Управление денежными потоками

 

Как видно из таблицы 2.5 коэффициент  оборачиваемости активов снизился в 2013 году по сравнению с 2012 годом  на 0,03 об., за счет увеличения среднегодовой величины активов.

 

Время обращения оборотных  активов увеличилось на 45 дн., или 19,84%, что негативно сказывается на деятельности предприятия.

 

Рентабельность активов  возросла на 12,10% за счет роста чистой прибыли.

Рассчитаем показатели финансового  состояния предприятия, результаты расчетов представим в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 – Анализ финансового  состояния ОАО «Автоколонна 1967»  за 2012-2013 г

 

Показатели	2012 год				2013 год				Абсолютное отклонение				Темп роста, %
	сумма, тыс.руб.		удельный вес, %		сумма, тыс.руб.		удельный вес, %		сумма, тыс.руб.		удельный вес, %
1. Финансовые ресурсы,  всего, в т.ч.	37136		100,0		43405		100,00		6269		0,00		116,88
1.1 Собственный капитал	35684		96,09		42294		97,44		6610		1,35		118,52
1.2 Долгосрочные обязательства	47		0,13		47		0,11		0		-0,02		100,00
1.3 Краткосрочные обязательства	1405		3,78		1064		2,45		-341		-1,33		75,73
1.3.1 из них кредиторская  задолженность	1405		3,78		1064		2,45		-341		-1,33		75,73
2 Размещение финансовых  ресурсов	37133		144,30		43404		146,15		6271		1,84		116,89
2.1 Внеоборотные активы	25821		69,54		28612		65,92		2791		-3,62		110,81
2.1.1 из них основные  средства	16451		44,30		20030		46,15		3579		1,84		121,76
2.2 Оборотные средства	11312		30,46		14792		34,08		3480		3,62		130,76
2.2.1 Запасы	1676		6,49		1490		5,21		-186		-1,28		88,90
2.2.2 Краткосрочная дебиторская  задолженность	8777		53,35		11881		59,32		3104		5,96		135,37
2.2.3 Наиболее ликвидные активы	859		7,59		1421		9,61		562		2,01		165,42
2.2.4 Прочие оборотные активы	0		0,00		0		0,00		0		0,00		0,00
Продолжение таблицы 2.6
3. Коэффициент автономии  (стр.1.1:стр.1)		0,96		х		0,97		х		0,01		х		Х
4. Доля вложений в производственный  потенциал ((стр.2.1.1+стр 2.2.1):стр.1)		0,49		х		0,50		х		0,01		х		Х
5. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами ((стр.1.1+стр.1.2-стр.2.1):стр.2.2)		5,44		х		4,80		х		-0,64		х		Х
6. Коэффициент текущей  ликвидности (стр.2.2:стр.1.3)		8,05		х		13,90		х		5,85		х		Х

 

Коэффициент текущей ликвидности  в 2013 году составил 13,90 и увеличился по сравнению с 2012 годом на 5,85, что  говорит о достаточно высокой  платежеспособности предприятия.

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2013 году составил 4,80, это говорит  о том, что у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала).

Коэффициент автономии в 2013 году незначительно увеличился, это также говорит о финансовой устойчивости предприятия.

 

Таким образом, на основании  проведенного анализа можно сказать  что ОАО «Автоколонна 1967» стабильно  работающая компания, предприятие финансово  устойчиво.

 

3. Анализ денежных потоков ОАО «Автоколонна 1967»

3.1 Анализ движения денежных  средств прямым методом

 

Одно из главных направлений  анализа денежных потоков – обоснование  степени достаточности (недостаточности) формирования объёма денежной массы  в целом, а так же по видам деятельности, сбалансированности положительного и  отрицательного денежных потоков по объёму и во времени. Этому способствует анализ движения денежных средств прямым методом.

 

Прямой  метод анализа денежных потоков  представляет собой некую модификацию  формы № 4 финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств».

 

Проведем анализ движения денежных средств ОАО «Автоколонна 1967»  прямым методом.

 

Анализ  начинаем с общей оценки движения денежных средств по организации (таблица 3.1)

 

Таблица 3.1 - Анализ движения денежных средств  по видам деятельности

 

Вид деятельности	2012	2013	Отклонение	Темп роста%	Удельный вес в общей  величине чистого денежного потока, %
					2012	2013
Остаток денежных средств  на начало года	379	859	480	226,65	Х	Х
Чистые денежные средства от текущей деятельности	2805	2662	-143	94,90	584,4	472,8
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-2325	-2099	226	90,28	-484,4	-372,8
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	0	0	0	0	0,0	0,0
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	480	563	83	117,29	100,0	100,0
Остаток денежных средств  на конец года	859	1422	563	165,54	Х	Х

 

В результате осуществления  в отчетном периоде производственно-хозяйственной деятельности было выявлено, что на предприятии не существенно увеличился объем денежной массы, как в части поступления денежных средств, так и в части их оттока. Сложившуюся ситуацию можно оценить положительно, так как она является следствием увеличения объемов реализации услуг. Положительным моментом является превышение притока денежных средств над их оттоком в отчетном периоде на 563 тыс.руб.

 

Более развернутая картина структуры поступления денежных средств по видам деятельности представлена в таблице 3.2.

 

Таблица 3.2 - Анализ состава  и структуры поступлений денежных средств по видам деятельности

 

Показатель	2012 г.		2013 г.		Изменения, (+,-)		Темп роста, %
	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Поступление денежных  средств от текущей деятельности  – всего, в т.ч.:	22553	99,05	19100	76,87	-3453	-22,18	84,69
1.1.Средства, полученные от  покупателей, заказчиков за продукцию,  услуги	19199	84,32	18907	76,10	-292	-8,22	98,48
1.2.Прочие доходы	3354	14,73	193	0,78	-3161	-13,95	5,75
2.Поступление денежных  средств от инвестиционной деятельности  – всего, в т.ч.:	216	0,95	5746	23,13	5530	22,18	2660,19
2.1.Выручка от продажи  основных средств и иных внеоборотных активов	216	0,95	5746	23,13	5530	22,18	2660,19
3.Поступление денежных  средств от финансовой деятельности  – всего	0	0	0	0	0	0,00	0,00
4.Поступление денежных средств от всех видов деятельности - всего	22769	100,00	24846	100,00	2077	0,00	109,12

 

Сумма притока денежных средств в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 2077 тыс. руб.

 

Исследуя показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что поступление денежных средств по текущей деятельности в отчетном году снизилось на 3453 тыс. руб., или 5,31%.

 

В отчетном году по сравнению с  предыдущим наблюдается увеличение притока денежных среде от инвестиционной деятельности с 216 до 5746 тыс. руб., т.е. на 5530 тыс. руб., за счет выручки от продажи  основных средств и иных внеоборотных активов.

 

Поступления денежных средств от финансовой деятельности за анализируемый период не наблюдается.

 

При проведении вертикального анализа  движения денежных средств, следует  отметить, что в структуре притока  денежных средств в предыдущем и отчетном году основную долю составляло поступление от текущей деятельности. Однако в отчетном году по сравнению с предыдущим она снизилась на 22,18%. Одновременно увеличивается удельный вес поступления денежных средств от инвестиционной деятельности — с 0,95 до 23,13%.

Рассмотрим, структуру расходования денежных средств по видам деятельности (таблица 3.3).

 

Таблица 3.3 - Анализ состава  и структуры расходования денежных средств по видам деятельности

 

Показатель	2012 г.		2013 г.		Изменения, (+,-)		Темп роста, %
	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Расходование денежных  средств от текущей деятельности  – всего, в т.ч.:	19748	88,77	16438	67,69	-3310	-21,07	83,24
1.1 Оплата приобретенных  товаров, услуг, сырья и иных  оборотных активов	8325	37,42	10505	43,26	2180	5,84	126,19
1.2.Оплата труда	1874	8,42	2004	8,25	130	-0,17	106,94
1.3.Расчеты по налогам  и сборам	3793	17,05	2629	10,83	-1164	-6,22	69,31
1.4.Прочие расходы	5756	25,87	1300	5,35	-4456	-20,52	22,59
2. Расходование денежных  средств от инвестиционной деятельности  – всего, в т.ч.:	2499	11,23	7845	32,31	5346	21,07	313,93
3.Расходование денежных  средств от финансовой деятельности  – всего, в т.ч.:		0,00	0	0,00	0	0,00	0
4.Расходование денежных  средств от всех видов деятельности  – всего	22247	100	24283	100	2036	0,00	109,15

 

 

Расходование движения денежных средств  в 2013 году увеличилось на 2036 тыс.руб., за счет расходования денежных средств от инвестиционной деятельности. Отток денежных средств от инвестиционной деятельности произошел за счет  приобретения объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов.

 

Наибольшая  доля в структуре оттока денежных средств принадлежит текущей деятельности, которая снизилась в 2013 году по сравнению с 2012годом на 21,07%. Одновременно повышается удельный вес расходования денежных средств по инвестиционной деятельности с 11,23 до 32,31%.

 

Таким образом, основной приток и отток  средств наблюдается от основной деятельности организации.

 

2. Анализ движения денежных средств косвенным методом

 

На  основании данных бухгалтерского Баланса, Отчета о прибылях и убытках, Отчета о движении денежных средств ОАО  «Автобаза 1967» проанализируем движение денежных средств косвенным методом (таблица 3.4).

Таблица 3.4 – Косвенный метод анализа  движения денежных средств ОАО «Автобаза 1967»

 

Показатель	Сумма
Чистая прибыль (убыток) отчетного  года	6623
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	563
1.Текущая деятельность:
Общая сумма корректировок, в т.ч.:	-143
Амортизация основных средств	2328
Увеличение запасов	186
Увеличение дебиторской  задолженности	-651
Снижение краткосрочной  кредиторской задолженности	-354
Убыток от выбытия основных средств	-1509
2. Инвестиционная деятельность:
Приобретение внеоборотных активов	-2099
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности	-2099
Продолжение таблицы 3.4
3. Финансовая деятельность:	0
Итого сумма корректировок  чистой прибыли	-2242
Чистая прибыль с учетом корректировок	563