Финансовые аспекты банкротства предприятия

Помимо перечисленных факторов, одним из качественных показателей банкротства предприятия является работоспособность персонала. Нельзя забывать, что самый главный элемент на предприятии - люди, «живая машина». Человеческий фактор на сегодняшний день играет первостепенную роль в развитии предприятия. Неверные правила поведения руководителя и подчиненного могут привести к появлению серьезного кризиса в функционирования организации. Причинами снижения работоспособности персонала на мой взгляд на предприятии «Моздокские узоры» являются:

• низкая по сравнению с конкурентами заработная плата;
• незначительное делегирование полномочий;
• не заинтересованность персонала в развитии предприятия;
• не здоровая эмоциональная обстановка в коллективе;
• неприязнь к руководителю;
• создание атмосферы агрессивного соперничества (победа любым способом).

Причиной ухудшения положения фирмы на рынке кроется также и в самой продукции, которую они производят. Очень часто, как только товар появляется на рынке - он превосходного качества, дальше он становится нормального качества, потом удовлетворительного, а затем не удовлетворительного. Многим компания удается остановиться на втором этапе. На сегодняшний день нет товара, который был бы давно на рынке и имел при этом превосходное качество. Конечно, понятно цель любой организации максимизация прибыли, но все же следует обдуманно подходить к этому вопросу. Снижение качества продукции чревато тем, что потребитель перестанет приобретать товар, как  классический, так и новинки.

Основными причинами ухудшения качества продукции являются следующие:

• увеличение объемов производства продукции;
• устаревание и перезагрузка оборудования;
• отсутствие в производственном процессе контроля брака;
• сильная загрузка персонала и др.

Также можно отметить такие критерии и показатели, динамика изменения которых свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:

• повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;
• превышение критического уровня просроченной кредиторской задолженности;
• чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;
• устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;
• устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств;
• превышение размеров заемных средств над установленными лимитами;
• хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);
• высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;
• наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;
• ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;
• использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;
• потенциальные потери долгосрочных контрактов;
• неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Одной из стадий банкротства предприятия является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами, проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызвать:

• резкое уменьшение денежных средств на счетах;
• увеличение дебиторской задолженности;

При анализе работы предприятия извне тревогу также вызывают:

• задержки с предоставлением отчетности (эти задержки, возможно, сигнализируют о плохой работе финансовых служб);
• конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

8. Рекомендации по устранению неплатежеспособности и повышению эффективности деятельности предприятия

 

Рассматривая различные стадии банкротства, на которых находилась фирма ОАО «Моздокские узоры», можно предложить следующие пути повышения финансовой состоятельности:

На первой стадии банкротства, которая практически незаметно прошла для фирмы и не оказала значительного влияниия на ее деятельность,   рекомендуются ниже рассматриваемые мероприятия по повышению финансовой состоятельности фирмы

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства. Так как ранее было выявлено, снижения качества продукции произошло в том числе из-за устаревания оборудования, то данный способ повышения финансовой состоятельности фирмы и ее продукции является очень эффективным на данной стадии банкротства.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия на первой стадии и повышения его финансовой состоятельности  является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и финансовой состоятельности продукции за счет снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. Ранее было выявлено, что происходит переработка персонала и сильная нагрузка оборудования, что требует пересмотр графика работы предприятия, наличия технологических перерывов, внедрение трех-сменного режима работы на предприятии. В рамках данной программы на этой стадии также рекомендуется ввести в штат новую должность по контролю за качеством продукции и сырья, отсеивание брака и т.п.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на предприятии  ОАО «Моздокские узоры» целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

а) от брака;

б) по производствам, не давшим продукции;

в) от снижения качества продукции;

г) от невостребованной продукции;

д) от утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

е) от неполного использования производственной мощности предприятия;

ж) от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

з) от перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

и) от порчи и недостачи материалов и готовой продукции;

к) от списания не полностью амортизированных основных средств;

л) от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

м) от списания невостребованной дебиторской задолженности;

н) от просроченной дебиторской задолженности;

о) от привлечения невыгодных источников финансирования;

п) от несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства;

р) от стихийных бедствий и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние ОАО «Моздокские узоры и выявить резервы для увеличения финансовой состоятельности фирмы и продукции.

Внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь на первой стадии банкротства предприятия  являются эффективными мерами по повышению финансовой состоятельности фирмы.

В направлении повышения финансовой состоятельности продукции на первой стадии банкротства могут быть приняты следующие решения:

• изменение состава, структуры применяемых материалов (сырья, полуфабрикатов),  комплектующих изделий или конструкции продукции;
• изменение технологии изготовления продукции, методов испытаний, системы контроля качества изготовления, хранения, упаковки, транспортировки, монтажа;
• изменение цен на продукцию в сторону ее уменьшения за счет снижения ее себестоимости;
• изменение структуры и размера инвестиций в разработку, производство и сбыт продукции.

На второй стадии появляются внешние признаки надвигающегося кризиса. Происходят задержки платежей, нарушение условий договоров, трудности с наличностью, конфликты на предприятии, финансовые показатели не укладываются в норму. Начинаются трудности с наличностью, проявляются некоторые ранние признаки банкротства: резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах.

В связи с особенностью этой стадии в качестве мер повышения финансовой состоятельности предлагаются следующие:

• важным источником финансового оздоровления и повышения финансовой состоятельности фирмы на второй стадии  является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита;
• применение лизинга и использование ускоренной  амортизации по лизинговым операциям позволит обновить оборудование и вести техническое перевооружение производства;

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия на второй стадии банкротства и повышения его финансовой состоятельности может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Помимо вышеперечисленных мероприятий на второй стадии банкротства предприятию рекомендуется реализовать некоторые мероприятия, предложенные для первой стадии кризиса. В связи с тем, что предприятие уже миновало первую стадию и находится на грани перехода к третьей стадии банкротства, применение отдельных мероприятий для первой стадии банкротства является эффективным инструментом в целях повышения его финансовой состоятельности и выхода из кризисной ситуации, угрожающей явному банкротству и ликвидации предприятия.

Из ранее перечисленных мероприятий, на данной стадии целесообразно непрерывно осуществлять поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет:

• более полного использования производственной мощности предприятия;
• повышения качества и финансовой состоятельности продукции за счет снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Подводя итог можно суммируя выделить 3 главных пути повышения финансовой состоятельности на этой стадии:

1. Повышения качества товара
2. Снижение цены на товар
3. Улучшение сбыта товара.

Для фирмы, находящейся на третьей стадии банкротства, необходимо провести тщательный анализ причин сложившейся ситуации, что позволит действовать в нужном направлении в целях повышения ее финансовой состоятельности. На этой стадии банкротства вводится внешнее управления, применяются такие методы для вывода предприятия из сложившегося кризиса как переориентация производства, сокращение неликвидных активов предприятия и т.п. Так как на этой стадии особенно остро проявляется нехватка денежных средств, необходимо применять различные меры по возвращению дебиторской задолженности. Рекомендуется также провести смену руководящего звена, провести инвентаризацию активов предприятия, определить лишние структурные подразделения в ее деятельности.

Итак, подводя итог, на основании проведенного анализа финансовой состоятельности фирмы  ''Моздокские узоры'' на первой стадии банкротства и ее товара, а также сложившейся ситуации, в которой находится фирма,  можно сделать определенные выводы и дать соответствующие рекомендации. В начале комплексного анализа деятельности фирмы были исследованы показатели финансовой состоятельности производимой ею сувенирной продукции. В ходе этого анализа выяснилось, что эти показатели имеют очень хорошие оценки и конкурентоспособность данной продукции можно оценить как высокую. По всем рассмотренным факторам финансовой состоятельности товар фирмы превосходит товар ее основного конкурента, кроме такого показателя как цена. Поэтому для повышения уровня финансовой состоятельности сувениров ''Моздокские узоры'' предлагается улучшить этот показатель. Для снижения цены необходимо снизить себестоимость продукции, по возможности снижая затраты на ее изготовление. Необходимо оптимизировать издержки, начав с отдела закупок: осуществить поиск новых партнеров по доставки сырья и материалов по более выгодным ценам. Затем провести анализ работы всех художников, выявить наиболее неэффективных и нетрудоспособных. Так как одной из самых затратных частей производства является лакировка, то необходимо провести исследования рынка лаков и выбрать лак хорошего качества, но по более низкой цене. Разработать усовершенствованную систему росписи сувениров и их лакировки, что позволит сократить время и трудоемкость работы.  Необходимо удержать своих постоянных клиентов  и привлечь новых, устроив распродажи и скидки. Затраты на изготовление упаковки исключить из себестоимости продукции и сделать ее в виде дополнительной платной услуги для тех, кому она необходима.