Макроэкономическая кейнсианская денежно-кредитная политика: цели, инструменты, передаточный механизм

Возникшие проблемы банков во второй половине 2011 года - начале 2012 года не ограничились ухудшением ситуации с ликвидностью. Растущая потребность нефинансового сектора в банковских кредитах на фоне снижения обеспеченности предприятий оборотными средствами, снижения благосостояния домашних хозяйств привели к чрезвычайно высоким темпам роста активов банков и ухудшению их качества.

Быстрый рост активов  банков, подверженных кредитному риску, сопровождался увеличением объемов  проблемной задолженности предприятий  и населения. Благодаря быстрому росту активов банков удельный вес  проблемной задолженности остается незначительным - по состоянию на 1 апреля 2012 года удельный вес проблемных активов составляет немногим более 2 процентов от общего объема активов. Однако на годовой основе этот показатель возрос практически в полтора раза, а объем проблемных активов в абсолютном выражении увеличился в III квартале 2011 года - I квартале 2012 года на 82,6 процентов.

Как показывает опыт антикризисной политики во многих странах мира, в условиях системной  нестабильности первоочередными задачами центральных банков, министерств финансов, органов финансового надзора и регулирования являются оживление финансовых рынков, сохранение устойчивости банков и небанковских финансовых организаций, поддержка нефинансового сектора экономики. Эти задачи являются относительно краткосрочными и решаются с применением таких инструментов, как государственные гарантии финансовым организациям, поддержка их ликвидности, реструктуризация проблемных активов, изменение требований к капиталу.

В Республике Беларусь учитывается мировой опыт антикризисной политики, поэтому во второй половине 2011 года - начале 2012 года Национальным банком и Правительством Республики Беларусь был реализован комплекс краткосрочных мер, направленных на поддержку ликвидности и платежеспособности банков, повышение доверия к банковской системе, сохранение ее устойчивости, часть из которых носили превентивный характер [2, с. 14].

Для поддержания  ликвидности и платежеспособности банковской системы в крупнейших банках государством размещались значительные денежные средства в форме депозитов. Объём средств, размещенных органами государственного управления в банках, увеличился за 2011 год на 7,1 триллиона рублей, что составило свыше 40 процентов от общего прироста обязательств банковского сектора. Кроме того, для предотвращения системной нестабильности в банковском секторе в декабре 2011 года было принято решение о дополнительной капитализации государственных банков в размере 3,1 триллиона рублей, или порядка 1,4 миллиардов долларов США в эквиваленте.

Однако, как  показывает опыт других стран, возникшие в банковском секторе проблемы сложно решить только с помощью введения государственных гарантий на выполнение банками своих обязательств, краткосрочных инструментов монетарной политики, поддержки ликвидности и рекапитализации банков. Не менее важным является решение задач, связанных с построением такой системы финансового надзора и регулирования, которая в будущем способствовала бы снижению вероятности возникновения и уменьшению негативных проявлений финансовых кризисов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В своей работе я дал определение понятию  «денежно-кредитная политика», также  были рассмотрены взгляды на денежно-кредитную  политику монетаристов и кейнсианцев, приведены некоторые особенности  проведения данной политики в Республике Беларусь.

Одним из важнейших  условий обеспечения динамичного  социально-экономического развития страны, поддержки политики экономического роста, создания условий для роста реальной заработной платы является использование такого инструмента денежно-кредитной политики, как кредитование банками юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Одной из особенностей переходной экономики Республики Беларусь является наличие крупных предприятий, находящихся в собственности  государства или преобразованных  в акционерные общества, контрольный пакет акций которых принадлежит государству.

К числу наиболее важных факторов, оказывающих влияние на характер кредитных отношений, следует  отнести:

- достаточно жестокую денежно-кредитную политику, проводимую Национальным банком;

- недостатки в области стратегического планирования развития отечественной экономики, и, прежде всего в сфере инвестиций и финансов;

- нестабильную нормативно-правовую базу, регулирующую кредитные операции банков;

- наличие излишней регламентации процесса банковского кредитования и большого количества административных ограничений, влияющих на кредитную политику банков и их доходы;

- необходимость поддержания банками положительных реальных ставок на кредитно-депозитном рынке в условиях сохраняющейся высокой инфляции в стране;

- высокий удельный вес кредитов, предоставляемых банками в иностранной валюте, и связанные с этим дополнительные риски и затраты;

- недостаток внутренних источников для долгосрочных инвестиций в отечественную экономику и многое другое.

Основной предпосылкой и необходимым условием для дальнейшего совершенствования системы банковского кредитования и повышения её эффективности является коренное преобразование ведущих отраслей национальной экономики, реформирование и переоснащение её реального сектора с целью обеспечения выпуска новой, конкурентоспособной продукции и увеличения рентабельности производства. Необходима выработка правого механизма финансовой реструктуризации убыточных производств, а в случае её нецелесообразности – механизма банкротства и ликвидации.

В этих условиях совершенствование  системы банковского кредитования напрямую зависит от степени вовлечения в кредитные отношения различных  предпринимательских структур, субъектов  мелкого и среднего бизнеса, что  объективно потребует от банков внедрения гибких банковских технологий с иной организацией аналитического процесса и финансового менеджмента, расширения спектра банковских услуг кредитного характера, таких, как финансовый лизинг, учёт коммерческих векселей, факторинг.

В заключение отмечу, что осуществляя оптимальную денежно-кредитную политику, Национальному Банку удалось добиться определенного прогресса. Динамика денежно-кредитных агрегатов выдерживается в пределах запланированных параметров, рыночные котировки рубля относительно стабильны, проводятся необходимые мероприятия по наращиванию золотовалютных резервов, платежная система функционирует нормально. Конечно, еще рано делать какие-то окончательные выводы об эффективности проводимой политики, тем более что проблемы, стоящие перед банковской системой Беларуси, также как и большинства других стран с переходной экономикой, весьма сложны и вряд ли могут быть решены в течение нескольких лет. Но однозначно можно сказать, что сложность той ситуации, в которой находится экономика республики, многообразие и серьезность задач, стоящих перед денежно-кредитной и в целом социально-экономической политикой, требуют комплексности и системности при определении конкретных мер экономической политики, придания им стратегической направленности.

Для решения данных проблем и повышения эффективности организации процесса кредитования в целом, необходимо разработать в республике более действенную и стабильную законодательную и нормативную базу, которая не подвержена такому большому количеству изменений за короткий период, зачастую требования к кредитованию юридических лиц меняются за период кредитования несколько раз. Банку же необходимо тщательнее относиться к организации процесса кредитования, чтобы снизить до минимума возможность невозврата кредита еще в процессе рассмотрения документов на его выдачу.

Таким образом, денежно-кредитная политика Республики Беларусь осуществляется в общем  контексте социально-экономической  политики и направлена на формирование благоприятных условий для реформирования народного хозяйства при недопущении (или минимизации) разного рода шоковых явлений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Указ Президента Республики Беларусь от 10 марта 2000 года № 124 О направлении представителей банков в качестве наблюдателей за хозяйственной деятельностью юридических лиц, не обеспечивающих своевременного возврата кредитов в иностранной валюте и выполнения договоров залога // Национальный реестр правовых актов Респ. Беларусь. – Минск, 2000.
2. Авсейко, М. Методика оценки и сравнения качества кредитных портфелей банка / М. Авсейко // Банковский вестник. – 2008. – № 31 [432]. – С. 38.
3. Великий, Д.В. Динамика задолженности клиентов и банков по кредитам и иным активным операциям / Д.В. Великий // Бюллетень банковской статистики. – 2012. – № 3. – С. 105-106.
4. Великий, Д.В. Динамика задолженности по кредитам, выданным банками Республики Беларусь секторам экономики / Д.В. Великий // Бюллетень банковской статистики. – 2012. – № 3. – С. 108-110. 
5. Желиба, Б.Н. Деньги, кредит, банки: учеб.-метод. комплекс: в 2 ч. / Б.Н Желиба, С.И. Пупликов. – Минск: Изд-во МИУ, 2010. – Ч.1. – 388 с.
6. Желиба, Б.Н. Деньги, кредит, банки: учеб.-метод. комплекс для студентов экономических специальностей. – 4-е изд. / Б.Н. Желиба, И.Н. Кохнович. – Минск: Изд-во МИУ, 2009. – 260 с.
7. Колесников, А.А. Финансовый рынок Республики Беларусь в январе-июле 2011 года / А.А. Колесников // Экономика. Финансы. Управление. – 2011. - № 9. - С. 24-30.
8. Купчинова, О. Система банковского кредитования в Республике Беларусь / О. Купчинова // Банковский вестник. – 2009. – № 7 [444]. – С. 12.
9. Маманович, П. Информация о кредитах, выданных банками Республики Беларусь / П. Маманович // Банковский вестник. – 2012. – № 11 [556]. – С. 25.
10. Мишкин, Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: учебное пособие для вузов / Под ред. М.Е. Дорошенко. – Москва: Аспект Пресс, 2007. – 820 с.
11. Ольшанский А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт / А.И. Ольшанский. – Москва: Русская деловая литература, 2007. – 352 с.
12. Прокопович, П. Залог стабильности: перспективы развития банковского сектора Республики Беларусь / П. Прокопович // Беларуская думка. – 2011. - № 2. - С. 4-9.
13. Пузиков, В.В. Некоторые аспекты предотвращения невозврата кредита / В.В. Пузиков // Вестник Ассоциации белорусских банков. – 2006. – № 23. – С. 5-10.
14. Тихонов, А.О. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь: проблемы и перспективы /А.О. Тихонов // Белорусский экономический журнал. – 2011. - № 3. -  С. 86-93.
15. Шмарловская, Г.А. История экономических учений:  учебное пособие / Под общ. ред. Г.А. Шмарловской. – Минск: ООО «Новое знание», 2008. – 340 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица 3.1 – Основные показатели банковского сектора Республики Беларусь, трлн. рублей

Показатели	Фактически  на		Прогноз на 01.01.2015
	01.01.2009	01.01.2015
1	2	3	4
Активы банков:   - к номинальному  ВВП, в % - рост с начала 2009 года, в разах	20,52   31,5	127,54   78,3   6,2	55,33– 64,68   40– 43   2,7– 3,2
Собственный капитал  банков:    - к номинальному ВВП, в % - рост с начала 2009 года, в разах	4,02     6,2	17,63     10,8   4,4	10,89– 12,72     7,9– 8,4   2,7– 3,1
Требования  банков к экономике:   - к номинальному  ВВП, в % - рост с начала 2009 года, в разах	13,22     20,3	92,87     57,0   7,0	39,99– 46,02     29– 31   3,0– 3,5
Выдача банками долгосрочных кредитов:   - рост с начала 2009 года, в разах	4,03	40,31     10,0	23,30     5,8
в том числе  предприятиям промышленности:   - рост с начала 2009 года, в разах	0,54	9,21     16,9	1,85– 1,88     3,4– 3,5
Справочно: Номинальный ВВП  за год, трлн. рублей - рост с начала 2009 года, в разах Реальный ВВП, в процентах	65,07       109,4	162,96   2,5   107,6	138,03– 150,69   2,2– 2,4