Финансы организации

Следует отметить, что лимиты заимствований необходимо периодически пересматривать с учетом особенностей деятельности компании. Например, если компания ведет активную инвестиционную деятельность, то при расчете лимитов долгосрочные заемные средства могут не учитываться.

В течение года финансово-хозяйственная деятельность компании должна осуществляться таким образом, чтобы на конец каждого квартала (или иную отчетную дату) объем заимствований находился в пределах выбранных компанией показателей кредитоспособности.

 

 
Финансы организаций являются исходной основой (базой) всей финансовой системы страны, они занимают определяющее положение в этой системе, так как охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в стране, а именно финансовые отношения в сфере общественного воспроизводства, где создается совокупный общественный продукт, национальный доход, национальное богатство нашей страны.

Очень важна роль финансов организаций в обеспечении нормального состояния экономики и общественной жизни страны, так как в силу своей специфической особенности они осуществляют процесс распределения и перераспределения национального дохода и национального богатства на трех основных уровнях:

1. на общегосударственном,
2. на уровне организаций,
3. на уровне производственных коллективов.

Таким образом, роль финансов организаций в рыночной экономике состоит в следующем:

- распределяя и перераспределяя  национальный доход и национальное  богатство на общегосударственном  уровне, финансы организаций обеспечивают  формирование финансовых ресурсов  страны, используемых для образования  бюджета и внебюджетных фондов;

- в ходе распределения  и перераспределения национального  дохода и национального богатства  на уровне организаций они  обеспечивают сферу материального  производства необходимыми финансовыми  ресурсами и денежными средствами  для непрерывного процесса расширенного  воспроизводства;

- на уровне производственных  коллективов с помощью финансов  формируются такие денежные фонды, как фонды оплаты труда и  материального стимулирования, осуществляются  программы социального развития  коллективов организаций;

- важной является роль  финансов организаций в обеспечении  сбалансированности в народном  хозяйстве между материальными  и денежными фондами, предназначенными  для целей потребления и накопления. От степени обеспечения такой  сбалансированности во многом  зависят стабильность национальной денежной единицы, денежное обращение, состояние платежно-расчетной дисциплины в народном хозяйстве;

- непосредственная связь  финансов организаций и финансов  отраслей народного хозяйства  со всеми фазами воспроизводственного  процесса обусловливает их высокую  потенциальную активность и широкую  возможность воздействия на все  стороны хозяйствования. Поэтому  финансы организаций могут служить  важным инструментом экономического  стимулирования, контроля за экономикой  страны и управления ею;

- финансы организаций  могут служить важным инструментом  государственного регулирования  экономики. С их помощью осуществляется  регулирование воспроизводства  производимого продукта, обеспечивается  финансирование потребностей расширенного  воспроизводства на основе оптимального  соотношения между средствами, направленными  на потребление и на накопление. Финансы организаций могут использоваться  для регулирования отраслевых  пропорций в рыночной экономике, способствовать ускорению развития  отдельных отраслей экономики, созданию  новых производств и современных  технологий, ускорению научно-технического  прогресса.

Таким образом, через финансовую систему государство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы государственного бюджета, государственные кредиты.

 

 

1.2 Денежные фонды организации

Важнейшей  стороной  финансовой  деятельности  предприятий   является формирование  и  использование  различных   денежных   фондов.   Через   них

 осуществляется   обеспеченье   хозяйственной    деятельности    необходимыми денежными средствами, а также расширенного  воспроизводства; финансирование научно-технического  прогресса;  освоение   и   внедрение   новой   техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятия – это специально выделенные, относительно обособленные части денежных средств, предназначенные для определённых целей, выполняющие определённую функцию.

Формируемые на предприятиях денежные фонды можно подразделить на несколько групп:

• Фонд оборотных средств – средства производства, целиком потребляемые в течение производственного цикла, включают обычно материалы, сырьё, топливо, энергию, полуфабрикаты, запчасти, незавершённые производства, расходы будущих периодов,исчисляемые в денежном выражении.
• Амортизационный фонд – это накопленные амортизационные отчисления в виде денежных средств, предназначенных для воспроизводства, воссоздания изношенных основных средств.
• Фонд заработной платы - суммарные денежные средства предприятия, организации, израсходованные в течение определённого периода времени на заработную плату, премиальные выплаты, доплаты работникам.
• Резервные фонды – это целевой источник, создаваемый за счёт регулярных отчислений от прибыли предприятия.
• Валютный фонд – формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающий валюту для импортных операций.

 

1.3. Кредит и  кредитная система

 

Кредит является неотъемлемым элементом рыночного хозяйства, оказывающим непосредственное воздействие на процессы расширенного воспроизводства на макроуровне и на уровне отдельного предприятия. Будучи одновременно категорией воспроизводства и перераспределения, он ускоряет процессы воспроизводства на всех его фазах – производства, распределения, обмена, потребления.

Кредит в переводе с латинского (kreditum) имеет два значения – «верую, доверяю» и «долг, ссуда». Являясь экономической категорией, кредит выражает экономические отношения, возникающие между собственниками (хозяйствующими субъектами) по поводу перераспределения временно свободных материальных ресурсов, денежных средств на условиях возвратности и платности.

Кредитное отношение предполагает субъектов (кредитор и заемщик), а также объект – ссужаемую стоимость в денежной или товарной форме.

Кредитор – это субъект, представляющий ссуду, заемщик – субъект, получающий ее. После получения ссуды заемщик превращается в должника. В условиях банковского кредита в роли посредника между конечными реальными кредиторами и должниками выступает кредитное учреждение, которое является одновременно должником кредитора – вкладчика и кредитором должника – заемщика.

В современных условиях многоукладной рыночной экономики РФ заемщиками являются государство, физические и юридические лица разных форм собственности и организационно-правовых форм ведения хозяйства. Они же могут выступать в роли кредитора – вкладчика банка, а предприятия – в качестве кредитора при коммерческом кредите.

 

Возникновение кредитного отношения требует соблюдения определенных условий:

• во-первых, одновременного наличия временно свободных материальных и денежных ресурсов у одних собственников (хозяйствующих субъектов) и потребности в них у других;
• во-вторых, соответствия сроков возможного представления средств и сроков их высвобождения после использования;
• в-третьих, доверия потенциального кредитора к потенциальному заемщику;
• в-четвертых, соблюдения двусторонней материальной выгоды субъектов, предоставивших и получивших ссуду.

 

Кредит представляет собой совокупность экономических отношений, связанных с перераспределением на условиях возвратности временно свободных материальных ресурсов, денежных средств разных собственников и хозяйствующих субъектов – предприятий, государства, населения.

В отечественной экономической литературе широкое распространение получило определение кредита как формы движения ссудного фонда или формы движения ссудного капитала.  

Ссудный фонд – это совокупность временно свободных (неиспользуемых) объектов собственности – природных, материальных, трудовых, денежных ресурсов различных собственников. Он является объектом кредитных отношений и характеризует кредитный потенциал общества. Временно свободные ресурсы представляют собой превышение фактического их наличия у каждого собственника и хозяйствующего субъекта над необходимой потребностью в данном периоде.

Денежными источниками ссудного фонда являются временно свободные средства бюджетов всех уровней, средства на расчетных, текущих счетах предприятий, вклады и депозиты в банках юридических и физических лиц, средства на счетах внебюджетных фондов, валютные ценности в банках и на руках населения, денежные средства на руках населения. Источником увеличения ссудного фонда в денежной форме выступает также денежная эмиссия.

В зависимости от срока, на который предоставляется кредит, он бывает краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (от 1 до 5 лет) и долгосрочным (свыше 5 лет). Первый является важным источником оборотных средств предприятий. Посредством его формируются производственные оборотные фонды и фонды обращения, обеспечивающие бесперебойность реализации готовой продукции и денежных расчетов. Два последние обслуживают долгосрочные вложения в основные фонды предприятия, а также портфельные инвестиции в ценные бумаги средне- и долгосрочного характера.

Важным условием соблюдения возвратности кредита является рентабельность предприятия, обеспечивающая превышение денежной выручки  над авансированной суммой, в противном случае могут возникнуть проблемы с возвратом ссуженной стоимости кредитору.

Функции кредита

Под функцией кредита понимается направленность и содержание действия кредита.

• Воспроизводственная функция кредита проявляется двояко. С одной стороны, получение заемщиком кредита обеспечивает необходимый объем капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства). Следовательно, посредством кредита происходит воспроизводство хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового. С другой стороны, в результате предоставления кредита разным предприятиям воспроизводятся как лучшие, так и худшие для общества условия производства товаров (качество, себестоимость, цена).
• Функция замещения действительных денег кредитными орудиями обращения состоит в следующем: во-первых, действительные деньги (золото) замещаются денежными знаками (банкнотами), являющимися долговыми обязательствами государства и знаками стоимости золота (население, получившее их в виде валюты, - кредитор, а государство, отдавшее их за товары, - должник); во-вторых, в процессе обращения наличные денежные знаки в свою очередь замещаются кредитными ордерами обращения – векселями, чеками, безналичными расчетами со счетов предприятий в банке (если счет предприятия в банке, то предприятие – кредитор, банк – его должник).
• Стимулирующая функция кредита сводится к тому, что кредит оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение, способствует расширенному воспроизводству на макро- и микроуровнях экономики, более экономному использованию ресурсного потенциала. Кредит обязывает заемщика средств осуществлять хозяйственную деятельность таким образом, чтобы улучшить свои экономические показатели, обеспечить получение доходов и прибыли, достаточных для его погашения, уплаты процентов по нему и подтверждения своей кредитоспособности. На микроуровне коммерческие банки, предоставляя кредиты, могут выдвигать конкретные требования в виде условий кредитного договора, предусматривающие улучшение отдельных аспектов деятельности заемщиков, что также является стимулирующим фактором. На макроуровне государство, осуществляя кредитную экспансию либо рестрикцию, оказывает определенные стимулирующие воздействия на деловую активность в стране и происходящие экономические процессы.

Формы кредита:

• Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиям, объединениям и другим хозяйственным субъектам друг другу.
• Банковский кредит – предоставляется кредитно- финансовым учреждениям (банкам, фондам, организациям) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т.п.) в виде денежных ссуд.
• Межхозяйственный денежный кредит – предоставляется хозяйственными субъектами друг другу путём, как правило, выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций, кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг.
• Потребительский кредит – предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования.
• Ипотечный кредит – предоставляется в виде долгосрочных ссуд по залог недвижимости (земли, зданий).
• Государственный кредит – система кредитных  отношений, в котором государство выступает заёмщиком, а население и частный бизнес – кредиторами денежных средств.
• Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

 

 

Банк -  это  такое  коммерческое  учреждение,  которое  создается   в соответствии с действующим законодательством данной  страны,  действует  на основании   лицензии,   занимается   предпринимательской   деятельностью   в финансовой сфере и функционирует на принципах коммерческого расчета.

 

Виды банков:

 

• Центральный  (эмиссионный)  банк  в  большинстве   стран принадлежит государству. Но даже если государство формально  не  владеет  его  капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет  частично  (Бельгия  -  50%,  Япония  - 55%),  центральный   банк   выполняет   функции   государственного   органа. Центральный  банк  обладает  монопольным  правом  на  выпуск   в   обращение (эмиссию) банкнот – основной составляющей налично-денежной массы.

 

• Коммерческие банки - основное звено кредитной системы.  Они  выполняют практически  все  виды   банковских   операций.   Исторически   сложившимися функциями коммерческих банков  являются  прием  вкладов  на  текущие  счета, краткосрочное   кредитование   промышленных    и    торговых    предприятий, осуществление расчетов  между  ними.  В  современных  условиях  коммерческим банкам  удалось  существенно  расширить  прием  срочных   и   сберегательных вкладов, средне- и долгосрочное кредитование, создать  систему  кредитования населения (потребительского кредита).