Анализ финансовой деятельности ОАО СБЕРБАНКА России Златоустовского отделения №35 с позиции кредитных рисков

Обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми  пассивами: низкая степень риска – собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 70 % потребности в оборотных средствах; умеренная степень риска – собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 50 % потребности в оборотных средствах; высокая степень – собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 30 % потребности в оборотных средствах; недопустимый риск – собственные средства и устойчивые пассивы покрывают менее 30 % потребности в оборотных средствах.

Ликвидность обеспечения: низкая степень риска – залог может быть реализован на организационных торгах, либо  может являться предметом массового спроса; умеренная степень риска – существует не менее двух потенциальных покупателей на предмет  залога;высокая степень риска – залог труднореализуем; недопустимый риск – ликвидность залога не определена.

Достаточность обеспечения: низкая степень риска – обеспечения достаточно для покрытия суммы основного долга, процентов по ссуде за весь период действия кредитного договора, покрытия издержек, связанных  с реализацией залоговых прав; умеренная степень риска – обеспечения достаточно для покрытия суммы основного долга; высокая степень риска – обеспечение покрывает 50 % от суммы основного долга; недопустимый риск  – сумма обеспечения меньше 50 % суммы основного долга.

Каждому показателю присваивается  определенный уровень риска, оцениваемый в процентах, согласно таблице 1.2

Таблица 1.2 – Коэффициенты, соответствующие уровням  кредитного   риска 

Уровень риска	Процент  кредитного   риска, %
Низкий	1–5
Умеренный	5–10
Высокий	10–50
Недопустимый	50–100

Поскольку эти показатели равнозначны, то уровнем  кредитного   риска  будет их среднеарифметическое.

Есть и другие существенные, но менее значимые показатели, влияющие на уровень кредитного   риска. К ним относятся:

• Срок ссуды. Чем длительнее срок, тем выше риск нарушения

финансовой устойчивости заемщика,  ликвидности и достаточности  обеспечения.

• Оформление залога. Такие действия, как регистрация, страхование,

иммобилизация залога, снижают  кредитные риски. Отсутствие таких  действий повышает кредитный риск.

• Курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты

хозяйственной деятельности вызывает курсовой риск у заемщика, что может повлиять на  его  кредитоспособность. Соответствие валюты кредиты основной валюте хозяйственной  деятельности достигается при выдаче  кредита в рублях заемщику, работающему в рублях или при выдаче валютного кредита экспортеру. Частичное соответствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности возникает при выдаче валюты заемщику, продукция которого реализуется в " рублевой зоне", но имеет валютный эквивалент. Например, жилищное строительство, услуги сотовой связи. Список может быть продолжен.

Влияние этих показателей  на уровень  кредитного   риска  можно обозначить путем введения корректирующих коэффициентов.

Таким образом, качественный показатель уровня  кредитного   риска  определяется путем сопоставления  со шкалой уровня  кредитного   риска   показателя,  являющегося  среднеарифметическим уровней  кредитного   риска  по основным показателям, скорректированным на поправочные коэффициенты второстепенных показателей.

Количественная оценка – это присвоение количественного  параметра качественному с целью  определения предела потерь по операции и включения процесса управления рисками в бизнес-планирование. Количественный  метод можно проиллюстрировать на примере  инструкции ЦБ РФ N 62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам". В этом документа увязаны группы  кредитного   риска  с размерами возможных потерь. Такой метод имеет  два преимущества:

1)   Риск оценивается количественно и можно обосновать размеры резервов для его покрытия.

2) Оценка  в рублях – сопоставимая  база для всех видов  риска. Возможность суммирования всех видов рисков позволяет определить "предел потерь"- один из элементов стратегии банка.

Чрезвычайно важно правильно  определить количественные параметры, поскольку именно они должны оказать  самое прямое влияние на структуру  оборотных средств в процессе планирования. Если  качественная оценка дает достаточно широкие границы показателя, то в количественной оценке границы конкретны. Количественный показатель определяется путем увеличения уровня  кредитного   риска  на размер кредита. Полученная сумма  может формировать резерв на возможные потери по данному виду операций[13].

Комплексная оценка риска  кредитного портфеля банка предусматривает  одновременное проведение количественной и качественной оценки кредитного риска.

Методология оценки степени  риска кредитного портфеля Банка.

 Это математическая  процедура для структуризации и иерархического предоставления множества показателей, которые определяют фактический уровень риска и предоставляют возможность выбрать эффективные методы его регулирования.

Возможная (ожидаемая) величина убытков  по кредитному портфелю - это важнейшая характеристика кредитного риска, так как служит центром распределения его вероятностей. Смысл данного показателя заключается в том, что он показывает наиболее правдоподобное значение уровня риска и определяется следующим образом:

S_{p =} ∑ S_i ∙ p_i(c), (1.4) 

где   S_p – возможная (ожидаемая) величина убытков по кредитному портфелю;   

          S_i – сумма предоставленных кредитов і-ой группе контрагентов, і = 1, n;

p_i(c) – кредитный риск относительно і-ой группы контрагентов.

Данный показатель является обобщенной количественной характеристикой, которая не позволяет принимать решение по поводу применения основных методов регулирования риска кредитного портфеля (диверсификации или концентрации). Однако для принятия решения необходимо определить меру изменчивости риска кредитного портфеля. Для этого применяют две близко связанные категории: дисперсию и среднеквадратическое отклонение. Для их расчета необходимо определить средневзвешенный риск кредитного портфеля Банка по следующей формуле:

∂ = (∑ (p_i(c) ∙ S_i / ∑ S_i) = S_p / ∑ S_i, (1.5) 

где ∂ – средневзвешенный риск кредитного портфеля Банка.

Приведенный показатель является базисной величиной для  расчета вариации кредитного риска  относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель Банка.

Дисперсию кредитного риска  относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный  портфель Банка, можно определить следующим  образом:

V(p) = ∑ (p_i(c) - ∂)² ∙ S_i/S, (1.6) 

где      S = ∑ S_i  

     V(p) – дисперсия кредитного риска относительно соглашений по і-ой

                  группе контрагентов; 

Приведенный показатель отражает вариацию признака по всей исследуемой  совокупности под влиянием всех факторов, обусловивших эту вариацию.

Результаты анализа более наглядны, если показатель разброса случайной величины выражен в тех же единицах измерения, что и сама случайная величина. Для этих целей используют среднеквадратичное отклонение кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель Банка:

 G(p) = √ V(p), (1.7)

где G(p) – среднеквадратичное отклонение кредитного риска относительно

                 соглашений по і-ой группе контрагентов.

Расчет этого показателя позволяет определить тесноту связи результативного и группировочного факторного признака. Оно имеет следующие пределы:

0 < G(p) < 1. (1.8) 

Если G(p) = 0, то группировочный признак не влияет на результативный, а если  G(p) = 1 – результативный признак изменяется только в зависимости от группировочного.

Дисперсия и среднеквадратичное отклонение характеризуют меру распыленности  кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля и средневзвешенного  кредитного портфельного риска. Эти  показатели отображают диверсификацию кредитного портфеля относительно риска. Чем больше значения дисперсии и среднеквадратичного отклонения, тем более диверсифицированным с точки зрения риска является кредитный портфель Банка. Дисперсия и среднеквадратичное отклонение показывают меру рассредоточения кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля как в лучшую сторону (их значения меньше средневзвешенного кредитного портфельного риска), так и в худшую сторону (их значения больше, чем средневзвешенный кредитный портфельный риск). Поэтому указанные показатели не дают возможности однозначно оценить степень рискованности кредитного портфеля. Для этого целесообразнее применить такой показатель риска как семивариация.

В зависимости от результата отклонения кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля от средневзвешенного кредитного риска семивариация риска по кредитным соглашениям может быть положительной или отрицательной.

Положительную семивариацию кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые  составляют кредитный портфель Банка, можно определить так:

PSV = ∑ t_i² ∙ S_i/S, (1.9)

где PSV– положительная семивариация кредитного риска относительно

                соглашений по і-ой группе контрагентов;

           n – объем кредитного портфеля (количество соглашений);

       t_i – положительное отклонение кредитного риска относительно

             соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный

           портфель Банка, от средневзвешенного кредитного риска, то есть:

 

t_i =   0, p_i(c) ≥ ∂

                                                              p_i(c) - ∂, p_i(c) < ∂ (1.10)

Отрицательная семивариация кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые  составляют кредитный портфель Банка  определяется следующим образом:

NSV = ∑ l_i² ∙ S_i/S, (1.11) 

где NSV– отрицательная семивариация кредитного риска относительно

                соглашений по і-ой группе контрагентов;

           n – объем кредитного портфеля (количество соглашений по всем группам

                 клиентов Банка);             

           l_i – отрицательное отклонение кредитного риска относительно

                 соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный

                 портфель Банка, от средневзвешенного кредитного риска,

l_i =   0, p_i(c) ≤ ∂

                           p_i(c) - ∂, p_i(c) > ∂ (1.12)

Также следует определить положительное и отрицательное  среднее семиквадратическое отклонение кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный портфель Банка. Для этого воспользуемся формулами:

 psv = √PSV, (1.13)

где  psv – положительное среднее семиквадратическое отклонение кредитного

                риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов,

                составляющих кредитный портфель Банка.                                 

 nsv = √NSV (1.14)

где nsv – отрицательное среднее семиквадратическое отклонение кредитного

                риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов,     

                составляющих кредитный портфель Банка.

Чем больше положительная  семивариация (положительное среднее  семиквадратическое отклонение) кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля и чем меньше их отрицательная  семивариация (отрицательное среднее семиквадратическое отклонение), тем ниже степень риска кредитного портфеля Банка.

Использование в процессе анализа  только двух параметров (средней и  стандартного отклонения) может приводить  к неверным выводам. Стандартное  отклонение неадекватно характеризует риск при смещенных распределениях, т.к. игнорируется, что большая часть изменчивости приходится на “хорошую” (правую) или “плохую” (левую) сторону ожидаемой доходности. Поэтому при анализе асимметричных распределений используют дополнительный параметр – коэффициент асимметрии кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный портфель Банка. Он представляет собой нормированную величину третьего центрального момента и определяется по формуле:

 a = ∑S₁/S ∙ (p_i(c) - ∂)³/√V³(p), (1.15)