Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «МРСК Сибири»

 

 

Таблица 3 – Оценка деловой  активности предприятия

	2005-2006	2006-2007	2007-2008	2008-2009	2009-2010
	10220,00	-77,72	37711,71	-87,76	-360,57
	925,03	166,25	11312,08	144,00	111,02
	423,35	85,71	99586,19	102,74	101,22

Вывод: из выше приведенной  таблицы следует, что золотое  правило экономики выполнялось  в начале рассматриваемого периода и в конце. Но, если начале предприятию пришлось сильно увеличивать свои активы, то в конце рассматриваемого периода, увеличивая активы (имущество) всего на 1,22%, предприятие смогло повысить выручку от реализации на 11,02% и увеличить размер прибыли в 3,6 раза.

Относительные показатели деловой активности.

1. Коэффициент фондоотдачи.

Характеризует количество выручки  от реализации приходящейся на 1 рубль основных фондов.

,                                    (18)

где – средние запасы основных средств.

Рисунок 18 – Динамика коэффициента фондоотдачи

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) у предприятия имелось 13,94 рублей выручки от реализации приходящейся на 1 рубль основных фондов, а на конец рассматриваемого периода – 1,23 рублей выручки от реализации приходящейся на 1 рубль основных фондов.

 

2. Коэффициент общей оборачиваемости капитала.

Показывает скорость оборота  всех средств предприятия в рассматриваемый период.

,                                    (19)

где – среднее значение валюты баланса.

Рисунок 19 – Динамика коэффициента общей оборачиваемости капитала

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) скорость оборота всех средств предприятия составила 4,53, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) - скорость оборота всех средств предприятия составила 0,95.

 

3. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат.

Показатель, характеризующий  число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные  средства превращаются в денежную форму.

,                                    (20)

где - среднее значение запасов.

Рисунок 20 – Динамика оборачиваемости коэффициента запасов и затрат

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму составило 131,52, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) – 39,73.

 

4. Средний срок оборотозапасов и затрат.

Отражает продолжительность  оборота материальных средств за отчетный период.

,                                    (21)

Рисунок 21– Динамика среднего срока оборотозапасов и затрат

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) продолжительность оборота материальных средств за отчетный период составила 3 дня, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) – 9 дней.

 

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием.

,                                    (22)

где – среднее годовое значение дебиторской задолженности.

Рисунок 22 – Динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием, составило 34,98, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) – 6,83.

 

6. Коэффициент среднего оборота дебиторской задолженности.

Показатель, характеризующий  продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности в днях.

,                                    (23)

Рисунок 23 – Динамика коэффициента среднего оборота дебиторской задолженности

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) продолжительность одного оборота дебиторской задолженности составила 10  дней, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) – 53 дня.

 

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показывает скорость оборота  задолженности предприятия.

,                                    (24)

где – среднее годовое значение кредиторской задолженности.

Рисунок 24 – Динамика коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) скорость оборота задолженности предприятия составила 13,03, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) - скорость оборота задолженности предприятия составила 6,17.

 

8. Средний срок кредиторской задолженности.

Показатель, характеризующий  период, за который предприятие покрывает срочную задолжность.

 ,                                    (25)

Рисунок 25 – Динамика среднего срока кредиторской задолженности

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) предприятие покрывало срочную задолжность за 28 дней, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) за 59 дней.

 

9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Отражает активность собственных  средств или активность денежных средств, которыми рискует собственники предприятия.

,                                    (26)

где – среднее годовая величина собственного капитала.

Рисунок 26 – Динамика коэффициента оборачиваемости собственного капитала

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискует собственники предприятия составила 12,49, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) – 1,33.

10. Продолжительность операционного цикла.

Характеризует общее время, в течении которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности.

,                        (27)

Рисунок 27 – Динамика продолжительности операционного цикла

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) общее время, в течении которого финансовые ресурсы находились в материальных средствах и дебиторской задолженности составило 13 дней, , а на конец рассматриваемого периода (2010 год) – 63 дня.

 

11.  Продолжительность финансового цикла.

Время, в течении которого финансовые средства отвлечены из оборота.

,                        (28)

Рисунок 28 – Динамика продолжительности финансового цикла

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) финансовые средства были отвлечены из оборота в течении 41 дня, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) – в течении 121 дня.

2.5 Анализ рентабельности  предприятия

 Рентабельность – один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется, прежде всего, в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

Основные показатели рентабельности можно объединить в  следующие группы:

1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности).

2. Показатели доходности  имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов).

3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала).

Расчет показателей, характеризующих  рентабельность предприятия, основан  на определении среднегодовых величин, что необходимо для приведения числителя  и знаменателя дроби в сопоставимый вид. Это обусловлено тем, что  прибыль учитывается нарастающим  итогом с начала года и за весь отчетный период. Величина в числителе может  существенно меняться.

1. Показатель общей рентабельности.

 Показатель, показывающий, какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения.

,                                         (29)

             где - прибыль до налогообложения.

Рисунок 29 – Динамика показателя общей рентабельности

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) 0,04 часть выручки от реализации составляла прибыль до налогообложения, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) 0,06 часть выручки от реализации составлял убыток до налогообложения.

2. Рентабельность продаж.

Показатель, отражающий доходность реализации, показывая, на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить один рубль прибыли. Данный показатель напрямую связан с динамикой цены реализации продукции и уровнем затрат на производство.

,                           (30)

          где - прибыль от реализации продукции.

Рисунок 30 – Динамика рентабельности продаж

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) предприятию необходимо было реализовать продукции на 0,06 рублей, чтобы получить один рубль прибыли, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) – на - 0,01 рублей.

3. Рентабельность основной деятельности (текущих  затрат).

Показатель, показывающий прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Данный показатель дополняет рентабельность продаж.

                            (31)

         где - себестоимость реализации продукции.

Рисунок 31 – Динамика рентабельности основной деятельности

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) убыток от понесенных затрат на производство продукции составил 0,06 рублей, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) прибыль от понесенных затрат на производство продукции составила 0,01 рублей.

4. Рентабельность всего капитала предприятия.

Показатель, определяющий эффективность всего имущества предприятия.

,                           (32)

      где - чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль;

             - среднее значение валюты баланса.

Рисунок 32 – Динамика рентабельности всего капитала предприятия

Вывод: в начале рассматриваемого периода (2006 год) эффективность всего имущества предприятия составила 0,1, а на конец рассматриваемого периода (2010 год) – (-0,06).

5. Рентабельность оборотных активов.

Показатель, определяющийся как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

,                               (33)