Повышение финансовой устойчивости

Содержание

 

Введение                                                                                                                       6

1.   Роль финансов в обеспечении аффективной работы предприятия                  8

1.1 Организация финансов предприятия и ее воздействие на финансовую результативность                                                                                                         8

1.2 Эффективность работы предприятия  и способы ее оценки                            21

1.3 Финансовая устойчивость, ее классификация и систематизация                   33

2    Анализ финансовой устойчивости предприятия                                              57

2.1 Краткая характеристика предприятия  ОАО «Мордовспецстрой»                 57

2.2 Показатели текущей платежеспособности и ликвидности                              60

2.3 Показатели деловой активности  и оборачиваемости средств                         66

2.4 Показатели финансовой структуры  и долгосрочной платежеспособности  72

2.5 Показатели оценки эффективности бизнеса                                                     78

2.6 Перспективный анализ финансовой устойчивости с учётом предполагаемой выдачи кредита                                                                                                          89

3   Совершенствование   механизма   обеспечения   финансовой   устойчивости предприятия                                                                                                               91

3.1 Совершенствование организация оборотных средств предприятия              91

3.2 Модели устойчивого финансового  положения предприятия                          96

4  Экономическая эффективность проекта                                                          105

Заключение                                                                                                               111

Список литературы                                                                                                  117

Приложение А (обязательное)                                                                               123

Приложение Б (обязательное)                                                                                126

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовая устойчивость предприятия, особенно в нестабильных экономических условиях, является основным показателем успешной экономической деятельности, как для внутреннего менеджмента, так и для внешних наблюдателей и лиц, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Поэтому, обеспечение финансовой устойчивости является важнейшей задачей для финансовых служб и финансовой администрации предприятия.

Промышленные предприятия отличает ряд особенностей: большой объем товарно-материальных запасов; большая, нежели в других отраслях, доля основных средств в активах предприятия; как правило, длительный производственный цикл и прочее. В силу этих особенностей проблема обеспечения финансовой устойчивости здесь стоит наиболее остро. Особенно актуальны вопросы обеспечения финансовой устойчивости предприятия, носящие превентивный в профилактический характер, и направленные на поддержание уже имеющихся результатов работы, так как на многих промышленных предприятиях, в силу высокой капиталоемкости продукции, имеет место завышение финансовой устойчивости в ущерб прочим показателям его эффективной работы. Наличие удобных и легко применимых на практике инструментов управления финансовой устойчивостью позволило бы более эффективно организовывать финансы промышленных предприятий.

Несмотря на то, что финансовая устойчивость предприятия отражается и интенсивно воздействует на нее аспекта финансовой результативности, и опосредованно влияет на производственный процесс, большинство промышленных предприятий недооценивают актуальность затронутой проблемы. Только на 49% предприятий «опросу обеспечения финансовой устойчивости уделяется внимание, по приоритетам финансовых менеджеров предприятий финансов устойчивость находится только на 10 месте из 15 (при этом рентабельность является первостепенным вопросом). [7,87]

Особую актуальность тема, данной работы приобретает для предприятий, работающих в нестабильных внешних условиях (коими являются условия современной российской экономической среды), так как внешнюю  нестабильность необходимо компенсировать усилением внутреннего контроля над финансовой устойчивостью.

Сегодня исследуемая тема приобретает повышенную важность, так как еще в самом недавнем прошлом произошла кардинальная перестройка российских экономических и финансовых отношений и соответствующего законодательства, поэтому большинство российских промышленных, предприятии только сейчас встает на рельсы относительно стабильного экономического развития и накапливает данные, по которым можно давать оценки и делать выводы о взаимосвязях протекающих финансовых процессов. Чем раньше по создаваемым информационным базам данных будут    готовиться управленческие решения по обеспечению финансовой устойчивости, тем скорее будет возможна общая стабилизация российских финансов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Роль финансов в обеспечении аффективной работы предприятия

1.1 Организация финансов  предприятия и ее воздействие  на финансовую результативность

 

В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих экономических процессов мирового развития. Идет коренная перестройка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования. Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структура рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений в одновременно важный инструмент реализации государственной политики.

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны. Предприятие является неотъемлемым и относительно самостоятельным участником экономической жизни государства и общества одним из субъектов товарно-денежного оборота, охватывающим широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств. При купле-продаже товаров возникают товарно-денежные отношения, которые обеспечивают активное производительное использование капитала, его распределение, резервирование и накопление, В процессе предпринимательской деятельности у предприятий с различными контрагентами возникают хозяйственные отношения, связанные с производством и обращением товаров и услуг. В результате взаимных расчетов между хозяйствующими субъектами образуются денежные потоки, создаются и используются фонды денежных средств, Экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег составляют основу финансовых отношений.

Роль финансов в хозяйственной деятельности предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляются:

• обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. смена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной, форме (в форме выручки от реализации готового продукта);
• распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) на фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая платежи во внебюджетное фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли, далее распределяемый в дивиденды;
• перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;
• использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия (чистой прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный и на другие цели, предусмотренные в его финансовом плане;
• контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связанных с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, реализуются в денежной форме. [47,6]

Кроме того, что предприятие участвует во внешних отношениях, оно само по себе является финансовой системой, для которой характерны определенные принципы организации;

1. Одинаковость воздействия внешних факторов на производителей и потребителей товаров.
2. Определенное равновесие финансовых инструментов (т.е. цен, процентных ставок, курсов и комиссий и т.д.).
3. Использование законодательных и нормативных актов для регулирования самостоятельных действий каждого из хозяйствующих субъектов.
4. Конкуренция как условие развития и регулятор экономических процессов. В результате этого преимущество получают наиболее эффективные производства.
5. Самофинансирование предпринимательской деятельности.

Для эффективной работы и получения высокого результата, финансы предприятия должны быть организованы на основании определенных принципов. Несоблюдение этих принципов или невозможность их реализации ведет к экономической несостоятельности предприятия и возможному банкротству.

Различные исследователи по-разному группируют основные принципы организации финансов предприятия, по, как правило, называются следующие:

• экономической и финансовой обособленности и самостоятельности;
• самофинансирования; самоокупаемости;
• материальной заинтересованности;
• материальной ответственности;
• обеспеченности рисков финансовыми резервами;
• финансовой устойчивости;
• деление средств, участвующих в обслуживании оборота предприятия, на собственные и заемные;
• рационального сочетания собственных я заемных источников;
• гибкость (маневрирование).

Самостоятельность, ответственность за финансовые результаты работы, рентабельность, самофинансирование - устойчивые организационные формы осуществления финансовой деятельности предприятия. Они производны от объективного характера существования финансов. Производство и другие формы бизнеса в части их самоокупаемости предполагает получение и максимизацию прибыли или, как минимум - обязательное получение прибыли в размерах, обеспечивающих самофинансирование, то есть обеспечение расходов и капиталовложений из собственных источников.

В условиях рыночных отношений цель предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли. Являясь конечным результатом деятельности предприятия, прибыль обеспечивает предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Налог на прибыль обеспечивает формирование бюджетных доходов.

Принцип экономической и финансовой обособленности и самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли, поэтому каждое предприятие, путем выбора направления финансовой политики и принятия финансовых решений, самостоятельно формирует собственный финансовый результат.

Далее, подобная самостоятельность создает необходимость применения последующих трех принципов - саморегулирования финансовой деятельности; самофинансирования; самоокупаемости.

Принцип самофинансирования - способ организации, обеспечивающий полную окупаемость затрат на производство в реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств или заемных источников финансирования. Все расходы, связанные с хозяйственной и инвестиционной деятельностью предприятия, первоочередные платежи и обязательные отчисления из прибыли и себестоимости, а также затраты по расширенному воспроизводству полностью покрываются за счет собственных источников. Основой потенциала самофинансирования является балансовая прибыль предприятия.

Полнота реализации самофинансирования в значительной степени зависят от экономической и финансовой политики государства. На осуществление самофинансирования большое влияние оказывает порядок учета затрат на производство, методика калькулирования себестоимости продукции, система налогообложения. Эти факторы в первую очередь оказывают влияние на финансовый результат работы предприятия.

Также, с идеей и основной мотивацией создания предприятия появляется следующий принцип - материальной заинтересованности, который на этапе действия предприятия приобретает, по нашему мнению, несколько иной, расширенный смысл.

Принцип материальной заинтересованности в получении предприятием прибыли отражает интересы коллектива предприятия, инвесторов, каждого работника, а также других предприятий, с которыми у данного предприятия имеются договорные отношения. Заинтересованность в результатах предпринимательской деятельности проявляется не только ее участниками, но и государством в целом. На уровне отдельных работников предприятия реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда и материальными поощрениями, умелое использование теорий мотивации приводят к повышению эффективности работы персонала и более эффективной работе предприятия в целом. Для предприятия этот принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой и экономически обоснованной амортизационной политики, созданием экономических условий для развития производства. Само предприятие может способствовать реализации данного принципа соблюдением экономически обоснованных пропорций при распределении вновь созданной стоимости, формирования фонда потребления и фонда накопления. Интересы государства могут быть соблюдены рентабельной деятельностью предприятий, ростом производства и соблюдением налоговой дисциплины. Будучи материально заинтересованным в улучшении финансовой результативности предприятия, каждый из связанных с ним субъектов, прямо или косвенно содействует росту финансового результата. Финансовый результат на предприятия является качественным показателем деятельности как руководства предприятия, так и всего коллектива предприятия.