Управление прибылью в ОАО «БИНБАНК»

 

Во-вторых, для улучшения  текущего положения банка необходимо:

 

- активное привлечение  вкладов корпоративных и розничных  клиентов;

 

- кредитование старых  и проверенных корпоративных  клиентов;

 

- увеличение размера активов  банка, посредством расширения  круга и объема выполняемых  прибыльных операций и увеличение  собственного капитала;

 

- сдерживание розничного  кредитования;

 

- формирование портфеля  ликвидных ценных бумаг, включенных  в ломбардный список ЦБ РФ.

 

Таким образом, при соблюдении рекомендаций и общей нормализации ситуации на финансовых рынках, банк в  скором времени может вернуться  на докризисный уровень рентабельности.

 

Кроме того, нуждается в  развитии внутрисистемное взаимодействие филиальных подразделений коммерческого  банка.

 

Приоритетным направлением развития многих крупных коммерческих банков в настоящее время является расширение территориального присутствия  и, как следствие, увеличение каналов  предложения своих услуг. При  формировании региональной сети необходимо четкое разграничение функций между  головной и дочерними структурами. Центр (головной офис банка) осуществляет единое финансовое руководство в  целях оптимального распределения  и использования ресурсов, подбор высшего руководства и управления материальными, финансовыми и людскими ресурсами.

 

Создание внутренних структур предлагает внутрибанковское кредитование и перераспределение ресурсов. Манипулирование кредитной и депозитной процентными ставками между учреждениями одного банка стало одним из важных преимуществ многофилиальных банков. За счет снижения разницы между ставками привлечения и выдачи финансовых ресурсов возможна их значительная экономия, а также получение некоторых льгот (например, региональных) и определенного финансового выигрыша при использовании завышенных трансфертных цен, что позволяет легко превращать филиал в «убыточный».

 

При этом филиалы обязаны  возвратить с процентами суммы ссуд, выделенных им в качестве временной  финансовой помощи из центра. Денежные средства принимаются от филиалов по межбанковским ставками.

 

Эффективность филиального  бизнеса для банка складывается из трех составляющих:

 

- балансовой прибыли (или  убытка), заработанной самим филиалом;

 

- прибыли от взаимодействия  с филиалом головной конторы  банка (или убытка), полученной  в результате положительного (или  отрицательного) сальдо расчетов  с филиалом;

 

- временной финансовой  помощи филиалу, или затратами  на создание.

 

Расчет балансовой прибыли  не представляет сложностей. На практике зачастую представляют филиал убыточным, что достигается соответствующей  разницей процентных ставок между выданными  и привлеченными от филиала средствами. Это вызвано стремлением банка  уменьшить налогооблагаемую базу - манипулирование трансфертными  ценами. Поэтому при расчете эффективности  следует учитывать и скрытую  прибыль филиала.

 

Прибыль от взаимодействия возникает  вследствие того, что головная контора  может пользоваться средствами филиалов, находящимися на корреспондентских  счетах в центральном офисе, вкладывая  их в более эффективные рынки. При этом надо помнить, что обычное  суммирование денежных средств, выплаченных  или полученных в разное время, может  дать искаженное представление о  размерах показателей, требуемых в  результате расчетов. Это связано  с основным принципом теории финансов - денежные суммы сегодня не эквивалентны денежной сумме завтра, так как  деньги должны находиться в обороте, на них должны начисляться проценты, действует инфляция и другие факторы. Банк, получая в течение анализируемого периода финансовые ресурсы от филиала, возвращает их в оборот, где они  вновь начинают приносить доходы. Образуется так называемый «дополнительный  доход», или прибыль от взаимодействия.

 

При построении филиальной сети возникает потребность в построении децентрализованной системы управления банком, качественного планирования и эффективного управления запланированным  результатом, а также во внедрении  системы управления рисками.

 

Крупные банки с широкой  филиальной сетью должны иметь отвечающую данному состоянию систему управления. В централизованной системе, когда  за местных сотрудников все решения  принимаются сверху, возникает угроза для существования и развития банка.

 

Главной целью системы  управления, опирающейся на децентрализацию  принятия решений, является повышение  мотивации сотрудников банка  путем делегирования полномочий вниз на места при одновременном  повышении ответственности за результат  работы:

 

- соглашение по целям  между центром и филиалом: бюджет  процентных операций, бюджет затрат, плановая/минимальная маржа;

 

- вспомогательные инструменты:  назначение кондиционных условий,  лимиты, система бонусов/малусов;

 

- собственные операции  центра: межбанковские операции, операции  на открытом рынке, торговля  иностранными валютами;

 

- децентрализованное управление  рынками: результаты (кондиционный  вклад, маржа, комиссионные доходы), производительность, самоконтроллинг.

 

Платежеспособность банка  связана с ликвидностью, привлечением необходимых ресурсов или временным  размещением свободных средств  на финансовых (денежном, валютном и  ином) рынках по своим операциям  или по заказам клиентов, выполнением  требований положений по ликвидности, предъявляемых банковским надзором.

 

При этом возникают операции по трансформации сроков, что в  свою очередь предполагает управление рыночным риском в целях извлечения дохода от ожидаемого развития ситуации на рынке (процентный, валютный и курсовые риски). В связи с этим появляется необходимость установления базовых  процентных ставок для децентрализованных структур.

 

При определении процентного  дохода от операционной деятельности филиала банка необходимо учитывать, что филиалы обязаны возвратить с процентами суммы ссуд, выделенных им в качестве временной финансовой помощи из центра. В то же время филиал может выполнять и функцию  центра привлечения ресурсов и фондировать  центр, либо другие филиалы. Такой подход соответственно определяет необходимость  внутрисистемного учета и как  следствие - усложнение определения  результатов взаимодействия филиалов и центра.

 

Филиалы после заключения сделки с клиентом освобождаются  от рисков изменения процентных ставок и зарабатывают гарантированно по последующим  периодам свой кондиционный вклад. При  этом центр может также зарабатывать доход на внешнем рынке тем, что  использует разницу в процентах  по различным срокам. Например, он может  разместить средства на три месяца под 4,5% годовых, используя ресурсы по однодневным займам по 4,4%. Или же он может разместить ресурсы на рынке капитала на 10 лет, используя для этого одногодичный заем на денежном рынке. Данный процентный доход по трансформации сроков несет, естественно, риск изменения процентной ставки.

 

Таблица 6

 

Сравнение процентных ставок и полученного дохода при предоставлении кредита и размещении вклада

 

Сделки с клиентами

 

Процентные ставки для  клиентов, %

 

Конгруэнтная по срокам процентная ставка ДКР, %

 

Кондиционная маржа, %

 

Объем, ед.

 

Кондиционный вклад, ед.

 

Кредит на 4 года

 

7,53

 

6,53

 

1,00

 

100 000

 

1 000

 

Срочный вклад

 

на 1 год

 

5,18

 

6,18

 

1,00

 

100 000

 

1 000

 

Общая сумма

 

1,00

 

200 000

 

2 000

 

Таблица 7

 

Сравнение процентных ставок при предоставлении кредита и  размещении вклада

 

Сделки с клиентами (актив)

 

Конгруэнтная по срокам процентная ставка ДКР, %

 

Дневная ставка, %

 

Структурный вклад, %

 

Сделки с клиентами (пассив)

 

Конгруэнтная по срокам процентная ставка ДКР, %

 

Дневная ставка, %

 

Структурный вклад, %

 

Кредит на 4 года

 

6,53

 

4,40

 

2,13

 

Срочный вклад на 1 год

 

6,18

 

4,40

 

-1,78

 

Сумма актива

 

6,53

 

4,40

 

2,13

 

Сумма пассива

 

6,18

 

4,40

 

-1,78

 

Структурная маржа

 

0,35%

 

Введем следующие обозначения:

 

DКР(x) - ставка по кредиту со сроком х;

 

D0ДКР(х) - рыночная ставка offer со сроком х на денежном и капитальных рынках (ДКР);

 

DbДКР(х) - рыночная ставка bid со сроком х на денежном и капитальных рынках;

 

DДЕП(х) - ставка по вкладу со сроком х;

 

DД - дневная ставка на денежно-кредитном рынке;

 

V - объем сделки.

 

Предположим, что банк предоставляет  заемщику кредит на четыре года и одновременно привлекает срочный вклад на один год, при этом объемы операций совпадают. Тогда результаты деятельности по проводимым сделкам в разрезе подразделений  можно определить следующим образом:

 

1. Филиал, разметивший кредит:

 

- Кондиционная маржа (MD1) = DКР - DoДКР;

 

- Кондиционный вклад (MV1) = Кондиционная маржа * V;

 

- Структурный вклад (SV1) = (DoДКР - DД)V.

 

2. Филиал, привлекший кредит:

 

- Кондиционная маржа (MD2) = DbДКР - DДЕП;

 

- Кондиционный вклад (MV2) = Кондиционная маржа * V;

 

- Структурный вклад (SV2) = [DД - DbДКР] * V.

 

3. Центральный офис - казначейство:

 

- Маржа трансформации  сроков (SD) = DoДКР - DbДКР;

 

- Вклад трансформации  сроков (SM) = Маржа трансформации  сроков * V.

 

Прибыль по процентным операциям (P) = MD1 + MD2 + SM.

 

Пусть кондиционная маржа (вклад) децентрализованного подразделения, выдавшего кредит, составляет 1% (1ед.). Кондиционная маржа (вклад) децентрализованного  подразделения, привлекшего вклад, составляет также 1% (1ед.). Казначейство, которое решило не проводить контрсделок и войти в процентный риск в целях извлечения трансформационного дохода, имеет структурную маржу 0,35% (вклад 350 ед.).

 

Таким образом, процентный доход  подразделений составляет:

 

1. MD1 = 1000 ед.;

 

2. MD2 = 1000 ед.;

 

3. SD = 350 ед.;

 

4. P = 2350 ед.

 

Базовый метод позволяет  вычленить периодический вклад  каждого подразделения, однако не дает возможности оценить будущие  события. Это позволяет сделать  расширенная модель.

 

Рассмотрим расширенную  модель рыночной процентной ставки, построенной  на основе рыночной стоимости или, иначе  говоря, на приведенной стоимости.

 

В расширенной модели все  предстоящие платежи дисконтируются с помощью соответствующего по сроку  дисконтного фактора по каждому  платежу.

 

PV = ? CFi/(1+r)i ,

 

Где PV - приведенная стоимость, или текущая цена сделки; CF - будущая  стоимость доходов/расходов по сделке в момент времени i; N - число лет  по сделке; r - стоимость капитала, или  стоимость денег во времени (ставка ДКР).

 

Предположим, что банк в  текущем году выдаст кредит клиенту  на четыре года на сумму 100 000 ед. под 7,53%. При этом он осуществляет одно годичное финансирование кредита из клиентского вклада на ту же сумму, взятого под 5,18%.

 

В табл. 8 приведены процентные ставки денежного и капитального рынка (ставки ДКР), а также соответствующие  им дисконтные факторы.

 

Таблица 8

 

Процентные ставки денежного  и капитального рынка

 

и соответствующие им дисконтные факторы

 

Срок

 

Ставка ДКР, %

 

Дисконтный фактор

 

1 год

 

6,18

 

0,9417973

 

2 года

 

6,35

 

0,8840580

 

3 года

 

6,46

 

0,8285270

 

4 года

 

6,53

 

0,7759960

 

Приведенная стоимость вкладов  подразделений MV1 (PMV1) и MV2 (PMV2) на момент совершения сделки t = 0 приведена в  табл.9:

 

Таблица 9

 

Расчет приведенной стоимости  вкладов на момент совершения сделки

 

Год

 

Точка отсчета

 

1 год

 

2 года

 

3 года

 

4 года

 

Приведен-

 

ная стоимость

 

А

 

Б

 

В

 

Г

 

Д

 

Е

 

Ж

 

Дисконтный фактор

 

0,941797

 

0,884058

 

0,828527

 

0,7759963

 

Ставка по кредиту, %

 

7,53

 

Платежи по кредиту

 

100 000.00

 

7 530,00

 

7 530,00

 

7 530,00

 

107 530,00

 

Приведенная стоимость

 

7 091,73

 

6 656,96

 

6 238,81

 

83 442,88

 

103 430,38

 

Процентная ставка ДКР,%

 

6,53

 

Платежи «фикс» - сделки ДКР

 

100 000.00

 

6 530,00

 

6 530,00

 

6 530,00

 

106 530,00

 

Приведенная стоимость

 

6 149,93

 

5 772,90

 

5 410,28

 

82 666,89

 

100 000,00

 

PMV1 кредита в t = 0 3 430,38

 

Ставка по вкладу, %

 

5,18

 

Платежи по вкладу

 

100 000,00

 

-105180,00

 

Приведенная стоимость

 

-99 058,21

 

-99 058,21

 

Процентная ставка ДКР, %

 

6,18

 

Платежи «фикс» - сделки ДКР

 

-100 000,00

 

-106 180,00

 

Приведенная стоимость

 

-100 000,00

 

-100 000,00

 

PMV2 вклада в t = 0 941.80

 

Результаты расчетов кондиционных вкладов по базовой модели отличны  от результатов расчета по расширенной  модели метода рыночной процентной ставки. Так, значения доходов подразделений  составляют:

 

- по кредиту MV1 = 1000 ед. и  PMV1 = 3 340,38 ед.;

 

- для клиентского вклада  соответственно MV2 = 1000 ед. и PMV2 = 941,80 ед.;

 

- Р = 3 340,38 + 941,80 = 4 282,18 ед.

 

Приведенная стоимость структурного вклада составляет ноль, так как  приведенная стоимость «фикс» - сделок на денежном и капитальном рынках по кредиту и привлеченному клиентскому  вкладу равна по 100 000 ед., вычитая одно из другого, получим в результате 0 ед. Этот результат отличен от результата расчетов приведенной стоимости структурного вклада Казначейства по базовой модели, которая составляет 350 ед.

 

Причина этих несовпадений в  том, что при базовом методе расчет относится на время t = 1, рассматривается  только период в один год. При расширенном  методе все платежи проводятся на момент t = 0, он определяет все последующие  платежи.