Финансовый менеджмент

Информационное обеспечение  расчета - бухгалтерская отчетность. Расчет можно выполнять двумя  способами: а) по всем данным о дебиторской  и кредиторской задолженности; б) по данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся  к производственному процессу.

На практике используют два  метода расчета денежных потоков - прямой и косвенный.

Прямой метод расчета  основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств  за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

· текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

· инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением  или реализацией основных средств  и нематериальных активов;

· финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения, погашение задолженности  по полученным ранее кредитам, выплата  дивидендов.

Необходимые данные берется  из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета  о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность  оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный  контроль за поступлением и расходованием  денежных средств. В Росси прямой метод положен в основу формы  «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений  над выплатами как по предприятию  в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток.

В долгосрочной перспективе  прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить  уровень ликвидности активов. В  оперативном управлении финансами  прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи  полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного  размера денежных средств предприятия.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли  с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом  ведется от показателя чистой прибыли  с необходимыми его корректировками  в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений  в формировании чистого финансового  результата и чистого денежного  потока производятся корректировки  чистой прибыли или убытка с учетом:

· изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных  финансовых вложениях, краткосрочных  обязательствах, исключая займы и  кредиты, в течение периода;

· неденежных статей: амортизация  внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

· иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

В методических целях можно  выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.

На первом этапе устраняется  влияние на чистый финансовый результат  операций неденежного характера. Например, выбытие объектов основных средств  и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств  операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток  средств произошел значительно  раньше - в момент его приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере  недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных  активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит  в том, чтобы показать, за счет каких  статей оборотных активов и краткосрочных  обязательств произошло изменение  суммы денежных средств в конце  отчетного периода по сравнению  с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется  использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных  активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как  приток денежных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

Сельскохозяйственный кооператив имени Кирова Оричевского района организован в 1934 году. Хозяйство  граничит на севере с акционерным  обществом закрытого типа «Гарское»  и Кировской Лугоболотной станцией, на востоке с совхозом «Пасеговский»  Кирово-Чепецкого района, на юге  с кооперативом «Адышевский», с подсобным  хозяйством «Усовы» и на западе с  акционерным обществом «Пустоши»  и Кировской МИС.

Центр кооператива расположен в п. Оричи. По землепользованию кооператива  с запада на восток проходит Горьковская  железная дорога. Расстояние до областного центра г. Кирова - 50 км., до ближайшей  железнодорожной станции Оричи - 1 км., до ближайшей пристани с. Истобенск - 18 км.

Земли кооператива простираются от поселка Оричи на восток до поселка  Стрижи, вдоль полотна Горьковской  железной дороги. Кооператив располагает  объездными лугами в пойме реки Вятки  в удалении от основного землепользования от 15 до 40 км.

Территория кооператива  разделена на 4 комплексные бригады. Центральная бригада расположена  в центре кооператива. Помаскинская бригада находится в трех километрах от центра кооператива, Камешница - в 8 км., Озерные - в 18 км. Внутрихозяйственное  сообщение осуществляется по асфальтированным дорогам. С Камешницкой и Озерновской  бригадами сообщение ведется  по трассе, ведущей в г. Киров. С  севера на юг, через центральную  бригаду проходит асфальтированный тракт Оричи-Коршик.

В составе бригад имеется 9 животноводческих ферм крупного рогатого скота, из них 3 молочных.

На территории кооператива  расположено 19 населенных пунктов. Численность  членов кооператива на 01.01.2009 г. Составила 350 человек, из них трудоспособных 249 человек.

Пункты продажи сельскохозяйственной продукции:

- зерна - по причине  большого поголовья скота продажа  зерна планом не предусматривается,  кроме работников кооператива  для ведения подсобного хозяйства;

- молока - ЗАО «Кировский  молочный комбинат»;

- мяса - ООО «МЦ-Зубр и  К», ОАО «Кировский мясокомбинат».

2. Природные условия хозяйства.

Природно-климатические  условия характерны для западной части Центральной зоны области. Климат характеризуется как умеренно теплый и влажный. Зима средней продолжительности, умеренно-холодная, достаточно снежная. Весна длинная и полувлажная. Средняя температура июля +19,+18; январь -14,-15.

Продолжительность вегетационного периода 160-168 дней. Осадков за год  выпадает 525-550 мм. Осадки превышают  годовое испарение в 1,1-1,3 раза. Зона относится к полосе среднеранних культур умеренного пояса, по обеспеченности влагой к влажной зоне.

Почвы кооператива по своему механическому составу представлены в основном подзолистые, резкие суглинки, по территории хозяйства проходит вятский  увал, который отложил отпечатки  на рельеф. В основном же на территории хозяйства поля представляют собой  ровную поверхность с пологими склонами, пересеченную лесами, перелесками, реками и ручьями.

Природные условия данного  хозяйства благоприятствуют развитию земледелия и животноводства.

3. Экономическая характеристика  кооператива.

Кооператив имени Кирова - одно из наиболее крупных хозяйств района. Общая земельная площадь  его в 2009 году составила 11578 га. Роль земли огромна и многообразна. Она является первой предпосылкой и  естественной основой всякого сельхозпроизводства и важнейшим условием существования человеческого общества. Земля в сельском хозяйстве выступает как предмет труда, она есть несомненное главное средство производства в сельском хозяйстве. Количество земли- самый верный показатель в определении размеров хозяйства.

Земельные угодия в с/х  кооперативе имени Кирова на 01.01.2009 г.:

Всего сельхозугодий 6981 га

Из них:

Пашня 5284 га

Сенокосы 906 га

Пастбища 770 га

Залежь 21 га.

Структура земельных угодий сравнительно стабильна. Наличие больших  площадей сенокосов и пастбищ  указывает на возможность развития животноводства в хозяйстве. Поголовье  скота составляет 2250 голов.

Таблица 1. - Показатели размера  СХПК имени Кирова

Показатель	2007г.	2008 г.	2009 г.	2009г. в % к 2007г.
Выручка от продаж, тыс. руб.	82782	75917	77504	93,62
Среднесписочная численность  работников, чел.	285	249	226	79,30
Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс. руб.	143350	173988	203900	142,24

 

Судя по данным таблицы  можно сказать, что выручка от продаж в 2009 году по сравнению с 2007 годом  уменьшилась на 6,38 %, среднегодовая  стоимость основных средств выросла  на 42,24 %.

Для определения специализации  СХПК имени Кирова необходимо изучение структуры денежной выручки по видам  продукции (таблица 2).

Таблица 2. - Состав и структура  выручки от продажи продукции  СХПК

имени Кирова в 2007-2009 гг.

Показатель	2007 г.		2008 г.		2009 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от продаж - всего, в  т.ч.:	82782	100	75917	100	77504	100
-животноводство	74410	89,89	71652	94,38	73163	94,40
-растениеводство	5333	6,44	469	0,62	1279	1,65
-прочие	3039	3,67	3796	5,00	3062	3,95

 

В структуре денежной выручки  СХПК имени Кирова наибольший удельный вес занимает продукция животноводства, на долю которой в 2007 году приходилось 89,89%, в 2008 году 94,38%, а в 2009 г. 94,40%.Большая  часть продукции растениеводства  направляется на собственное потребление  предприятием, поэтому в структуре  денежной выручки составляет: в 2007 году-6,44%, в 2008 году - 0,62 %, в 2009 году - 1,65%.

К показателям обеспеченности основными производственными фондами  относится фондовооруженность (среднегодовая  стоимость основных производственных фондов, приходящаяся на одного работника). Показателями, характеризующими эффективность  их использования, являются: фондоотдача (величина выручки, полученная в расчете  на 1 руб. основных фондов); фондоемкость (показатель, обратный фондоотдаче) и  фондорентабельность) (отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов).

Таблица 3. - Состав и структура  основных средств

Виды фондов	2007		2008		2009
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Фонды основного вида деятельности	150793	100	197182	100	210618	100
В том числе:
Здания	66425	44,05	98704	50,06	100992	47,95
Сооружения	11045	7,32	10444	5,30	11703	5,56
Машины и оборудование	51724	34,30	64315	32,62	67922	32,25
Транспортные средства	6595	4,37	6412	3,25	7713	3,66
Инвентарь	100	0,07	100	0,05	100	0,05
Рабочий скот	1	0,00	1	0,00	1	0,00
Продуктивный скот	14903	9,88	17006	8,62	21987	10,44
Земельные участки и  объекты природопользования	0	0,00	200	0,10	200	0,09