Управление кредиторской задолженностью предприятия ООО «Техстрой»

Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «Техстрой»  составила:

- в 2010 году: 2*432786 / (132690+255446) = 2,22 (об.)

- в 2011 году: 2*801427 / (255446+123578) = 4,22 (об.).

Период  оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Техстрой» в 2010 году 360/2,22=162,16 дней, в 2011 году 360/4,22=85,3 дней.

Анализ  и управление кредиторскими и  дебиторскими долгами являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации  финансовых рисков. Правильно разработанная  стратегия управления кредиторскими  долгами позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие  обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации  надежной и ответственной фирмы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Рекомендации по оптимизации  кредиторской задолженности ООО «Техстрой».

По результатам  проведенного анализа кредиторской задолженности ООО «Техстрой» можно дать следующие рекомендации:

- следить  за соотношением кредиторской  и дебиторской задолженности  (значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия,  делает необходимым для погашения  возникающей кредиторской задолженности  привлечение дополнительных источников  финансирования);

- контролировать  состояние расчетов по срокам;

- расширить  систему авансовых платежей (в  условиях инфляции всякая отсрочка  платежа приводит к тому, что  организация реально получает  лишь часть стоимости выполненных  работ);

- своевременно  выявлять недопустимые виды кредиторской  задолженности (просроченная задолженность  в бюджет, сверхнормативная задолженность  по устойчивым пассивам и др.).

Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач, которые, в конечном итоге  и определяют финансовую устойчивость компании.

- максимизации  прибыли компании,

- минимизации  издержек, достижения динамичного  развития компании (расширенное  воспроизводство),

- утверждения  конкурентоспособности 

Финансирование  данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после  использования всех собственных  источников финансирования (собственный  капитал и прибыль - наиболее дешевые  ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования  заемного капитала необходимо считать  его стоимость, которая должна позволять  сохранить рентабельность бизнеса  на достаточном уровне.

Следующим этапом в ходе совершенствования  кредитной политики является определение  наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных  возможностей привлечения заемных  средств:

- средства  инвесторов (расширение уставного  фонда, совместный бизнес);

- банковский  или финансовый кредит (в том  числе выпуск облигаций);

- товарный  кредит (отсрочка оплаты поставщикам);

- использование  собственного «экономического превосходства» 

Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее плановые характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный  с оценкой кредиторской задолженности  предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение  величины оборотного капитала к краткосрочным  долговым обязательствам. Менеджеры  и финансисты также часто используют коэффициент, который представляет собой отношение разницы между  текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия  покрывать свои обязательства перед  кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенными недостатками:

- они  оперируют такими понятиями как  "краткосрочные" или "текущие" обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;

- расчет  производится, как правило, на  дату баланса, или какой либо  иной фиксированный момент, что  не может в полной мере говорить  о действительном состоянии ликвидности  компании. Это связано с влиянием  множества различных (в том  числе и случайных) обстоятельств  в какой-то определенный момент.

Устранить подобные недочеты в системе анализа  состояния предприятия позволяют  в первом случае - проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам), во втором случае - определять среднемесячное или среднегодовое  значение коэффициента ликвидности  и других аналогичных показателей.

Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование  временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности организации.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Наличие кредиторской задолженности явление  двойственное: с одной стороны  показывает несостоятельность предприятия  вовремя оплатить текущие расходы, а с другой – является важнейшим  источником покрытия нехватки собственных  средств, для деятельности в динамичных условиях рынка. В любом из вариантов  возникает необходимость проведения анализа обязательств для поддержания стабильности функционирования предприятия.

В условиях нестабильной рыночной экономики риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов увеличивается, это приводит к появлению дебиторской и  кредиторской задолженности. Часть  этой задолженности в процессе финансово  – хозяйственной деятельности неизбежна  и должна находится в рамках допустимых значений.

Просроченная  кредиторская задолженность свидетельствуют  о нарушениях финансовой и платежной  дисциплины, что требует незамедлительного  принятия соответствующих мер для  устранения негативных последствий. Своевременное  принятие этих мер, возможно, только при  осуществлении со стороны предприятия  систематического контроля.

Развитие  рыночных отношений повышает ответственность  и самостоятельность предприятий  в выработке и принятии управленческих решений по обеспечении эффективности  расчетов с кредиторами. Увеличение или снижение кредиторской задолженности  приводят к изменению финансового  положения предприятия. Так, например, значительное превышение дебиторской  задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств предприятия из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. На основании этого необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчетов. Для проведения анализа используются данные бухгалтерского учета и отчетности, поэтому немаловажную роль играет правильная организация на предприятии бухгалтерского учета расчетных операций, которая требует своевременного и полного отражения хозяйственных операций по расчетам в первичных документах и учетных регистрах.

Фактически  кредиторская задолженность является долгом предприятия перед другими  субъектами хозяйствования. Для того чтобы эффективно управлять долгами компании, необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании, и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

По результатам  проведения анализа кредиторской задолженности ООО «Техстрой» можно дать следующие рекомендации:

- следить  за соотношением кредиторской  и дебиторской задолженности  (значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия,  делает необходимым для погашения  возникающей кредиторской задолженности  привлечение дополнительных источников  финансирования);

- контролировать  состояние расчетов по срокам;

- расширить  систему авансовых платежей (в  условиях инфляции всякая отсрочка  платежа приводит к тому, что  организация реально получает  лишь часть стоимости выполненных  работ);

- своевременно  выявлять недопустимые виды кредиторской  задолженности (просроченная задолженность  в бюджет, сверхнормативная задолженность  по устойчивым пассивам и др.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд., испр.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010.
2. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – СПб: Питер, 2009.
3. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. пособ. – М.: ЮИТИ – ДАНА, 2011
4. Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М. Аудит: Учебное пособие. – М: ИД ФКБ – ПРЕСС, 2010.
5. Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие.- Кемерово: Кузбассвузиздат, 2009.
6. Иовлева О.В. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. - Белгород: Кооперативное образование, 2009.
7. Камышанов П.И. Аудит (организация и методика проверок). – М.: Информационно – внедренческий центр «Маркетинг», 2010.
8. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2010.
9. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент / Под ред. проф. Колчиной Н.В. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
10. Короткова В.В. Анализ финансового состояния предприятия и организации потребительской кооперации: учеб. пособие. - Белгород: Кооперативное образование, 2009.
11. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия. – СПб: Бизнес-пресса, 2010.
12. Кучерова Е.В., Мартынчук Н.И. Экономический анализ: методы приемы и прогнозирование: Учебное пособие. – ГУ Кузбас.гос.техн.ун-т. – Кемерово, 2009.
13. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я. Лукасевич. - М.: «Дело», 2009.
14. Мазур И.И. Реструктуризация предприятий и компаний: Учеб. пособ. – М.: Экономика, 2007
15. Овчинникова О.П., Збинякова Е.А., Ивлева Н.В. Финансовый менеджмент. – Орел: Издательство ОРАГС, 2010.
16. Палий В.Ф. Финансовый учет: Учебное пособие: В 2 частях. – М.: ФБК – ПРЕСС, 2007.
17. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева. Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
18. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК» Мн.: Новое знание, 2008.
19. Селезнева И.Н., Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов – 2 – е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНО, 2008.
20. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник для вузов. - 6-е изд. / Под ред. Е.С. Стояновой. – Изд-во: «Перспектива», 2009.
21. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. – М., ВШЭ, 2010.
22. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. –М.: ИНФРА –М, 2009.
23. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы: Учебное пособие – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2010.