Управление дебиторской задолженностью

Общество самостоятельно устанавливает организационную форму бухгалтерской работы, определяет форму и методы бухгалтерского учета при соблюдении общих методологических принципов, разрабатывает систему внутрипроизводственного учета, отчетности и контроля.

Общество разрабатывает на предстоящий год учетную политику (методики) отражения отдельных хозяйственных операций и оценки имущества в пределах прав, предусмотренных Положением о бухгалтерском учете и отчетности. Изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в годовой бухгалтерской отчетности. Ответственность за организацию (и состояние) учета и отчетности возложено на Генерального Директора Общества и главного бухгалтера.

Общество составляет бухгалтерскую отчетность, отражающую состав имущества и источники его формирования, включая имущество производств и хозяйств, филиалов, представительств, отделений и других обособленных подразделений, выделенных на отдельный баланс.

Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря.

Общество обязано хранить следующие документы:

- устав, изменения и дополнения, внесенные в него, зарегистрированные  в установленном порядке, решение  о создании общества, свидетельство  о государственной регистрации  общества;

- документы, подтверждающие  права общества на имущество, находящееся на его балансе; внутренние  документы общества, утверждаемые  Участником и иными органами  управления общества;

- положения о филиалах  или представительствах общества;

годовые финансовые отчеты;

- документы бухгалтерского  учета;

- документы финансовой  отчетности, представляемые в соответствующие  органы;

- решения Участника общества.

Анализ ФСП был проведен по следующим блокам:

1. Оценка эффективности  использования капитала.

2. Оценка финансовой устойчивости  и платежеспособности.

3. Оценка кредитоспособности  и риска банкротства.

ЗАО "НПРСК" является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

Рисунок 1 – Динамика структуры имущества ЗАО "НПРСК"

В структуре имущества наибольшую долю занимают внеоборотные активы. Собственному капиталу принадлежит 28,3%.

Необходимо отметить, что наблюдается рост собственного капитала общества с 21,2% (2010 год) до 28,3% (2012 год). Это произошло за счет увеличения доли статьи "Нераспределенная прибыль" с 20,4% (2010 год) до 22,3% (2012 год).

За анализируемые годы наблюдался так же рост добавочного и резервного капитала. Доля собственного капитала в структуре имущества ЗАО "НПРСК" снизилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 12,15% и составила 14,17%. При этом в структуре внеоборотных активов наибольшая доля принадлежит незавершенному строительству. Доля внеоборотных активов за четыре анализируемых года снизилась с 64,0% до 62,1%.

В структуре оборотных активов наибольшая доля принадлежит запасам (13,5%), налогу на добавленную стоимость (8,1%) и денежным средствам (7,5%). На долю дебиторской задолженности приходится всего 4,5%, в том числе покупателям и заказчикам – 4,4%. Доля запасов в структуре активов снизилась с 17,9% в 2010 году до 13,5% в 2012 году. Однако в абсолютном выражении затраты на запасы за анализируемый период выросли на + 1347,0 тыс. руб. и составили в 2012 году 2570,4 тыс. руб.

При этом, больше всего выросли затраты в незавершенном производстве (+664,1 тыс. руб.) и готовая продукция и товары для перепродажи (+558,8 т.р.).

В структуре запасов (следующие по ликвидности после денежных средств ресурсы) наибольшая доля принадлежит готовой продукции (Таблица 2).

Таблица 2 – Структура актива баланса (2009-2012 годы)

Статья актива	Годы
	2009	2010	2011	2012
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	%	%	%	%
Нематериальные активы	0,1	0,3	1,4	1,0
Основные средства	0,7	3,1	5,6	8,1
Незавершенное строительство	63,2	51,5	53,2	50,4
Доходные вложения в материальные	0,0	0,0	0,0	0,0
Долгосрочные финансовые вложения	0,0	0,0	0,0	2,6
Отложенные финансовые активы	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу I	64,0	54,9	60,2	62,1
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	17,9	20,0	14,4	13,5
Налог на добавленную стоимость	6,9	6,6	8,1	8,1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отч. даты)	0,0	0,0	0,0	0,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	9,4	10,2	8,4	4,5
Краткосрочные финансовые вложения	0,0	2,8	2,8	4,3
Денежные средства	1,8	5,5	6,1	7,5
Итого по разделу П	36,0	45,1	39,8	37,9
БАЛАНС	100,0	100,0	100,0	100,0

 

Таким образом, политика ЗАО "НПРСК"в области ресурсов не отличается продуманностью, связыванию денежных средств предприятия, снижая платежеспособность и ликвидность предприятия.

В структуре пассивов (Таблица 3) наибольшая доля приходится на краткосрочные обязательства (50,4%), причем с 2009 года их доля выросла на 19,6%. Наибольшая доля в краткосрочных обязательствах принадлежит задолженности учредителю по выплате доходов, но это связано с решением учредителя о вложении дивидендов в строительство офиса. Кредиторская задолженность в структуре пассивов занимает 16,0%, причем наибольшая задолженность приходится на налоги и сборы (8,%).

Таблица 3 – Структура пассива баланса (2009-2012 годы)

Статья пассива	Годы
	2009	2010	2011	2012
1	2	3	4	5
III. Капитал и резервы	%	%	%	%
Уставной капитал	0,2	0,2	0,1	0,1
Добавочный капитал	0,3	1,4	2,2	3,0
Резервный капитал	0,3	1,2	2,1	2,9
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	20,4	19,4	14,5	22,3
Итого по разделу III	21,2	22,3	18,9	28,3
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	48,0	25,8	36,4	21,3
Отложенные налоговые обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу IV	48,0	25,8	36,4	21,3
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	0,0	0,0	0,0	0,0
Кредиторская задолженность, в том числе:	14,9	18,0	14,4	16,0
Продолжение таблицы 3
1	2	3	4	5
- поставщики и подрядчики	1,4	1,4	2,1	1,6
- задолженность перед  персоналом организации	5,6	8,5	5,8	5,1
- задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами	1,5	2,2	1,5	1,3
- задолженность по налогам  и сборам	6,4	5,9	5,7	8,0
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	8,7	13,1	14,3	20,8
Доходы будущих периодов (98)	0,0	11,6	8,6	6,3
Резервы предстоящих расходов и платежей (96)	7,2	9,2	7,4	7,3
Прочие краткосрочные пассивы	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу V	30,8	51,9	44,7	50,4
Баланс (сумма строк 490+590+690)	100,0	100,0	100,0	100,0

 

 

 

 Необходимо отметить, что тенденция роста кредиторской задолженности и снижения дебиторской задолженности, свидетельствует об ухудшении финансового состояния анализируемой организации.

Таким образом, оценка имущественного положения и структуры капитала ЗАО "НПРСК" показала, что в структуре активов наибольшая доля принадлежит внеоборотным активам (62,1%). На долю оборотных активов по данным 2012 года приходится всего 37,9%.

 

 Необходимо отметить тенденцию снижения доли внеоборотных активов в структуре баланса. Если в 2009 году на их долю приходилось 45,1%, в 2010 – 39,8%, то в 2011 году – всего 37,9%.

Наиболее ликвидные активы в 2012 году составляют всего 11,8%:

денежные средства – 4,3%,

краткосрочные финансовые вложения – 7,5%.

 

 Достаточно велика доля наименее ликвидных активов. В 2012 году их доля в структуре активов составила 26,1% (запасы и затраты – 13,5%, налог на добавленную стоимость – 8,1%, дебиторская задолженность – 4,5%).

В структуре пассивов наибольшая доля принадлежит обязательствам анализируемого предприятия. В 2012 году на их долю приходится 71,7%. При этом наибольшая доля в 2012 году принадлежит краткосрочным обязательствам (50,4%).

Сопоставляя структуры пассивов и активов видно, что краткосрочные пассивы превышают оборотные активы в 1,33 раза (50,4/37,9), т.е. анализируемое предприятие осуществляет свою деятельность за счет заемных средств.

 

 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ЗАО "НПРСК", ниже эталонных значений и имеют тенденцию к снижению. Структура баланса – неудовлетворительная.

Для характеристики финансовой устойчивости организации используется достаточно большой набор показателей.

Расчет коэффициентов осуществлен таблице 4.

 

 К сожалению, практически все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ЗАО "НПРСК" ниже эталонных значений. Финансовое состояние характеризуется как кризисно неустойчивое.

 

 Таблица 4 – Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование финансового коэффициента	Значение коэффициента
	2010	2011	2012
1	2	3	4
1.Коэффициент автономии (>0,5)	0,43	0,35	0,42
2.Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) (<1,0)	1,32	1,86	1,38
3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (> 0,6)	0,82	0,66	0,61
4.Коэффициент отношения собственных и заемных средств	0,76	0,54	0,72
Продолжение таблицы 4
1	2	3	4
5.Коэффициент маневренности (> 0,5)	-0,17	-0,35	-0,32
6. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  средствами (0,6-0,8)	0,53	0,49	0,05
7.Коэффициент имущества производственного назначения (≥ 0,6)	0,82	0,83	0,84
8.Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	0,37	0,51	0,34
9.Коэффициент краткосрочной задолженности, %	0,00	0,00	0,00
10.Коэффициент кредиторской задолженности, %	54,69	44,09	63,32
	Кризисно неустойчивое состояние предприятия	Кризисно неустойчивое состояние предприятия	Кризисно неустойчивое состояние предприятия

 

 

Оценка кредитоспособности и риска банкротства проведен с использованием 2-х факторной и 5-ти факторной модели Альтмана.

 

 Таблица 5 – Определение устойчивости

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
2-х факторная модель
Значение коэффициента	-1,90	-1,83	-1,45
Вероятность банкротства	Вероятность банкротства мала	Вероятность банкротства мала	Вероятность банкротства мала
5-ти факторная модель  Альтмана
Значение коэффициента	2,78	2,85	3,07
Вероятность банкротства	Вероятность банкротства невелика	Вероятность банкротства невелика	Вероятность банкротства ничтожна
Рейтинговое число	1,85	1,55	1,25
Рейтинг предприятия (баллов)	190	190	210
Класс предприятия	2	2	2

 

Снижение рейтингового числа свидетельствует об ухудшении финансового состояния и платежеспособности ЗАО "НПРСК".

Рейтинговое число показывает, что анализируемое предприятие относиться к классу заемщиков с низким рейтингом второклассным заемщикам.

 

 

2.2. Управление  дебиторской задолженностью на  ЗАО "НПРСК"

 

При выработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: