Внеоборотные активы предприятия

Процесс управления внеоборотными активами предприятия и разработка новой стратегии управления должны включать действия, связанные с техническим перевооружением предприятия и с процессом постоянного обновления внеоборотных активов предприятия.

В системе управления внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризуется следующими основными этапами.

На первом этапе происходит формирование необходимого уровня интенсивности  обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами - их физическим и функциональным (моральным) износом. Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и функционального (морального) износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов операционных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.

На втором этапе идёт определение  необходимого объема обновления операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. Обновление операционных внеоборотных активов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

Выбор наиболее эффективных  форм обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов характеризует третий этап. Конкретные формы обновления отдельных групп операционных активов определяются с учетом характера намечаемого их воспроизводства.

Обновление операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства может  осуществляться в следующих основных формах:

• текущего ремонта. Он представляет собой процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;
• капитального ремонта. Он представляет собой процесс полного (или достаточно высокой части) восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;
• приобретения новых видов операционных внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов это основная форма простого их воспроизводства).
• обновление операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.

Выбор конкретных форм обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов осуществляется по критерию их эффективности. Так, например, если в результате капитального ремонта отдельных видов основных средств сумма будущей прибыли, генерируемой ими, будет ниже ликвидационной их стоимости, обновление эффективней осуществлять путем их замены новыми более производительными аналогами.

Определение стоимости обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов в разрезе различных  его форм. Методы определения стоимости  обновления операционных внеоборотных активов дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления.

На четвертом этапе  определяется стоимость обновления операционных внеоборотных активов, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работ основу разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе — расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам. Стоимость обновления операционных внеоборотных активов путей приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке. Стоимость обновления операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.

Итоговые результаты рассмотренных  выше управленческих решений позволяют  формировать общую потребность  в обновлении операционных внеоборотных активов предприятия в разрезе  отдельных их видов и различных форм предстоящего обновления.

Для предстоящего обновления внеоборотных активов актуальным становится вопрос финансирования обновления.

Финансирование предстоящего обновления операционных внеоборотных активов сводится к трем вариантам. Первый из них основывается на том, что весь объем обновления этих активов финансируется за счет собственного капитала. Второй из них основан на смешанном финансировании обновления операционных внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Третий вариант предусматривает обновление отдельных видов внеоборотных активов исключительно за счет финансового кредита (например, за счет финансового лизинга).

Выбор соответствующего варианта финансирования обновления операционных внеоборотных активов по предприятию в целом осуществляется с учетом следующих основных факторов:

• достаточности собственных финансовых ресурсов для обеспечения экономического развития предприятия в предстоящем периоде;
• стоимости долгосрочного финансового кредита в сравнении с уровнем прибыли, генерируемой обновляемыми видами операционных внеоборотных активов;
• достигнутого соотношения использования собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой устойчивости предприятия;
• доступности долгосрочного финансового кредита для предприятия.

Таким образом, на данном предприятие существует эффективная система управления внеоборотными активами.

 

Заключение

 

Основной капитал, отражаемый на счетах баланса компании называют внеоборотными активов. С таких позиций внеоборотные активы — это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы — это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).

С позиции бухгалтерского учета под внеоборотными понимаются активы организации, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета относятся к основным средствам, нематериальным активам, доходным вложениям в материальные ценности и другим активам, включая расходы, связанные с их строительством (незавершенное строительство) и приобретением. Отличительным признаком и критерием отнесения активов к внеоборотным является срок их полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Внеоборотные активы относятся к слаболиквидным активам. Это означает, что они могут быть без значительных потерь конвертируемы в денежную форму только по истечении значительных промежутков времени (от полугода и выше). К особенностям внеоборотных активов относится и то, что они плохо поддаются оперативному управлению, поскольку слабо изменчивы по структуре за короткие периоды времени.

Внеоборотные активы — это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими, что и является важнейшей задачей финансового менеджмента.

Внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Прирастание основного капитала может идти также, в частности, и за счет заемных средств. К тому же имущество, уже находящееся в собственности компании, может выступать залогом под последующие заимствования.

Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру  внеоборотных активов (состав и количественные пропорции). Сама специфика бизнеса  в определенной мере обусловливает  материальную форму внеоборотных активов, их состав и структуру.

Основные средства подразделяются на производственные и непроизводственные. Важнейшим признаком производственных основных средств является их участие в осуществлении производственной деятельности предприятия. К производственным основным средствам относятся здания, сооружения, оборудование, машины, транспортные средства и другие объекты. Непроизводственные основные средства - это объекты, не связанные с производственной деятельностью предприятия. К ним относятся жилищно-коммунальное хозяйство, учреждения науки, культуры, здравоохранения и т.п. Необходимо правильно произвести разделение, так как амортизация и затраты на содержание непроизводственных объектов относятся на собственные источники, а производственных - на себестоимость.

Объектом исследования является ООО «Волна».

В течение 2012 года в составе основных средств ООО «Волна» произошли значительные изменения. Так, на начало периода преобладали здания, в то время как на конец 2012 г. машины и оборудование занимают наибольший удельный вес.

Это объясняется значительным поступлением машин и оборудования в 2012 г. (77% от всех поступлений). В составе выбытия наиболее значительна доля зданий (84,7%).

В нашем случае, коэффициент  обновления превышает коэффициент  выбытия (0,34>0,1). То есть, на нашем предприятии  поступление основных фондов преобладает, идет накопление основных фондов, что  не может быть оценено положительно. Так как в нашей ситуации можно  сказать, что предприятие накапливает  излишки оборудования, в то время  как не все основные фонды могут  использоваться достаточно эффективно.

Фондоотдача ОПФ показывает, что с 1 рубля ОПФ было получено 11,65 тыс. руб. выручки от продажи в 2008 г. и 13,68 руб. в 2012 г. Рост данного показателя модно объяснить увеличением выручки от продаж.

В то же время фондоотдача  активной части ОПФ снизилась  на 38,3%.

Повышение фондоотдачи приводят при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль готовой  продукции, или амортизациоемкости, и соответственно способствует повышению доли прибыли в цене товара.

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств (37,7%) и  темпов прироста объемов выпуска (61,7%) позволяет определить предельный показатель фондоемкости, то есть прирост основных средств на 1% прироста продукции.

В нашем случае, это 0,61. Так  как предельный показатель фондоемкости менее единицы, то имеют место повышение эффективности использования основных фондов и рост коэффициента использования производственной мощности.

На начало 2012 г. использование 1 руб. основных производственных фондов приносило 1,36 руб. прибыли от продаж. Однако к концу 2012 г. анализируемый показатель снизился на 39% (0,53), что говорит о снижении эффективности использования основных фондов и необходимости поиска резервов ее повышения.

Увеличение стоимости  ОПФ на 1580 тыс. руб. привело к снижению фондорентабельности на 0,31.

Таким образом, из двух представленных факторов на снижение фондорентабельности наибольшее влияние оказал экстенсивный рост основных фондов, не приведший к увеличению прибыльности продаж.

Отрицательное влияние на величину фондорентабельности оказало снижение рентабельности продаж на 0,057. В то же время рост фондоотдачи позволил вырасти фондорентабельности на 0, 238.

Таким образом, эффективность  использования основных фондов ООО  «Волна» не удовлетворяет потребностям предприятия.

В нашем случае, на фондоотдачу  положительное влияние оказывает  доля активной части ОПФ. Поэтому  для роста данного показателя следует увеличить долю машин  и оборудования в общем составе  основных фондов.

 

 

Список используемой литературы:

 

1.Аникин Б.А. Логистика. Учебник, издание 2-е, М. Инфра-М, 2009г

2.Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». 4-е изд., перераб. - М.: Финансы и статистика, 2008.

3.Богатин Ю.В. Швандар В.А. Инвестиционный анализ. – М.: 2008

4.Бочаров В.В. «Управление денежным оборотом предприятий и корпораций». – М.: Финансы и статистика, 2007г.

5.Бочаров В.В. «Корпоративные финансы». – СПб.: Питер, 2008.

6.Брнгхэм Т.О., Гапенски Л. «Финансовый менеджмент». Полный курс (в 2-х томах)./ пер. с англ. – СПб.: Экономическая школа, 2008г.

7.Вещунова Н.Л. Налоги Российской Федерации. Налоговый и бухгалтерский учёт. изд. Питер, 2009

8.Друри К. Управленческий учёт и производственный учёт. Пер. с англ. Учебник. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.

9.Ефимова О.В. Финансовый анализ: 4-е издание, М. 2005

10.Захарьин В.Р. Учётная политика организации (с учётом требований главы 25 НК РФ), М.: 2005 г.