Анализ деятельности швейной мастерской

 

4 АНАЛИЗ  ЛИКВИДНОСТИ

 

Необходимость в анализе ликвидности  баланса определена необходимостью дать оценку платежеспособности предприятия. При этом средства по активу баланса группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности и сравниваются со средствами пассива баланса, сгруппированными по степени их срочности и расположенными в порядке возрастания срочности. 

А1 - Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1= Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения или

 стр. 250 + стр. 260.

А2 - Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.  

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.

А3 - Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

А4 - Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.

ПI - Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

ПI = Кредиторская задолженность или стр. 620.

П2 - Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

П3 - Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V , т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей , стр.590 + стр. 640 + стр. 650

П4 - Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным если имеют место следующие соотношения:

А1> П1 ; А2 > П2 ; А3 > П3 ; А4 < П4

В сумме группы П1 и П2 составляют показатель «текущие обязательства».

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

- перспективную ликвидность – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей:

ПЛ = А3 - П3

Рассмотрим  соотношения показателей активов  и пассивов баланса предприятия  для расчета ликвидности баланса  по годам, за 2010, 2011 гг., для чего составим таблицы.

 

 

 Таблица 4 -  Анализ ликвидности баланса предприятия за 2010 г., тыс.руб.

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
А1 – наиболее ликвидные активы	1	3911	П1 – наиболее срочные обязательства	4790	9136	- 4789	- 5225
А2 – быстро реализуемые активы	660	3992	П2 – краткосрочные пассивы	0	0	660	3992
А3 – медленно реализуемые активы	4233	1728	П3 – долгосрочные  пассивы	0	0	4233	1728
А4 – трудно реализуемые активы	71	184	П4 – постоянные (устойчивые) пассивы	175	679	- 104	- 495

 

Анализ  данных таблицы показывает, что на начало 2010 г. баланс предприятия не был абсолютно ликвидным, так как имели место следующие соотношения:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

т.е. не были соблюдено первое неравенство, что  говорит о невозможности оплатить наиболее срочные обязательства  за счет наиболее мобильных активов  предприятия как в начале, так и в конце года.

Рассчитаем  текущую и перспективную ликвидность  на начало и конец 2010 г.

ТЛ_НГ = 661 – 4790 = - 4129 тыс.руб.

ТЛ_КГ = 7903 – 9136 = 1233 тыс.руб.

ПЛ_НГ = 4233 – 0 = 4233 тыс.руб.

ПЛ_НГ = 1728 – 0 = 1728 тыс.руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что в  2010 г. текущая ликвидность в течение года несколько возросла, оставаясь отрицательной, а перспективная ликвидность баланса снижалась, что говорит о неустойчивой платежеспособности анализируемого предприятия.

 

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2011 г., тыс.руб.

АКТИВ	На конец года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
А1 – наиболее ликвидные активы	3911	103	П1 – наиболее срочные обязательства	9136	24790	- 5225	- 24687
А2 – быстро реализуемые активы	3992	14682	П2 – краткосрочные пассивы	0	0	3992	14682
А3 – медленно реализуемые активы	1728	11133	П3 – долгосрочные  пассивы	0	0	1728	11133
А4 – трудно реализуемые активы	184	496	П4 – постоянные (устойчивые) пассивы	679	1624	- 495	- 1128

 

Данные  таблицы показывают, что, как и  в 2010 г., в 2011 г. баланс предприятия не был абсолютно ликвидным на начало и в конце года, имели место следующие соотношения:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

т.е. положение  предприятия в финансовом отношении  усугубилось и оно не имело  возможности оплатить наиболее срочные  обязательства за счет наиболее мобильных  активов предприятия как в начале, так и в конце года.

Рассчитаем  текущую и перспективную ликвидность  на начало и конец 2011 г.

ТЛ_НГ = 7903 – 9136 = - 1233 тыс.руб.

ТЛ_КГ = 14785 – 0 = 14785 тыс.руб.

ПЛ_НГ = 1728 – 0 = 1728 тыс.руб.

ПЛ_НГ = 11133 – 0 = 11133 тыс.руб.

Можно сделать  вывод, что в 2011 г. текущая ликвидность в течение года значительно улучшилась, став положительной к концу года и перспективная ликвидность баланса возросла.  Это говорит о повышении устойчивой платежеспособности предприятия к концу 2011 г.

 

5 АНАЛИЗ  ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

 

Эффективность использования оборотных средств  является основой определения деловой  активности предприятия и представлена коэффициентами оборачиваемости оборотных  активов в количестве оборотов и  в днях. Исходные данные для расчета данных показателей представим в таблице.

 

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости оборотных средств за 2010-2011 гг.

Показатели	На  01.01.2010г.	На  01.01.2011г.	Темп  роста, %	Изменение + / -	На  01.01.2011г.	Темпы роста, %	Изменение + / -
1 Выпуск продукции, млн.руб.	32613	60824	186,5	28211	81050	133,3	20226
2  Оборотные средства на начало  периода, млн.руб.	4729	4894	101,3	165	9631	196,8	4737
3  Оборотные средства на конец  периода, млн.руб.	4894	9631	196,8	4737	25918	269,1	16287
4  Среднее значение оборотных средств	4811,5	7262,5	152,4	2496	17774,5	244,7	10512
5  Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов, оборотов (стр.1 / стр.4)	6,8	8,4	123,5	1,6	4,6	54,8	- 3,8
6  Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов, дней (стр. 4*365 / стр. 1)	53,8	43,6	81,0	- 10,2	80,0	183,5	36,4

 

Анализ  данных, рассчитанных в таблице показал,   что вследствие резкого роста  выручки от реализации продукции  предприятия и суммы оборотных  средств в течение 2010 г.,  эффективность использования оборотных средств сократилась в числе оборотов на 1,6 оборота или 23,5%, а период оборота сократился на 10,2 дня. Это можно объяснить тем, что темпы роста объема производства продукции (186,5%) опередили темпы роста средней суммы оборотных активов (152,4). В 2011 г.  в связи с тем что темпы роста производства продукции (133,3%) были меньше чем темпы роста среднего значения оборотных средств (244,7)  количество оборотов уменьшилось по сравнению с 2010 г. на 3,8 оборота или 45,2%, а     период оборачиваемости оборотных средств увеличился на 36,4 дня или 83,5%. Это говорит о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия к концу анализируемого периода.

Таким образом, следует сделать вывод, что  эффективность  использования основных средств  была невысокой.  Это обусловлено  снижением денежных средств в  оборотных активах, увеличением  запасов сырья, материалов и готовой  продукции на складе.

 

6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

Для того, чтобы выполнялись условия платежеспособности предприятия необходимо чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы. Произведем расчет данного соотношения для анализируемого предприятия за 2010, 2011 гг.

01.01.2010   4894 < 175 * 2 – 71 = 279 тыс.руб.

31.12.2010   9631 < 679 * 2 – 184 = 1174 тыс.руб.

31.12.2011  25918 < 1624 * 2 – 496 = 2752 тыс.руб.

Таким образом, расчет абсолютных показателей  финансовой устойчивости показал, что  в течение двух лет предприятие  находилось в финансово неустойчивом положении, что угрожает предприятию  банкротством. Однако этот расчет является самым простым и приближенным способом оценки, более точную оценку можно дать после анализа относительных  показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости. Расчет данных представлен  в таблице.

 

Таблица 7 - Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия за 2010, 2011 гг.

Наименование показателя	Алгоритм расчета показателя	Нормальное ограничение Ui	Величина показателя			Изменение + / -
			На 01.01.2010	На 31.12.2010	На 31.2.2011
Коэффициент капитализации (U1)	с.590 + 690 / 490	Не выше 1,5	27,371	13,455	15,265	1,81
Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования (U2)	с.490 – 190 / 290	Нижняя граница 0,1, оптимально ≥ 0,5	0,021	0,051	0,043	- 0,008
Коэффициент финансовой независимости (U3)	с.490 / 700	0,4≤ U3≤0,6	0,035	0,074	0,061	- 0,013
Коэффициент финансирования (U4)	с.490 / 590 + 690	≥ 0,7, оптимально 1,5	0,037	0,074	0,066	- 0,008
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	с.490 – 590 / 700	≥ 0,6	0,035	0,069	0,061	- 0,005