Долгосрочная финансовая политика предприятия

Стратегическое  планирование -- единый способ прогнозирования  будущих возможностей, помогающий уточнить наиболее целесообразные пути действий. Анализ текущих значений параметров и их прогноз дают возможность  сформулировать стратегический фокус -- приоритетное направление, на котором необходимо сконцентрировать внимание и ресурсы. Сфера приоритетов предприятия должна быть ограниченной, поскольку одновременная реализация нескольких стратегических целей реально невыполнима.

Сегодня финансовый директор играет ведущую роль в стратегическом планировании. Именно стратегическое финансовое планирование будет основной функцией финансового директора. Взгляд вперед, объяснение того, что происходит, прогнозирование того, что необходимо, сравнение с опытом других компаний, для того чтобы двигаться вперед и быть лидером в своей отрасли». Кроме того, появится необходимость во внедренческой функции. Это вполне естественно, ведь, выступая в роли стратега, зная и выстраивая будущие шаги на пути развития компании, финансовый директор должен принять на себя ответственность за их реализацию. В связи с этим роль финансового директора видится несколько расширенной по сравнению с традиционным взглядом. Например, вице-президент по финансам и бизнес-планированию.

Важным принципом  стратегического планирования является многовариантность плановых расчетов. Несоответствие между желательной  стратегической целью и текущим  состоянием определяется большим количеством  путей достижения цели. Принимая во внимание факторы риска и неопределенность развития внешней среды, выбрать единую стратегию развития практически невозможно.

Разработка  финансовой стратегии предприятия  зависит от целей и задач, поставленных собственником предприятия, поэтому  финансовый план (бюджет) предприятия может быть или бюджетом «проедания», или бюджетом развития.

Практика показывает, что только у серьезных стратегических инвесторов финансовой стратегией предусматривается  постоянное развитие предприятия, инвестирование в обновление его основных фондов, переориентация экономики предприятия в сторону уменьшения энергозатрат и увеличения расходов на оплату труда, и даже переориентация производства.

2.6 Корпоративное  налоговое планирование и налоговый  менеджмент

Налоговое планирование является одной  из составляющих частей процесса финансового планирования и бюджетирования. Налоговое планирование призвано не столько уменьшать налоговые отчисления предприятия, сколько стать регулятором процесса управления предприятием, наряду с планом маркетинга и производства.

Налоговое планирование на уровне хозяйствующего субъекта - усилия, направленные на достижение оптимального уровня налогообложения  посредством уменьшения размеров объема налоговых платежей.

Налоговое планирование с позиции  налогоплательщика рассматривается как один из элементов корпоративного налогового менеджмента, как неотъемлемая часть его финансово-хозяйственной деятельности. Сущность процесса выражается в оптимизации налогообложения, позволяющей своевременно выявить финансовые резервы для их капитализации.

Оптимизация - это «определение значений экономических показателей, при  которых достигается оптимум, т.е. наилучшее состояние системы. Таким  образом речь идет о достижении наивысшего результата при данных затратах ресурсов или достижение заданного результата при минимальных ресурсных затратах.

Корпоративное налоговое планирование - это выбор “оптимального” сочетания  риска от внедрения и стоимости  различных форм осуществления деятельности и способов размещения активов (управления пассивами), направленный на достижение возможно более низкого уровня возникающих при этом налогов.

Налоговая оптимизация - планирование и управление хозяйственными операциями для достижения наиболее выгодной налоговой  позиции в стратегической перспективе. Считается, что оптимизация проводится с целью максимального законного снижения налогов. Налоговая оптимизация - это процесс, связанный с достижением определенных пропорций всех финансовых аспектов сделки или проекта (ликвидность, оборачиваемость, трудоемкость учета и контроля).

Корпоративное налоговое планирование - элемент финансового менеджмента.

Нужно ли проводить налоговое планирование на предприятии? Здесь следует сказать, что необходимо соотносить мотивы налогового планирования со стратегическими приоритетами предприятия (его миссией). Эффективность налогового планирования всегда следует соотносить с затратами и риском на его проведение.

Решение о необходимости налогового планирования должен принять руководитель, а точнее собственник предприятия. Это решение относится к разряду стратегических целей, и имеет далеко идущие последствия.

Налоговое планирование на микроуровне  можно рассматривать, исходя из двух его уровней:

стратегическое КНП;

оперативное КНП.

Стратегическое налоговое планирование:

- обзор проектов нормативных правовых актов и прогноз возможного развития событий,

- обзор и прогноз обычаев  делового оборота и судебной  практики (правило: «встречаться  с `интересными' людьми, например, по пятницам»),

- составление прогнозов налоговых  обязательств фирмы, 

- продумать варианты схем управления финансовыми, документарными, информационными и товарными потоками,

- составить сетевой график соответствия  исполнения налоговых и финансовых  обязательств организации, 

- оценка риска различных инструментов, проработка вариантов возможных причин резких отклонений от расчетных показателей деятельности организации,

- прогноз эффективности применяемых  инструментов налоговой оптимизации. 

У стратегического КНП наиболее широкие возможности открываются  на начальном этапе создания предприятия. В этом случае производится оценка альтернативных вариантов функционирования новой хозяйствующей единицы с точки зрения наступления налоговых последствий: выбора вида деятельности, структуры и других основополагающих моментов, определяется оптимальный вариант и составляется исходная информационная налоговая база.

Главной целью стратегического  КНП является определение наиболее эффективных с позиций налогообложения  условий предпринимательской деятельности образовавшейся организации.

Текущее налоговое планирование может выглядеть следующим образом:

- еженедельный мониторинг нормативных  правовых актов, 

- составление прогнозов налоговых  обязательств организации и последствий  планируемых сделок,

- составление графика соответствия  исполнения налоговых обязательств и изменения активов фирмы,

- прогноз и исследование возможных  причин резких отклонений от  среднестатистических показателей  деятельности организации и налоговых  последствий инноваций или проводимой  сделки.

Для проведения этих мероприятий понадобятся:

1. правовые системы, которые  должны обновляться хотя бы  не реже одного раза в месяц, 

2. налоговая модель предприятия, 

3. консультации экспертов. 

Методы корпоративного налогового планирования

В зависимости  от поставленных целей методы налогового планирования на уровне предприятия делятся на две основные группы:

- ситуационные;

- численные. 

К ситуационным методам относят:

1) метод предварительной  налоговой экспертизы новых проектов  и оптимизации управленческих  решений;

2) обмен налоговыми  льготами;

3) обмен долгами;

4) передача имущества  в зарубежный траст;

5) использование  преимуществ международных налоговых  соглашений;

6) использование  льгот при исчислении налогооблагаемой  базы.

К численным  методам относят:

1) текущий финансовый  контроль;

2) метод микро балансов;

3) метод графоаналитических  зависимостей;

4) матрично-балансовый  метод;

5) статистический  балансовый метод;

6) комбинированный  балансовый метод;

7) расчетно-аналитический  метод;

8) нормативный  метод;

9) метод экономико-математического моделирования;

Налоговое планирование - это непрерывный  процесс, который можно охарактеризовать 5 последовательными этапами:

1. анализ существующего порядка  налогообложения (построение налоговой  модели предприятия),

2. последовательное применение  в расчетах того или иного инструмента налогового планирования,

3. сравнительный анализ эффективности  выбранных вариантов оптимизации  налогообложения (модернизация налоговой  модели),

4. внедрение наиболее эффективных  инструментов на предприятии,

5. сопровождение и адаптирование реализованной схемы.

Известны 3 стратегии налогового планирования:

Первый путь («черный») - это уклонение  от уплаты налогов. То есть нелегальный  путь сокращения налогов, который основан  на «сознательном, уголовно наказуемом, использовании методов сокрытия учета доходов и имущества от контроля налоговых органов, а также намеренного искажения бухгалтерской и налоговой отчетности», как любил говорить мой следователь. Эта стратегия предусматривает использование следующих инструментов налогового планирования: левые печати, фирмы-однодневки, черный нал.

Второй путь («белый») - это легальный  путь сокращения налогов, при котором  используются возможности предоставленные  законом, путем выбора режима хозяйственной  деятельности с меньшей налоговой  нагрузкой, методов ведения бухгалтерского учета, прямых налоговых льгот. Современное налоговое законодательство предлагает нам различные малоэффективные инструменты: налоговые режимы, которые зависят от статуса налогоплательщика, места его регистрации и организационно-правовой формы, а так же направлений и результатов его финансово-хозяйственной деятельности (упрощенная система, ЗАТО, ОООИ).

И третий путь («серый») - это грамотное  использование методов и инструментов налогового планирования, когда реально  не изменившаяся деятельность бизнеса формально меняется и дает налоговые преимущества. Это острое лезвие бритвы, которое разделяет «черный» и «белый» путь, на котором приходится балансировать налоговому оптимизатору. Этот путь эффективен, и позволяет чувствовать себя спокойно, хотя не исключено, что в дальнейшем придется оспаривать в суде претензии налоговых органов к выбранной налоговой политике.

Налоговый менеджер должен следовать 6 золотым правилам:

1) Принцип разумности. Разумность  означает, что "все хорошо - что в меру". Что-то заплатить придется. Применение грубых налоговых инструментов будет иметь только одно последствие - налоговых санкции и репрессии;

2) Цена вопроса. Выгода, получаемая  от налоговой оптимизации должна  значительно превосходить затраты,  которые необходимо осуществить для реализации данного решения;

3) Комплексный подход. Выбрав инструмент  снижения какого-либо налога, необходимо  проверить, не приведет ли его  применение к увеличению других  налоговых платежей;

4) Индивидуальный подход. Только  зная все тонкости Вашего предприятия, можно рекомендовать тот или иной инструмент снижения налогов. Механически переносить одну и ту же схему с одного предприятия в другое нельзя;

5) Юридическая чистота. Уделите  внимание документальному оформлению  операций, т.к. небрежность в оформлении может привести к применению более сурового порядка налогообложения. И главное подумайте, на чем ОНИ лично Вас могут поймать.

6) Но самое главное, что должен  для себя понять налоговый  оптимизатор - налоговое планирование  надо осуществлять не после осуществления какой-либо хозяйственной операции или происшествия налогового периода, а до него.

Базовые инструменты налогового планирования

1. Место регистрации 

В Дагестане, Алтае, Элисте или Угличе то есть там, где нет местной составляющей налогов. Например, налог на имущество 0%. Но если при определении налоговой  юрисдикции и режима налогообложения, ориентироваться только на размер налоговых  ставок, может постигнуть разочарование. Так, в ряде случаев, при небольших ставках, закон устанавливает дополнительные сборы и платежи «в нагрузку». С другой стороны, низкая квалификация сотрудников местных налоговых инспекций не позволяет полноценно проверить даже местные предприятия, не говоря уже о новых фирмах, десятками регистрируемых ежедневно.

2. Организационно-правовая  форма 

Выбор организационно-правовой формы  влияет на простоту (сложность) налогового учета. В основном выбор осуществляется между ПБОЮЛ, юр.лицом (ООО, ЗАО, ОАО) или некоммерческой организацией (АНО). Сразу скажу, что проще чем учет у ПБОЮЛ не бывает. Но и маневренности в налоговой оптимизации у ПБОЮЛ меньше. Некоммерческая организация, в свою очередь, может постоянно работать в убыток (не преследуя цели извлечь прибыль). А выплаты профсоюза (если он является самостоятельным юр.лицом) в пользу своих членов освобождены от ЕСН.

3. Состав учредителей

Участие в составе учредителей  иностранцев, например, существенно  усложняет жизнь налоговому оптимизатору. Надо избегать прямого участия иностранцев (как физ.лиц, так и юр.лиц) в уставном капитале, а компенсировать контроль и управленческие функции через договор доверительного управления акциями (долями) с одновременным обременением договором залога акций в пользу иностранца. И уж не нужна государственная доля в 25%. Это запрет на проведение реструктуризации, передачи имущества и распределение полученных доходов, а также участие в создании аффилированных групп. Идеальный учредитель (с точки зрения налоговой оптимизации) это головная (управляющая) компания - субъект малого предпринимательства - доли, в уставном капитале которой, в свою очередь распределены между владельцами бизнеса.