Финансовые ресурсы предприятия: понятие, структура, особенности формирования

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей.

 

, где

Эта формула имеет такой вид: Р - сумма арендных платежей, А - срок контракта, И - лизинговый процент, Т - периодичность арендных платежей. Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя:

 

, где 

 

ОС - остаточная стоимость.

Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Они делятся на две группы:

• технические услуги (транспортировка к месту использования, наладка и монтаж, техобслуживание и текущий ремонт);
• консультационные услуги (вопросы налогообложения, оформление сделки).

Лизинг – операция, отличающаяся довольно сложной организацией. Во многих сделках имеют место как минимум три контракта:

• между арендатором и арендодателем;
• между поставщиком и арендодателем;
• между арендодателем и его банком.

Обычно перед началом сделки производится тщательный анализ клиента, в который входит:

• оценка клиента по его способности выплатить арендные платежи и по его предварительным доходам от использования арендуемого оборудования;
• оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи).

Необходимо отметить, что в области лизинга движимого имущества за последние годы были выработаны, хотя и с некоторыми нюансами, стандартные типы контрактов, в то время как в области лизинга недвижимого имущества отдельные пункты контрактов составляются, кК правило, в индивидуальном порядке с учётом величины объектов а более продолжительных сроков действия заключаемых контрактов. Однако практически любой лизинговый контракт должен включать в себя следующие элементы:

• стороны договора;
• предмет договора;
• срок действия;
• права и обязанности сторон;
• условия лизинговых платежей;
• страхование объекта сделки;
• порядок расторжение лизингового договора.

 

 

Задача 3.

 Сберегательный  сертификат приобретён на сумму 10000 рублей по 15% годовых сроком  на 3 месяца. Определить доход по сертификату, если он приобретён 01.02, погашен 08.05.  Ставка по вкладу до востребования – 2% годовых.

Решение:

S=P*(1+i)n;

S=10*(1+0.15)0.3=10.4;

До востребования

Sдоход=10*(1+0,02)0,3=10,05

D=p*i*t/T*100, где D- доход, p- сумма, i-процентная ставка, t-срок, T-период.

1. D=10 т.р.*15*120/365*100=4931,51 (рублей)
2. D=10 т.р.*2*8/365*100=43,84 (рублей)
3. Доход по сертификату

4931,51+43,84=4975,35 (рублей).

Ответ: 10,05 тыс. руб. доход до востребования.

 

Задача 4.

Фирма «Полет» обратилась в банк «Нефтегазбанк» и:

- заключила трехмесячный форвардный контракт на покупку-продажу 5000 дол. США. В момент заключения контракта курс СПОТ составлял 31 руб. за 1 дол. США, а форвардный курс по контракту - 31,5 руб. за 1 дол. США.

Определить затраты фирмы на покупку валюты через 3 месяца, если:

• курс доллара повысится до 32 руб. за 1 дол. США;

• курс доллара понизится до 29,5 руб. за 1 дол. США. Сделать выводы о финансовых результатах сделки.

Решение:

В момент заключения – 31 руб. за 1 дол.=5000*31=155000 руб.

Форвардный курс по контракту – 31,5 за 1 дол.=5000*31,5=157500 руб.

Тут компания выигрывает от котировки курса доллара +2500 рублей через 3 месяца.

Курс доллара повысится до 32 руб. за 1 дол. США= 5000*32=160000 руб.

Выигрывает от котировки курса доллара +2500 рублей.

 Курс  доллара понизится до 29,5 руб. за 1 дол.США=5000*29,5=147500 рублей.

Теряет от котировки курса доллара – 12500 рублей.

Итого убытки от котировки курса доллара 12500-5000=7500 рублей.

 

Список литературы:

1. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. М.: Проспект, 2010г. 1024с.
2. Просветов Г.И. Финансовый менеджмент. Задачи и решения. М.: Альфа – Пресс, 2007г. 340с.
3. Финансовый менеджмент. М.: Академия, 2010г. 336с.