Фінансова діяльність підприємства

 

- коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості на  протязі трьох років знизився  більш ніж у 3,5 рази, також період інкасації дебіторської заборгованості збільшився з 37 днів до 139 днів, все це може сигналізувати про зростання числа неплатоспроможних клієнтів та інші проблеми збуту, але може бути пов'язаний і з переходом компанії до більш м'якої політики взаємин з клієнтами, спрямованої на розширення частки ринку. Чим нижче оборотність дебіторської заборгованості, тим вище потреби компанії в оборотному капіталі для розширення обсягу збуту;

- коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості у 2010 р. порівняно з 2008 р. збільшився на 11 % , це може свідчити про посилення  політики кредиторів відносно своїх клієнтів;

- коефіцієнт співвідношення  дебіторської і кредиторської заборгованості має позитивну тенденцію, так як у 2008 році на 1 грн. кредиторської заборгованості припадало лише 34 коп. дебіторської, а у 2010 р. – на 1 грн. припадає вже 1,43 грн., тобто підприємство має змогу погасити кредиторську заборгованість за рахунок за рахунок коштів, що надійшли від повернення дебіторської заборгованості;

- показник фондовіддачі має позитивну динаміку, що свідчить про ефективну  політику використання основних фондів та поліпшення їх структури;

- коефіцієнт оборотні активів знижується майже на 40%, що свідчить про зниження ефективності їх використання;

- коефіцієнт оборотності капіталу має негативну динаміку у 2010 р. порівняно з 2008 р. цей показник знизився майже вдвічі, що свідчить про зниження активності використання грошових коштів, низьке значення цього показника свідчить про бездіяльність частини власних коштів. Збільшення оборотності говорить про те, що власні кошти підприємства вводяться в оборот.

7. Фінансове  планування діяльності підприємства

 

Фінансове планування - процес визначення фінансових ресурсів по джерелам формування і напрямкам цільового використання згідно з виробничими і маркетинговими показниками підприємства в плановому періоді. Мета фінансового планування полягає у забезпеченні виробничого процесу необхідним обсягом джерел фінансування. Головні задачі фінансового планування:

1. Забезпечення виробничо-інвестиційної  діяльності необхідними фінансовими  ресурсами.

2. Установлення раціональних  фінансових відносин з державою, банками, підприємствами та іншими юридичними особами.

3. Визначення шляхів ефективного  вкладання капіталу, оцінка раціональності  його використання.

4. Виявлення і мобілізація резервів  збільшення прибутку за рахунок  раціонального використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.

5. Здійснення контролю за утворенням  і використанням платіжних засобів.

В залежності від терміну планування поділяється на:

• оперативне - у формі платіжного календаря та капітального бюджету (від 10 днів до половини року);
• поточне - у формах поточних фінансових планів (на рік);
• довгострокове прогнозування - у формі загальної фінансової стратегії і фінансових політик по окремим аспектам фінансової діяльності підприємства (2 – 5 років). Іноді цей план називають бізнес-планом [8].

Фінансовий план - це документ, що відображає обсяг надходжень коштів і їх спрямування у плановому періоді з метою забезпечення потреб поточної діяльності та розвитку підприємства, виконання його зобов'язань перед державою, банками, постачальниками та іншими кредиторами.

Фінансовий план включає  такі складові:

• прогноз обсягів реалізації;
• баланс грошових надходжень та витрат;
• таблицю доходів та витрат;
• прогнозований баланс активів та пасивів підприємства;
• розрахунок точки беззбитковості.

1. Деякі автори, як наприклад в [16], наводять таку структуру фінансового плану:

• план доходів та видатків;
• план грошових виплат і надходжень;
• балансовий план.

Нині, коли підприємствам  надано самостійність у плануванні, вони можуть не складати фінансового  плану або складати його в будь-якій довільній формі.

Складання фінансового  плану може відбуватися в три  етапи:

1. Аналіз очікуваного  виконання фінансового плану поточного року.

2. Розгляд та вивчення  виробничих, маркетингових показників, на підставі яких розраховуватимуться планові фінансові показники.

3. Розробка проекту  фінансового плану.

Мета складання фінансового  плану полягає у взаємоузгодженні доходів та витрат.

Складання фінансового  плану починають з прогнозу обсягу продажу. Прогноз обсягу продажу  складається за кожним видом продукції, як правило, на 3 роки: для 1-го року щомісячно, для 2-го  щоквартально, для 3-го - на рік в цілому. Це пов'язано з тим., що в перший рік виробництва повинен бути відомий покупець продукції. Розрахунки на другий і третій роки мають характер прогнозів, складених на підставі маркетингових досліджень.

В цій роботі немає  необхідності планувати помісячно, тому була складена таблиця на перший, другий і третій – на рік в  цілому (табл.7.1).

 

 

Таблиця 7.1.

Прогноз обсягу продажу  продукції ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО»

Показник	2012 рік	2013 рік	2014 рік
1. Обсяг продажу в  натуральному виразі, млн. шт.
Блоки бетонні	4	5,5	7,6
2. Середня ціна за  одиницю продукції, грн
Блоки бетонні	450	475	500
3. Обсяг продажу в  грошовому виразі, млн. грн.
Блоки бетонні	1800	2612,5	3800

 

Важливим документом фінансового плану вважається баланс грошових витрат і надходжень, який має й іншу назву - баланс грошових потоків.

Він розробляється з  метою оцінки руху грошових коштів в процесі реалізації підприємницького проекту. Час реалізації продукції практично ніколи не співпадає з часом надходження коштів на рахунок підприємства. Наявні грошові кошти – це різниця між реальними надходженнями і виплатою грошей. На підставі даних балансу грошових потоків можна передбачити недостатність коштів у плановому періоді і спланувати подолання дефіциту за рахунок залучення короткотермінових позик або перенесення терміна сплати окремих платежів. При наявності стабільного залишку на рахунку підприємства доцільно розглянути варіант розширення масштабів виробництва або вкладення коштів в інший бізнес. Отже цей документ дозволяє уникнути фінансових втрат або отримати додатковий прибуток.

Баланс грошових потоків  складається у вигляді таблиці, в якій відображаються дані про наявність грошових коштів на початок періоду, їх надходження і витрачання в самому періоді, і завершується таблиця даними про наявність грошових коштів на кінець періоду.

Взаємозв’язок виробничого  і фінансового планування забезпечується балансом доходів і видатків. В цьому документі знаходять відображення рух всіх фінансових ресурсів підприємства. Кожне підприємство самостійно визначає форму і розробляє власний порядок складання балансу доходів і видатків, який включає такі розділи:

• доходи і надходження коштів;
• витрати і відрахування;
• кредити і взаємовідносини з банками;
• взаємовідносини з бюджетом.

Для складання планового  балансу доходів і видатків використовуються дані про виробничо-господарську діяльність підприємства в плановому періоді, плановий прибуток, його використання, надходження і сплати ПДВ, дані про заплановані витрати підприємства та інші розрахунки.

 

Таблиця 7.2.

Плановий баланс грошових потоків ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО», 2012-2014рр, тис. грн

Показник	2012	2013	2014
1. Залишок грошових  коштів на початок періоду	9585	220 065	394 352
2. Надходження від:
- реалізація продукції  (товарів, робіт, послуг)	1099446	1154418	1212139
- інші надходження	34697	38166	41982
3. Витрачання на оплату:
- товарів (робіт, послуг)	969028	1065930	1172523
- виплата заробітної  плати	27 665	29 048	30 500
- сплата податків і  податкових платежів	700	735	771
- страхові платежі	17000	17850	18742
4. Залишок грошових  коштів на кінець періоду	220 065	394 352	525 964

 

 

Спрощений варіант балансу  доходів і видатків на плановий період для ПАТ «Веста-Дніпро» подано в табл. 7.3.

Таблиця 7.3.

Плановий баланс доходів  і витрат ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО», 2012-2014 рр, тис. грн.

Показник	2012	2013	2014
1. Виручка від реалізації  продукції, товарів, робіт, послуг	1 299 446	1 611 313	1 998 028
2. Інші фінансові доходи	79 048	86 952	95 647
3. Інші операційні доходи	147 130	169 199	194 578
4. Адміністративні витрати	27 665	29 048	30 500
5. Інші операційні витрати	169 343	160 875	176 962
6. Фінансовий результат від звичайної діяльності	51 815	61 141	72 146

До складу фінансового  плану входить також баланс активів  та пасивів підприємства. Він складається  з метою оцінки тих видів активів, в які спрямовуються грошові кошти та тих видів пасивів, за рахунок яких планується фінансувати придбання чи створення цих активів.

Серед активів балансу  виділяють поточні активи (рахунок  в банку, каса, інші надходження, дебіторська  заборгованість) - як найбільш мобільну частину коштів, запаси та фіксовані активи. В пасиві відображено власні та позикові кошти, причому важливе значення має їх структура та зміна протягом запланованого трирічного періоду [19].

 

 

8. Розвиток  діяльності підприємства 

 

Однією з головних умов нормальної діяльності підприємства є забезпеченість грошовими коштами, оцінити яку дозволяє аналіз грошових потоків. Необхідно, щоб суми надходжень засобів було досить як мінімум для покриття усіх витрат, пов'язаних з реалізацією продукції.

Приведемо в табличній  формі (таблиця. 8.1.) перелік короткострокових і довгострокових заходів, прийняття  яких дозволить збільшити потік  грошових коштів на ТОВ «Українсько-чеське спільне підприємство «Влтава-Дніпро».

Ефективне управління асортиментом продукції дозволяє збільшити прибуток і потік грошових коштів. Ресурси підприємства обмежені, отже, продавати необхідно тільки те, що приносить достатній прибуток і стабільний потік грошових коштів.