Финансовое планирование как составная часть бизнес-плана

1. изучение состояния и тенденций развития предприятия как объекта инвестирования;
2. получение исходной информации для прогноза объема производства и реализации продукции и услуг предприятия с учетом конкуренции⁷

     Планирование  деятельности фирмы с помощью  бизнес-плана сулит немало выгод, в том числе: заставляет руководителей  активно заниматься перспективами  развития фирмы; позволяет осуществлять более четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей; устанавливает показатели деятельности фирмы, необходимые для последующего контроля; заставляет менеджера четче и конкретнее определить цели фирмы, стратегии и тактики достижения; делает фирму более подготовленной к внезапным изменениям рыночных ситуаций; устанавливает обязанности и персональную ответственность руководителей фирмы по обеспечению достижения поставленных целей.⁸

     Стандартная структура бизнес-плана содержит следующие разделы:

1. Вводная часть;
2. сведения о компании и содержания действующего бизнеса;
3. содержание предполагаемого коммерческого проекта;
4. характеристик рынка сбыта продукции (услуг) и анализа уровня конкуренции;
5. характеристика ценовой политики, условий и порядка организации сбыта продукции, формирование спроса и стимулирование сбыта;
6. план и затраты на осуществление маркетинга;
7. характеристика производственно-технической и инновационной политики компании;
8. кадровая политика;
9. анализ и оценка внешних и внутренних рисков и возможностей их страхования;
10. финансовая стратегия;
11. финансовый план.⁹

     Особое  место в структуре бизнес-плана  занимает финансовый раздел, так как  он представляет собой обобщение  всех предыдущих этапов планирования в денежном выражении. Назначением  этого раздела являются определение  размера и сроков инвестиции, необходимых  для реализации бизнес-плана; расчет планирования прибыли по годам (кварталам); определение и прогноз прибыльности представленного варианта бизнес-плана; построение прогнозной отчетности.¹⁰

     Источником  информации для данного раздела  служат данные бухгалтерского учета  и отчетности, сведения отдельных  разделов бизнес-плана и прежде всего, прогнозы объемов продаж и издержек производства и обращения.

     Финансовый  план является важнейшей частью бизнес плана. Этот  план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники  и размер финансовых ресурсов, необходимых  для обеспечения производства, направления  использования средств, размеры  денежной личности, промежуточные и  конечные финансовые результаты своей  деятельности.

     Инвесторы должны иметь представления о  том, насколько экономически эффективно будет использоваться их средства, какова их отдача, размер прибыли, дивидендов, каков срок окупаемости и возврата.

     В практике финансовый план часто называют финансовой сметой или сводным бюджетом. Он представляет собой документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств в соответствии с выбранной стратегией. Главная цель, которую преследует финансовый менеджер при составлении финансового плана – это согласование планируемых расходов с финансовыми возможностями компании.

     Финансовые  планы с учетом прогнозируемого  периода движения финансовых ресурсов подразделяют на текущие, составляемые на один год, и перспективные –  на 3-5 лет.

     Финансовый  план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых  документов. В их числе:

1. Прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг);
2. план доходов и расходов;
3. план денежных поступлений и выплат;
4. баланс активов и пассивов;
5. план по источникам и использованию средств;
6. расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности)¹¹

       Прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг).  Этот раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также тактические данные, материалы, специальных исследований рынка, опросы покупателей, мнения экспертов и т.д.

     План  доходов и расходов. Включает показатели: доходы от реализованной продукции, прибыль от реализации, общехозяйственные расходы ( торговые издержки, реклама, аренда помещений, заработанная плата АУП, коммунальные расходы и т.д.), прибыль до уплаты налога, налоги, прибыль после уплаты налогов.

     Разработка  этого документа дает возможность  выявить доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, объем  предполагаемой чистой прибыли и  др.

     План денежных поступлений и выплат. Главная цель этого плана – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, а также проверка наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств.

     Баланс  активов и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы.

     План  по источникам и использованию  средств. Должен  показать источники поступления средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия.

     Предприниматели, акционеры и инвесторы могут  точнее определить финансовое положение  предприятия, оценить эффективность  принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.

     План  по источникам и использованию средств включает следующие показатели:

1. Средства из всех источников, в том числе: ссуды, чистая прибыль, амортизация, прочие собственные средства;
2. Использование средств, в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья и материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплата дивидендов и др.
3. Прироста оборотного капитала.

     Расчет  точки достижения самоокупаемости (безубыточности). Планируя создание нового предприятия или выпуск новой продукции (услуги) , необходимо знать, когда и при каких условиях начнется отдача от вложенных в проект средств. Другими словами, необходимо определить точку самоокупаемости. Точка самоокупаемости (безубыточности) – это такое состояние в деятельности предприятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю. При этом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоянных и переменных издержек предприятия, и наступает безубыточность производства.

     Точка самоокупаемости рассчитывается по следующей форме:

     , где К – количество  произведенной продукции  (услуг), при котором  достигается безубыточность  производства; З пост. – сумма постоянных затрат, необходимых для производства продукции (услуг), Ц – цена за единицу продукции (услуг); Ц пер. – сумма переменных издержек, необходимых для изготовления единицы продукции, оказания единицы услуг.

     Объем производства, обеспечивающий безубыточность продукции рассчитывается на основе данных, прогнозируемых в соответствующих  разделах бизнес-плана.  Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции (услуг), то совокупный объем производства, обеспечивающий безубыточность, можно рассчитать по следующей формуле:  , где П – объем производства продукции;  З пост. – сумма постоянных затрат; Цп. – цена за единицу каждого вида продукции; И пер.n – переменные издержки единицы продукции каждого вида; Кn – доля выручки от реализации каждого вида продукции в общей выручке от реализации всей произведенной продукции.

     В заключительной части финансового  раздела бизнес-плана излагается стратегия финансового обеспечения  проекта, намеченного к осуществлению  в бизнес-план.

     Необходимость составления финансовых планов в  бизнесе определяется неопределенностью  будущего, поэтому цель плана –  не определение точных цифр, а границы возможного варьирования показателей по важнейшим направлениям.

     Необходимость повышения качества управления финансами  организаций и преобразования финансового  планирования обусловили объективную  необходимость широкого использования  бизнес-планирования в целях улучшения рыночного функционирования российских организаций.