Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия

^{Финансовое  планирование в условиях рыночной экономики  требует постоянного  совершенствования. В частности, в  тех отраслях хозяйства, которые традиционно  относятся к финансируемым  из бюджета (народное образование, здравоохранение), ослабляется адресная регламентация, усиливается  обоснованность расчетов показателей на основе внедрения долговременных экономических и  социальных нормативов, расширяется внедрение  элементов хозяйственного расчета с целью  дополнительных доходов. Выступая в качестве внебюджетных средств, эти ресурсы используются на расширение производственной и социальной деятельности коллективов.}

^{В сфере  материального производства при планировании наряду с развернутой формой – балансом доходов и расходов применяется сокращенная форма – финансовый план, состоящий из доходной и расходной частей. Хозяйствование в условиях рыночной экономики требует более широкого развития принципов хозяйственного расчета, превращающегося в коммерческий, т.е. с ясно выраженной целью получения прибыли (доходов).}

^{Рыночная  экономика ориентируется  на такие главные  элементы, как цена, спрос и предложение  товаров и услуг, рабочая сила, ссудные  капиталы, конкуренция. Колеблющиеся цены, их уровень зависят  от предложения товаров  и услуг и спроса на них. В этих условиях особо важны наличие  системы управления рынком, учет его  запросов, что определяет необходимость планирования товарного ассортимента, его гибкое изменение  на основе свободы  инициативы в предпринимательской  деятельности. Изучение рынка, его организация  и управление с  элементами планирования составляют содержание маркетинга.}

^{В условиях рыночных отношений  важное значение имеет  эффективное управление ресурсами предприятий  различных форм собственности  – финансовый менеджмент. Основная задача финансового  менеджмента по мобилизации  и использованию  денежных фондов предприятий  состоит в максимилизации их реальных пассивов и активов. При  этом важнейшее значение имеют следующие  вопросы финансового  менеджмента:}

• ^{планирование и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовые службы предприятий разрабатывают финансовые планы, которые представляют собой прогнозы объема производства и реализации продукции, развития научно-технического прогресса, внедрения новых управленческих решений и обеспечения их финансовыми ресурсами. Главные показатели: объем реализации продукции, прибыль, капитальные вложения;}
• ^{принятие наиболее целесообразных решений в процессе инвестирования средств;}
• ^{координация финансовой деятельности со всеми службами предприятий;}
• ^{проведение операций на финансовом рынке по мобилизации дополнительных капиталов, реализации собственных акций и облигаций.}

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. Анализ финансовой устойчивости ООО «РИТМ»

 

На основе бухгалтерского баланса организации за 2011-2012гг, представленного в приложении А, в таблице 2.1 представлен расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Таблица 2.1 - Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО"РИТМ"
Показатель	Формула расчета	2011г (тыс.руб)	2012г (тыс.руб)	Изменение, тыс.руб.
1	2	3	4	5
Источники собственных средств	СК	10214	5873	-4341
Внеоборотные активы	ВА	7287	7109	-178
Собственные оборотные средства	СОС=СК-ВА	2927	-1236	-4163
Запасы	З	17471	35466	17995
Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДКЗ	1095	775	-320
Краткосрочные обязательства (кредиты и займы)	ККЗ	41092	76125	35033
Собственные и долгосрочные источники	СОС+ДКЗ	4022	-461	-4483
Общая величина источников	ВБ	52401	82773	30372
Излишек или недостаток собственных  оборотных средств	СОС-З	-14544	-36702	-22158
Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных источников	СОС+ДКЗ-З	-13449	-35927	-22478
Излишек или недостаток общей  величины основных источников	СОС+ДКЗ+ККЗ-З	27643	40198	12555

 

На основании расчетов таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы:

В 2012 году недостаток собственных  оборотных средств еще больше увеличился и составил 36702 тыс.руб. по сравнению с 2011 годом  - 14544 тыс.руб. Вызвано это, главным образом, увеличением запасов и уменьшением величины собственного капитала. Также возрос недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и в 2012 году составил 35927 тыс.руб.  по сравнению с 2011 годом – 13449 тыс.руб., опять же из-за увеличения суммы запасов. Излишек наблюдается лишь в общей величине основных источников формирования запасов 27643 тыс.руб. и 40198 тыс.руб. на начало и на конец периода соответственно.

Характеристика основных типов финансовой устойчивости предприятия  представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Уровень обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования при разных типах финансовой устойчивости

 

В соответствии с данной таблицей у предприятия нарушенная финансовая устойчивость. Но все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

 

 

 

 

 

Для удобства оценки финансовой устойчивости по относительным показателям (таблица 2.4) приведен аналитический баланс (таблица 2.3)

Таблица 2.3 - Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости
АКТИВ	2012	2011	ПАССИВ	2012	2011
1	2	3	4	5	6
1.Внеоборотные активы	7109	7287	3.Капитал и резервы	5873	10214
2.Оборотные активы	75664	45114	4.Долгосрочные обязательства	775	1095
(Запасы)	35466	17471	5.Краткосрочные обязательства	76125	41092
БАЛАНС	82773	52401	БАЛАНС	82773	52401

 

Таблица 2.4 - Оценка динамики показателей финансовой устойчивости организации
Показатель	Формула для расчета	Нормативное значение	2012	2011	Изменение(+,-)
					2012-2011
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент автономии(финансовой  независимости)	Кавт=СК/ВБ	≥ 0,5	0,071	0,195	-0,124
2.Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала(финансовый  леверидж)	Клев=ЗК/СК	≥ 1,0	13,094	4,130	8,964
3.Коэффициент маневренности	Кман=(СК-ВА)/СК	0,5	-0,210	0,287	-0,497
4.Индекс постоянного актива	I=ВА/СК	< 1,0	1,210	0,713	0,497
5.Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  средствами	КОСС=(СК-ВА)/ОА	≥0,1	-0,016	0,065	-0,081
Продолжение таблицы 2.4.
1	2	3	4	5	6
6.Коэффициент обеспеченности  запасов собственными оборотными  средствами	Ко=(СК-ВА)/З	≥ 0,6	-0,035	0,168	-0,202
7.Коэффициент финансовой  устойчивости	Кф.уст.=(СК+ДО)/ВБ	≥ 0,7	0,080	0,216	-0,136

 

На основании таблицы 2.4 можно сделать следующие выводы:

1. Значение коэффициента финансовой независимости очень низкое. В 2011 году он составил 19, 5%, а в 2012 году снизился до 7,1%.  Это означает, что доля собственного капитала в общей сумме источников не достаточная и положение организации ненадежное и неустойчивое.
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала за анализируемый период резко возрос с 4,130 до 13,094, что свидетельствует о большой зависимости предприятия от заемного капитала (на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 130 рублей заемных средств).
3. Коэффициент маневренности также имеет значение ниже нормативного. Анализируемая организация имеет низкие значения указанного коэффициента на начало периода (0,287) и отрицательное значение на конец периода (-0,210), то есть большая часть собственных источников формирования имущества вложена во внеоборотные активы и в обороте не участвует.
4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в 2011 году составил 0,065, это означает, что в 2011 году 6,5% активов финансировалось за счет собственных средств. А в 2012 году данный коэффициент принял отрицательное значение, это свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
5. Снижение коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами с 0,168 до -0,035 означает, что у предприятия нет собственных средств для образования оборотных средств в общей сумме источников формирования запасов.
6. Низкое значение имеет коэффициент финансовой устойчивости. Также его снижение за анализируемый период с 0,216 до 0,080 является негативным фактором, и финансовое положение организации можно охарактеризовать как неустойчивое.

Исходя из анализа относительных  показателей финансовой устойчивости, можно с уверенностью сказать, что  снижение всех рассматриваемых показателей  говорит о том, что финансовое положение предприятия ухудшилось, хотя и в прошлом периоде коэффициенты были ниже нормативных значений.

 

Далее приведена группировка активов и пассивов баланса, которая представлена  в виде таблицы 2.5

 

 

 

 

Таблица 2.5 - Группировка активов баланса по степени их ликвидности и пассивов по степени срочности их погашения
Группировка активов	2011г	2012г	Группировка пассивов	2011г	2012г	недостаток/ излишек
						на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы, А1	10	5	Наиболее срочные обязательства, П1	39706	76094	-39696	-76089
Быстрореализуемые активы, А2	26935	36420	Краткосрочные пассивы, П2	833	0	26102	36420
Среднереализуемые активы, А3	17471	35466	Долгосрочные пассивы, П3	1095	775	16376	34691
Труднореализуемые активы, А4	7287	7109	Постоянные пассивы, П4	10214	5873	-2927	1236

 

 

На конец 2012 года в структуре  активов произошли следующие  изменения:

Снижение наиболее ликвидных  активов ровно наполовину с 10 тыс.руб. до 5 тыс.руб., незначительное снижение труднореализуемых активов. Существенно возросли быстрореализуемые и среднереализуемые активы.

В структуре пассивов все  показатели снизились, кроме наиболее срочных обязательств, их значение резко увеличилось с 39706 тыс.руб. до 76094 тыс.руб. А краткосрочные пассивы  отсутствуют на конец периода.

В исследуемой организации  сопоставление групп имеет вид:

На начало года:

 А1< П1

А2 >П2

А3 >П3

А4 <П4

На конец года:

А1 <П1

А2 >П2

А3 >П3