Анализ финансовой отчетности предприятия ОАО "Газпром"

 

 

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Среднегодовые остатки оборотных активов увеличились на сумму 105420476 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости  за анализируемые периоды понизился на 0,006 за счет роста  объема продаж  на 0,048 и снижения на 0,054 среднегодовых остатков оборотных активов. Что свидетельствует об замедлении скорости кругооборота оборотных средств.

Замедление оборачиваемости оборотных средств увеличивает потребность в них, и способствует, в конечном счете, понижению рентабельности и ухудшению финансового состояния организации.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости составил:

 

В связи с эффектом замедления оборачиваемости оборотных средств на 0,005 произошло привлечение средств  в оборот на сумму 2616645898 тыс. руб., что свидетельствует об не эффективном использовании оборотных средств, т.е. организация не может обойтись без дополнительных вложений, и ей нужно дополнительно привлекать средства в оборот.

  Так же в данной таблице 5 представлены  результаты расчета влияния факторов  на изменение коэффициента оборачиваемости, выполненные методом цепных подстановок:

а) влияние объема продаж на изменение коэффициента оборачиваемости: -0,006

б) влияние среднегодовых остатков оборотных активов на коэффициент оборачиваемости:

-0,054

Динамика коэффициента оборачиваемости положительная составила 0,066 за счет роста выручки и снижения среднегодовых остатков оборотных активов. Можно сделать вывод, что данное предприятие эффективно использует оборотные активы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5 Структурно-динамический  анализ доходов

 и  расходов организации 

Таблица 6

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов

ОАО «Газпром» за 2011-2012 гг.

Показатель	2012 год		2011 год		Изменение (+,-)		Темп роста,%
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Доходы организации – всего, в том числе:	7020306850	100	6904437127	100	115869723	0	101,68
1.1. Выручка	3659150757	52,12	3534341431	51,19	124809326	0,93	103,53
1.2. Проценты к получению	10290572	0,15	8227724	0,12	2062848	0,03	125,07
1.3. Доходы от участия в других  организациях	110415078	1,73	78657115	1,14	31757963	0,43	140,38
1.4. Прочие доходы	3240450443	46,16	3283210857	47,55	-42760414	-1,39	98,70
2. Расходы организации – всего, в том числе:	6481208545	100	6000771471	100	480437074	0,00	108,01
2.1. Себестоимость продаж	1708052596	26,35	1452194381	24,20	255858215	2,15	117,62
2.2. Коммерческие расходы	895758005	13,82	832682728	13,88	63075277	-0,06	107,57
2.3. Управленческие расходы	62191727	0,96	57799976	0,96	4391751	0,00	107,60
2.4. Прочие расходы	3523946168	54,37	3353016047	55,88	170930121	-1,50	105,10
2.5. Текущий налог на прибыль	214588602	3,31	241497924	4,02	-26909322	-0,71	88,86

 

 

Коэффициент соотношения всех доходов и расходов определяется по формуле:

К дох.расх. = доходы / расходы

К дох.расх. 2011 = 6904437127/6000771471=1,151

К дох.расх. 2012 = 7020306850/6481208545=1,083

Коэффициент соотношения доходов и расходов ОАО «Газпром» за 2011 год и 2012 год больше 1, значит деятельность предприятия является эффективной.

Доходы организации увеличились на 115869723 тыс. руб. за счет увеличения выручки на 0,93% (124809326 тыс. руб.) и увеличения доходов от участия в других организациях на 31757963 тыс. руб. – у этих показателей наблюдается положительная динамика. Структура выручки в доходах занимает большую часть и составляет 51,19% на начало и 52,12% - на конец отчетного периода – это положительный показатель в деятельности организации. Проценты к получению повысилось на 0,03% или на 2062848 тыс. руб. Следовательно эффективность финансовых вложений увеличилась.

Расходы организации увеличились на 480437074 тыс. руб., за счет увеличения себестоимости на 255858215 тыс.руб.

Значительную часть в расходах занимает статья «Прочие расходы», которая составляет 54,37%. практически все показатели расходов увеличились. В основном на такое увеличение повлиял рост себестоимости товаров, что свидетельствует о том, что не были сокращены производственные затраты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6 Факторный анализ рентабельности  активов

Таблица 7

Факторный анализ рентабельности активов ОАО «Газпром»

Показатель	2011 год	2012 год	Измене-ние (+,-)
1	2	3	4
1. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	882120858	556340354	-325780504
2. Среднегодовые остатки всех  активов, тыс. руб.	8673582178	9778462950	1104880772
3. Среднегодовые остатки собственного  капитала, тыс. руб.	6861769594	7711093210	849323616
4. Выручка, тыс. руб.	3534341431	3659150757	124809326
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, % (п.1/п.2)	0,102	0,057	-0,045
6. Коэффициент автономии (независимости) (п.3/п.2)	0,791	0,789	-0,003
7. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала (п.4/п.3)	0,515	0,475	-0,041
8. Рентабельность продаж, % (п.1/п.4)	0,250	0,152	-0,098
Расчет влияния факторов
9. Влияние факторов на изменение  рентабельности активов - всего:	х	х	-0,045
В том числе:	х	х
а) коэффициента автономии (независимости)	х	х	-0,00033
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	х	х	-0,008
в) рентабельности продаж	х	х	-0,037

 

 

Как следует из выше представленных расчетов, предприятие не очень хорошо развивает свою финансово-хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов. В отчетном году уровень рентабельности активов снизился на 0,045%. Это произошло в результате влияния следующих факторов:

Расчет влияния факторов:

R активов = К автономии * К об СК * R продаж

а) Δ R активов (К автономии) = Δ К автономии * К об СК 0 * R продаж 0 = -0,03 * 0,515 * *0,250 = -0,00033;

Уменьшение коэффициента автономии на 0,03 привело к уменьшению рентабельности активов на -0,00033%.

б) Δ R активов (К об СК) = Δ К об СК * К автономии 1 * R продаж 0 = - 0,41 * 0,789 * *0,250 = - 0,008;

Уменьшение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на -0,41% повлекло за собой уменьшение рентабельности активов на 0,008%.

в) Δ R активов (R продаж) = Δ R продаж * К автономии 1 * К об СК 1 = -0,098*0,789*0,475= -0,0365.

Уменьшение рентабельности продаж на 0,098% повлекло за собой уменьшение рентабельности активов на 0,0365%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.7 Структурно-динамический  анализ денежных потоков

Таблица 8

Распределение денежных потоков по видам деятельности за 2011г.

Показатель	Итого	В том числе по видам деятельности
		текущая	инвестиционная	финансовая
1	2	3	4	5
1. Остаток денежных средств на  начало года, тыс. руб.	207711797	х	х	х
2. Приток (+), тыс. руб.	4176685828	3823511721	87473280	265700827
3. Удельный вес притока, %	100	91,544	2,094	6,361
4. Отток (-), тыс. руб.	4193997207	2733839663	1311796854	148360690
5. Удельный вес оттока, %		65,185	31,278	3,538
6. Остаток денежных средств на  конец года, тыс. руб.	187778183	х	х	х

 

Распределение денежных потоков по видам деятельности за 2012г.

Показатель	Итого	В том числе по видам деятельности
		текущая	инвестиционная	финансовая
1	2	3	4	5
1. Остаток денежных средств на  начало года, тыс. руб. (Ст. 010 Ф.№4)	187778183	х	х	х
2. Приток (+), тыс. руб.	4668420091	4265121606	140978687	262319798
3. Удельный вес притока, %	100	91,361	3,02	5,619
4. Отток (-), тыс. руб.	4729095659	3347815363	1028162752	353117544
5. Удельный вес оттока, %		70,792	21,741	7,467
6. Остаток денежных средств на  конец года, тыс. руб. (Ст. 410 Ф.№4)	120666566	х	х	х

 

 

ЧДП2011 = Приток – Отток = 4176685828 - 4193997207 =-60675568 тыс. руб.

ЧДП2012 = Приток – Отток = 630 839,386 - 629 524,852 = -17311379тыс. руб.

На конец 2012г. наблюдается отток денежных поступлений на 67111617 тыс. руб., в 2011г. на 19933614 тыс. руб. Это свидетельствует об не эффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и операционной деятельности организации. Остаток денежных средств на конец 2012 года 1200666566 тыс.рублей, а значит организация потеряла часть денежных средств.  Превышение оттока денежных средств над притоком по текущей деятельности говорит о том, что предприятие плохо развивается, организация не имеет возможности для укрепления производственной базы.

2.8 Комплексная оценка  финансового положения

Таблица 9

Интегральная бальная оценка финансового состояния организации

 

1-й  класс (100–97 баллов) — это организации  с абсолютной финансовой устойчивостью  и абсолютно платежеспособные.  

2-й  класс (96–67 баллов) — это организации  нормального финансового состояния.   

3-й  класс (66–37 баллов) — это организации, финансовое состояние которых  можно оценить как среднее.  

4-й  класс (36 11 баллов) — это организации  с неустойчивым финансовым состоянием.  

5-й  класс (10 0 баллов) — это организации  с кризисным финансовым состоянием.  

 

 

Таблица 10

Оценка уровня финансового положения

Показатель финансового состояния	На конец 2010 г.		На конец 2011 г.		На конец 2012 г.
	Фактич. значение коэффициента	количество баллов	Фактич. значение коэффициента	количество баллов	Фактич. значение коэффициента	количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,726	20	1,011	20	0,815	20
Коэффициент срочной ликвидности	0,971	0	1,270	12	1,155	9
Коэффициент текущей ликвидности	0,969	0	1,268	6,5	1,151	4,5
Коэффициент автономии	0,431	16,2	0,524	17	0,622	17
Коэффициент обеспеченности СОС	-0,034	0	0,211	6	0,131	3
Коэффициент финансовой устойчивости	0,951	13,5	0,898	13,5	1,442	13,5
Итого	х	49,7	х	75	х	67