Финансовое состояние предприятия

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Экономические условия в настоящее время таковы, что деятельность хозяйствующего субъекта является предметом особого внимания большого круга представителей рыночных отношений, которые заинтересованы в результате функционирования рынка.

Для обеспечения  выживания предприятия в современных  условиях, управленцам необходимо уметь оценивать финансовое состояние, не только своего предприятия, но и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, а также оценивает, в какой степени для предприятия гарантированы экономические интересы партнёров в финансовом и производственном отношении. Умение реально оценить финансовое состояние предприятия актуально в настоящее время, так как для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели это очень важно.

Благополучное финансовое состояния – важное условие непрерывного и эффективного функционирования любой организации. Для достижения успеха необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, высокую ликвидность баланса, финансовую независимость, рентабельность и высокую результативность хозяйствования.

На современном  этапе развития нашей экономики  вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Актуальность  данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Цель данной работы заключается в том, чтобы оценить финансовое состояние исследуемого предприятия и выработать практические рекомендации и основные направления его улучшения.

Для выполнения поставленной цели необходимо провести следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы финансового состояния;
2. Проанализировать финансовое состояние в ООО «Агрофирма Усадьба»;
3. Предложить пути по улучшению финансового состояния.

Объектом исследования является ООО «Агрофирма Усадьба». Предметом – финансовое состояние.

В исследовании были использованы источники зарубежных и отечественных авторов, таких как Абрютина М.С., Артеменко В.Г., Кармен Т.Р., Ковалев В.В. и др.

Структурно курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

При выполнении курсовой работы были использованы такие методы исследования, как: монографический, расчетно- конструктивный, экономико- статистический и другие.

 

 

 

 

1. Экономическая  сущность анализа финансового  состояния

1.1. Роль и значимость финансового анализа

Под финансовым состоянием предприятия понимают его способность финансировать свою деятельность. Финансовое состояние можно характеризовать как обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, а также целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [11, с.87].

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового  состояния предприятия – это изучение ключевых параметров и коэффициентов иначе это – оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации: прибыль и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.

Основные направления  анализа [8, с.124]:

-анализ структуры Баланса и чистого оборотного капитала,

-анализ ликвидности  и финансовой устойчивости,

-анализ прибыльности  и структуры затрат,

-анализ оборачиваемости,

-анализ рентабельности,

-анализ эффективности  труда.

Анализ финансового  состояния организации предполагает следующие этапы (рис. 1).

Рисунок 1. Этапы анализа финансового состояния предприятия [22, с.54]

 

Основные принципы анализа финансового состояния  предприятия отражены в таблице 1.

Таблица 1. - Основные принципы анализа финансового состояния предприятия [6, с.145]

Принцип	Содержание  принципа
1	2
Конкретность	Анализ основывается на реальных данных, результаты его  получают конкретное количественное выражение
Комплексность	Всестороннее  изучение экономического явления или  процесса с целью объективной его оценки
Системность	Изучение экономических  явлений во взаимосвязи друг с  другом, а не изолированно

 

продолжение таблицы 1

1	2
Регулярность	Анализ следует  проводить постоянно через заранее  определенные промежутки времени, а не от случая к случаю
Объективность	Критическое и  беспристрастное изучение экономических  явлений, выработка обоснованных выводов
Действенность	Пригодность результатов  анализа для использования в  практических целях, для повышения  результативности производственной деятельности
Экономичность	Затраты, связанные  с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен  в результате его проведения
Сопоставимость	Данные и  результаты анализа должны быть легко  сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов
Научность	При проведении анализа следует руководствоваться  научно обоснованными методиками и  процедурами

 

В рыночное экономике  каждое предприятие или организация является субъектом рыночных отношений, интересы различных фирм, предприятий, организаций постоянно пересекаются. Так, например, поставщики, кредиторы и инвесторы. Исследование предприятия сторонними фирмами касается, в основном, реализации конкретных планов в отношении данного предприятия: приобретения, кредитования, заключения контрактов. В этом случае говорят, что информация финансового анализа предназначена для внешних пользователей.

От того какие  задачи поставлены анализ может иметь разную детализацию по отдельным направлениям.

В зависимости  от того, какие цели поставлены финансовый анализ состояния предприятия может быть дополнен также и другими исследованиями, например, маркетинговыми, технологическими и т.д.

Основные источники информации для проведения анализа финансового состояния предприятия являются следующие [4, с.141]:

- Бухгалтерский  баланс (форма № 1);

- Отчет о  прибылях и убытках (форма №  2);

Пояснения к  бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

А) отчет о движении капитала (форма № 3);

Б) отчет о  движении денежных средств (форма № 4);

В) приложение к  бухгалтерскому балансу (форма № 5);

Г) пояснительная  записка.

1.2. Методы и формы анализа финансового состояния

Ключевой целью финансового  анализа является получение определенного числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия:

- изменения в структуре активов и пассивов;

- динамика расчетов с дебиторами и кредиторами;

- величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж.

При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как  текущее финансовое положение предприятия, так и его прогноз на ближайшую перспективу.

Исходной базой для финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых  помогает восстановить все ключевые аспекты коммерческой деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т. е. с необходимой для аналитика степенью агрегирования.

Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых  можно выделить следующие:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- сравнительный (пространственный) анализ;

- факторный анализ;

- метод финансовых коэффициентов.

Горизонтальный (временной) анализ состоит  в сравнении показателей бухгалтерской  отчетности с показателями предыдущих периодов. Наиболее распространенными  приемами горизонтального анализа являются:

- простое сравнение статей отчетности и изучение их резких изменений;

- анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

При этом особое внимание уделяется  случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ осуществляется в целях определения удельного  веса отдельных статей баланса в  общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными  предыдущего периода.

Трендовый анализ основан на расчете относительных  отклонений показателей отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью  тренда формируются возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляется прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводится на основе внутрихозяйственного сравнения  как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей  аналогичных фирм-конкурентов.

Факторный анализ – это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Показатели, характеризующие  финансовое состояние можно условно  разделить на группы, отражающие различные  стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности [14, с.115].

Степень платежеспособности предприятия  обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности  рассчитывают как отношение денежных  средств и быстрореализуемых  краткосрочных ценных бумаг к  текущей – краткосрочной задолженности:

   (1)

В мировой практике достаточным  считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,3, то есть предприятие  может немедленно погасить 20 - 30 % текущих  обязательств.

2. Коэффициент ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам:

    (2)

По оценкам, принятым в международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 - 1.

3. Общий коэффициент покрытия, который  часто называют просто коэффициентом  покрытия, дает общую оценку платежеспособности  предприятия. Коэффициент покрытия  представляет интерес для покупателей  и держателей акций и облигаций предприятия. Его вычисляют по формуле

     (3)

Нормальное значение этого коэффициента составляет 2,0-2,5.

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями [2, с.167].

1. Коэффициент автономии  характеризует зависимость предприятия  от внешних займов. Чем ниже  значение коэффициента, тем больше  займов у компании, тем выше  риск неплатежеспособности. Низкое  значение коэффициента отражает  также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств:

     (4)

Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии  больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников.

2.Долю заемных средств определяют по формуле:        (5)

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы.

3. Коэффициент инвестирования - соотношение заемных и собственных  средств – является еще одной  формой представления коэффициента  финансовой независимости: