Анализ хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Дельта»

 

Актив баланса  характерен тем, что практически  всю его величину (более 80%) занимают внеоборотные активы. Это говорит  о том, что практически все  имущество предприятия иммобильно.

Анализ  структуры оборотных активов  представлен в табл.2.2.

 

Таблица 2.2 – Анализ структуры оборотных активов

Статьи баланса	На начало 2011 г.		На конец 2011 г.
	Абсолютное значение, тыс.руб.	В % к итогу	Абсолютное значение, тыс.руб.	В % к итогу
Запасы	4256834,00	54,61	4260509,00	46,18
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	75089,00	0,96	51552,00	0,56
Дебиторская задолженность	3420410,00	43,88	4162818,00	45,13
Денежные средства и денежные эквиваленты	42358,00	0,54	750049,00	8,13
Итого по разделу II	7794691,00	100,00	9224928,00	100,00

 

Как видно  из таблицы, в отчетном периоде наблюдается  рост оборотных активов на 1430237,00 тыс.руб., что обусловлено ростом объема денежных средств. Также произошло  некоторое снижение по статье «Запасы».

 

 

2.2	Определение коэффициентов использования  оборотных активов  ООО «Дельта».

 

Оборачиваемость  оборотных средств — показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Измеряется также числом оборотов, осуществляемых оборотными средствами в течение одного года или за другой расчетный период.

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность  использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости  в финансовом анализе используют:

• оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов)
• оборачиваемость запасов (отношение годовой выручки к среднегодовой стоимости запасов)
• оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)
• оборачиваемость денежных средств (отношение годовой выручки к среднегодовой величине денежных средств)

Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость  часто рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой  коэффициент оборачиваемости. Чем  выше оборачиваемость в днях, тем  меньше денежных средств необходимо предприятию, тем экономнее используются финансовые ресурсы.

Рентабельность  оборотных активов определяется как отношение чистой прибыли (прибыли  после налогообложения) к оборотным  активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия  в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем  выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости  в динамике по годам позволяет  выявить тенденции изменения  эффективности использования оборотных  средств. Если число оборотов, совершаемых  оборотными средствами, увеличивается  или остается стабильным, то предприятие  работает ритмично и рационально  использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в  рассматриваемом периоде свидетельствует  о падении темпов развития предприятия  и о его неблагополучном финансовом состоянии.

Данные  для расчета коэффициентов оборачиваемости  оборонных активов представлены в табл. 2.3.

Таблица 2.3 –  Данные для расчета коэффициентов  оборачиваемости оборонных активов

 

Показатель		2010	2011
Среднегодовые оборотные активы Всего		7772124,00	8509809,50
	В т.ч. Запасы	4147382,00	4258671,50
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	81912,50	63320,50
	Дебиторская задолженность	3048119,50	3791614,00
	Денежные средства и денежные эквиваленты	494710,00	396203,50
Выручка		37478048,00	40080977,00
Чистая прибыль		441841,00	-4059404,00

 

Результаты  расчета коэффициентов эффективности  использования оборотных активов  ООО «Дельта»  представлены в  табл. 2.4.

 

Таблица 2.4 – Результаты расчета коэффициентов  эффективности использования оборотных  активов ООО «Дельта»  за 2010-2011 гг.

Наименование коэффициента	2010	2011	Откл.
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	4,82	4,71	-0,11
Период оборачиваемости оборотных  активов	75,69	77,50	1,80
Рентабельность оборотных активов	0,06	-0,48	-0,53
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	12,30	10,57	-1,72
Период оборачиваемости дебиторской  задолженности	29,69	34,53	4,84
Коэффициент оборачиваемости запасов	9,04	9,41	0,38
Период оборачиваемости запасов	40,39	38,78	-1,61
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	75,76	101,16	25,40
Период оборачиваемости денежных средств	4,82	3,61	-1,21

 

Как видно  из расчетов коэффициент оборачиваемости  оборотных активов в 2011г. снизился на 0,11, что повлекло увеличение периода  оборачиваемости оборотных активов  на 1,8 дня по сравнению с предыдущим периодом. Также снизилась рентабельность оборотных активов. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  снизился на -1,72, т.е. погашение дебиторской  задолженности идет более медленными темпами, чем в 2010 г.: период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в отчетном периоде на 4,84 дня по сравнению с предыдущим и составил 34,53 дня.

Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился с 9,04 оборота в 2010 г. до 9,41 оборота в 2011 г. Соответственно время оборота сократилось до 38,78 дней. Таким образом, произошло увеличение скорости оборачиваемости запасов предприятия.

Оборачиваемость денежных средств также увеличилась  на 25,40, т.е. период оборачиваемости  денежных средств снизился на 1,21.

Таким образом, по итогам отчетного периода наблюдается  снижение деловой активности ООО  «Дельта»   в части эффективности  использования оборотных активов.

 

3	РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И ДЕНЕЖНЫМИ  СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «САН ИНБЕВ»
3.1	Система скидок

 

В целях  разработки мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ОАО «САН ИНБЕВ» предварительно проведем анализ дебиторской задолженности предприятия (табл. 3.1).

Таблица 3.1 – Анализ дебиторской  задолженности ОАО «САН ИНБЕВ»

Классификация дебиторов, дн.	Сумма средне-годовой ДЗ, тыс. руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность сомнитель-ных и безнадежных  долгов, %	Сумма сомнитель-ных и безнадежных  долгов, тыс. руб.	Реальная величина среднегодовой  задолженности, тыс. руб.
0-10	189580,7	5,00	2,50	4739,518	184841,2
10-20	568742,1	15,00	5,00	28437,11	540305
20-30	1706226,3	45,00	7,50	127967	1578259
30-90	1327064,9	35,00	10,00	132706,5	1194358
90-180			60,00
180-360			90,00
Свыше 360			95,00
Итого	3791614			293850,1	3497764

 

Рассчитаем  среднюю продолжительность дебиторской  задолженности с учетом реестра  старения:

     (3.1)

 дней.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности  ОАО «САН ИНБЕВ» в 2011 г. составила 34,75 дней. Соответственно вся дебиторская задолженность обернется в течении 90 дней. Общая сумма среднегодовой дебиторской задолженности составляет 3791614,00 тыс. руб., из них 189580,7 тыс. руб. обернется в течение 10 дней, 568742,1 тыс. руб. обернется в течении 10-20 дней, наибольшая часть дебиторской задолженности – 1706226,3– в течение 20-30 дней и 1327064,9 – в течении 30-90.

В целях  управления дебиторской задолженностью предлагается ряд следующих мероприятий:

1) для  дебиторской задолженности со  сроком 30-90 дней – система скидок;

2) для  дебиторской задолженности со  сроком 0-30 дней – факторинг;

3) для  ликвидации сомнительных и безнадежных долгов – формирование резерва.

Для того чтобы дебиторская задолженность  вернулась в срок на предприятии предоставляются скидки в цене за сокращение срока оплаты:

4% – при  оплате до 2 дней;

3% – при  оплате в срок 3-5 дней;

2% – при  оплате в срок 6-10 дней; 

1% – при  оплате в срок 11-20 дней; 

В результате предоставления скидок предприятие  несет соответствующие потери.

Потеря  от предоставления скидки с каждой 1000 тыс.руб. определяются по формуле:

,     (3.2)

где С  – размер скидки, %.

 тыс.руб.

 тыс.руб.

 тыс.руб.

 тыс.руб.

Потеря  от инфляции с каждой 1000 тыс.руб.  определяется по формуле:

,     (3.3)

где I – средний темп роста инфляции за день, t – средний временной период действия скидки.

Исходя  из величины инфляции, составившей  в 2011 году 6,10% в год или 0,017% в день, потери составят:

руб.

 руб. 

 руб. 

 руб. 

 руб. 

Сведем  полученные данные в таблицу 3.2.

 

Таблица 3.2 – Предоставление скидки в цене за сокращение срока оплаты

Показатель	Варианты скидок				Без скидок (21-90 дней)
	До 2 дней 4%	3-5 дней 3%	6-10 дней 2%	11-20 дней 1%
Потеря от предоставления скидки с каждой 1000 тыс.руб	40	30	20	10	0
Потеря от инфляции с каждой 1000 тыс. рублей	0,17	0,68	1,36	2,635	9,35
Итого потерь	40,17	30,68	21,36	12,635	9,35

 

На основании  данных, представленных в табл. 3.2, можно  сделать вывод о том, что скидки в размере 4% и 3% предприятию менее  выгодны, чем скидки в размере 2% и 1%, т.к. сумма потерь значительно  превышает сумму потерь без скидок.

Условно примем следующие данные: