, залеживается на складах, т.е. время ее оборота увеличивается. Резервы эффективного использования оборотных средств содержатся и в специализации производства. Укрупнение поставок сырья и основных материалов в связи с ростом однородного производства позволяет добиваться более регулярного его поступления и тем самым сокращать текущие запасы. Увеличение объема производства при сокращении номенклатуры разнородной продукции позволяет быстрее комплектовать партии готовых изделий и тем самым сокращать время на отгрузку продукции   Заметное воздействие на эффективное использование оборотных средств оказывает банковский кредит, являющийся экономическим рычагом. Для того, что бы вовремя вернуть ссуду предприятию необходимо как минимум соблюдать установленные планом сроки оборачиваемости средств, а для уплаты процента за пользование кредитом предприятие должно, кроме, того, обеспечить достаточный уровень рентабельности. Если предприятие имеет просроченную задолженность по ссуде на восполнение недостатка собственных оборотных средств, то условия кредитования ужесточаются .Одним из направлений повышения эффективности использования оборотных средств является эффективное использование денежных средств: вложения в доходные инвестиционные проекты, покупка и продажа акций, ценных бумаг, предоставление займов и кредитов другим организациям и др. Таким образом, главный путь улучшения использования оборотных средств - это ускорение оборачиваемости оборотных активов, которое уменьшает потребность в них и позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств для непроизводственных и производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение). В результате ускорения оборачиваемости меньше требуется запасов сырья, материалов, заделов незавершенного производства, что приводит к высвобождению денежных ресурсов, вложенные в эти запасы и улучшению финансового состояние предприятия.

 

Заключение

Анализ динамики основных показателей финансово-хозяйственной  деятельности "НК "Роснефть –  Тат нефть" за 2008-2000 гг. свидетельствует  об отрицательной тенденции в  развитии предприятия, выраженной в  снижении выручки от продажи, наличии  убытков от продаж, отсутствия чистой прибыли и нерентабельной деятельности предприятия. Уменьшение выручки от продажи было результатом снижения добычи нефти и газа .Наблюдается отрицательная тенденция снижения стоимости имущества на 9,12%, что свидетельствует об уменьшении экономического потенциала предприятия и масштабов его деятельности.    Увеличение задолженности дебиторов на 157,66 %, что связано с ростом неплатежей, а превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует об отвлечении средств из оборота.   Финансовое положение анализируемого предприятия является достаточно стабильным и устойчивым, так как собственный капитал предприятия занимает всего 77,6 % в структуре совокупного капитала.  Ликвидность активов ОАО "НК "Роснефть – Татнефть достаточно высокая, а величина оборотных активов в 2 раза превышает величину краткосрочных обязательств, что свидетельствует о текущей платежеспособности предприятия.  В целом деятельность "НК "Роснефть – Татнефть  за отчетный период можно характеризовать как недостаточно эффективную и результативную с точки зрения производства и реализации продукции, но с признаками удовлетворительного финансового состояния.   Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависит от его обеспеченности оборотными средствами и рационального их использования. К оборотным средствам предприятий относятся средства, используемые для финансирования текущей деятельности, т.е. для создания производственных запасов сырья, материалов, топлива, готовой продукции, а также средства в незавершенных расчетах, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства предприятия. Увеличение доли оборотных активов в имуществе предприятия положительно характеризует его структуру и свидетельствует о рациональности вложения активов. В составе оборотных средств наибольший удельный вес более 50% занимают запасы, причем за год он увеличился на 2%. Это связано со спецификой производства, требующий создания больших запасов, а также с достаточно длительным циклом производства продукции. Среди запасов высока доля сырья и материалов, которая возросла за год несмотря на снижение их суммы на 5272 тыс. руб. Величина готовой продукции увеличилась за год на 4272 тыс.руб., а удельный вес на 1%. Это свидетельствует о стабильности сбыта и спроса на продукции и её высоком качестве Дебиторская задолженность значительно увеличилась и по сумме и по удельному весу. Вся дебиторская задолженность анализируемого предприятия была краткосрочной и в основном - это долги покупателей. Отрицательным является то, что на начало года просроченная дебиторская задолженность составляла 57,5% от общей величины, однако на конец года она снизилась и составляла 9,2% в общей величине. Это свидетельствует, о несоблюдении покупателями финансово-расчетной дисциплины. Денежные средства занимают незначительный удельный вес в структуре оборотных активов. За год их величина и доля снизились, что говорит о достаточно низком уровне абсолютной ликвидности активов. В целом оборотные средства уменьшились на 26448 тыс. руб., что отрицательно характеризует состояние финансовых ресурсов. За год структура оборотных средств ухудшилась, и является не достаточно рациональной с точки зрения финансового положения предприятия, поскольку наибольший удельный вес занимают низко ликвидные активы- запасы и дебиторская задолженность, которая является просроченной. Важным направлением анализа является изучение собственных и заемных источников финансирования текущих активов. Для формирования оборотных средств ОАО НК "Роснефть - Татнефть" привлекало: собственный оборотный капитал, краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность .Анализируемое предприятие обладает собственными источниками для формирования оборотных средств, а их величина за год возросла на 16076 тыс.руб., положительно оценивается то, что это произошло в основном за счет увеличения собственного капитала предприятия. В целом обеспеченность ОАО НК "Роснефть - Татнефть" собственными источниками для текущей деятельности достаточно высокая, что положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.  В процессе анализа выявлено, что собственных источников было недостаточно для формирования запасов, а потребность в них полностью покрывалась за счет краткосрочных заемных средств. В основном материальные оборотные активы покрывались за счет привлечения кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов, что свидетельствует о высоком финансовом риске. Среди привлеченных источников финансирования преобладают долги поставщикам и бюджету по налогам и сборам. Для оценки эффективности использования оборотных средств анализируют их оборачиваемость. Ускорение оборота средств означает уменьшение потребности в материальных и финансовых ресурсах, способствуют уменьшению затрат на производство, и в конечном счете позволяют увеличить отдачу средств и рентабельность производства .Скорость оборота средств предприятия характеризуется обобщающими показателями: коэффициентом оборачиваемости, продолжительностью оборотов в днях, коэффициентом закрепления оборотных средств и частными показателями оборачиваемости отдельных их видов. Проведенный анализ использования оборотных средств ОАО НК "Роснефть –Татнефть  свидетельствует об их достаточно эффективном использовании, что нашло отражение в ускорении оборачиваемости оборотных средств и высвобождении их из хозяйственного оборота .В отчетном году оборачиваемость оборотных средств увеличилась, так число оборотов возросло на 0,14 или на 8,9%, а продолжительность оборота снизилась на 19 дней или на 6,9%. Это говорит о том, что оборотные средства успевают совершить полный оборот своей стоимости меньше, за год. В целом показатели оборачиваемости и их динамика характеризуют достаточно эффективное использование оборотных средств  Основным фактором, повлиявшим  на ускорение оборачиваемости в отчетном году являлось значительное снижение среднегодовой стоимости оборотных средств на 12,7%, которое привело к снижению периода оборота на 31 день. Снижение выручки от реализации продукции на 5,2% влияло отрицательно и привело к замедлению оборачиваемости на 12 дней. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО "НК "Роснефть - Татнефть" в 2009 году из хозяйственного оборота было высвобождено 63865,14 тыс. руб., что в дальнейшем позволит использовать их в текущей хозяйственной деятельности, направлять средства на формирование собственного оборотного капитала.     Анализ частных показателей оборачиваемости показал, что медленнее всего в 2009 году оборачивались запасы сырья и материалов. Это говорит о том, что на анализируемом предприятии имеются сверхнормативные запасы. Замедление оборота дебиторской задолженности произошло в результате значительного ее увеличения за год и связано с несвоевременной оплатой за продукцию и просроченными долгами покупателей. Увеличение продолжительности оборота готовой продукции свидетельствует о проблемах сбыта продукции. Оборачиваемость денежных средств незначительно ускорилась, что свидетельствует об их планомерном поступлении и расходовании, сбалансированности денежных потоков. Резервы повышения эффективности использования оборотных средств необходимо выявлять на всех этапах их формирования и функционирования, начиная с планирования потребности в оборотных средствах и кончая контролем их целевого использования Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО "НК "Роснефть - Татнефть" необходимо, в первую очередь, добиться ускорения оплаты за работы и услуги, используя для этого такие формы, как предварительная оплата, вексельная форма расчетов, факторинг и другие методы расчета, позволяющие сократить срок документооборота. Кроме того, очень важно вести активную претензионную работу с покупателями, сокращать сроки предоставления товарного кредита, увеличить ценовые скидки при продажах за наличный расчет, применять различные меры по ускорению погашения сроков платежей.  Необходимо сокращение продолжительности производственного цикла в результате внедрения современной техники и технологии, механизации и автоматизации производства, повышения производительности труда, улучшения ритмичности и уровня организации производства.  Значительно сократить запасы позволит улучшение организации материально-технического снабжения, совершенствование системы управления запасами, снижение излишних запасов сырья и материалов.  Важным направлением ускорения оборачиваемости оборотных средств является сокращение сроков сбыта готовой продукции, излишних и ненужных материальных ценностей, строгое соблюдение сроков отгрузки, ускорение расчетов за готовую продукцию. Для ускорения оборота материальных ценностей важное значение имеет - оперативный контроль их приобретения, поступления на склад и использования на производство.  Одним из направлений повышения эффективности использования оборотных средств является эффективное использование денежных средств: вложения в доходные инвестиционные проекты, покупка и продажа акций, ценных бумаг, предоставление займов и кредитов другим организациям и др.

 

 

Литература