Банковская система Российской Федерации

Рост кредитных рисков выразился  в существенном ухудшении качества кредитного портфеля: доля просроченных ссуд в период с 1 августа по 1 октября 2010 г. выросла с 5,5 до 10,9% по рублевым и с 5 до 6,5% по валютным кредитам. Доля стандартных ссуд в общем объеме кредитной задолженности сократилась с 89,3 до 76,6% [7, стр. 11].

Учет повышенных рисков в процентной ставке в свою очередь обусловил ее высокий уровень, не соответствующий сузившемуся платежеспособному спросу большинства нефинансовых предприятий. В номинальном выражении проценты по ссудам возросли с 40% в июне 2010 г. до 100–120% на начало 2011 г., в то время как уровень рентабельности предприятий даже при возросших темпах роста отпускных цен (6–7% в промышленности) не позволял им рассчитывать на получение и возврат таких кредитов.

Состояние такой формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, как  вложения в ценные бумаги и паи  предприятий, характеризовалось следующими данными. На 1 июня 2010 г. вложения в акции и паи предприятий и организаций-резидентов (кроме банков) составили 10 371 млн. руб., или 1,4% суммарных активов коммерческих банков. Из общей суммы вложений 50,9% приходилось на долю двадцати крупнейших по величине активов банков.

Это объясняется тем, что крупнейшие банки, завершив первоначальное накопление капитала, стали осуществлять расширение сфер своей деятельности в промышленном секторе, где, несмотря на общий неблагоприятный фон, существовали отдельные перспективные предприятия. Наиболее агрессивную политику в области приобретения акций промышленных предприятий вели такие банки, как «Инкомбанк», «МДМ-банк», «Российский кредит» и др. Так, банк «Российский кредит» приобрел контрольные пакеты акций более чем 40 крупнейших предприятий базовых отраслей промышленности, для управления которыми был создан холдинг.

Большинство банков осуществляли операции по скупке акций через сеть околобанковских структур. При этом банки стремились вложить средства в определенные отрасли, как правило, металлургическую, нефтегазовую, нефтеперерабатывающую, химическую, связь. Пересечение интересов часто приводило к обострению конкурентной борьбы, банковским войнам. Скупая недооцененные акции перспективных предприятий, имеющих, как правило, низкую рыночную стоимость, банки рассчитывали на возрастание стоимости в будущем, а не на получение быстрых дивидендов. Неликвидность этих вложений в условиях финансового кризиса явилась одним из факторов, осложнивших положение крупнейших банков.

В условиях развития финансового кризиса  в России наиболее сильное влияние  оказывают факторы, связанные с  изменением стабильности инвестиционных банков страны, а именно: государственное вмешательство (поддержка), влияние на проведение реструктуризации и реорганизации банков, изменение мировых цен на ресурсы, а также факторы, связанные с изменением структуры капитала и привлечением (уходом) стратегических партнеров.

При этом необходимо отметить, что  основными проблемами роста собственного капитала российских инвестиционных банков сегодня выступают [23, стр. 35]:

• кризис ликвидности и доверия на рынке, затрудняющий привлечение стратегических и финансовых инвесторов;
• слабое развитие управленческой концепции корпоративного сектора и отсутствие корпоративного мышления, ориентированного на максимизацию стоимости;
• недостаточные финансовая прозрачность и уровень раскрытия информации;
• неблагоприятный инвестиционный климат в стране;
• практическое отсутствие капитализации отраслей и регионов;
• значительный объем корпоративных конфликтов на рынке;
• повышение уровня глобальной конкуренции и укрупнение банковского бизнеса в целом;
• проблема неэффективного функционирования «переходной системы» имущественных отношений;
• плохая работа российской судебной системы и системы правоприменения.

Наличие данных проблем делает необходимой  оптимизацию управления капиталом  инвестиционных банков посредством  расширения инструментария увеличения капитала, а также разработку рекомендаций, направленных на создание управленческой концепции в финансовом секторе экономики, направленной на повышение капитализации банковской системы в целом.

В процессе рассмотрения основ управления капиталом инвестиционных банков, стоит  выделить инструментарий количественного  воздействия на факторы максимизации капитала с учетом внутреннего и внешнего инвестирования бизнеса. Перечислим основные и часто используемые инструменты [25, стр. 34]:

• Эмиссия акций.
• Выпуск облигаций (в том числе еврооблигаций).
• Выпуск депозитарных расписок.
• Использование денежных и неденежных дивидендов.
• Процедуры (обратного) приобретения акций.
• Процедуры конвертирования (в акции) иных ценных бумаг.
• Дробление / консолидация акций.
• Продажа акций стратегическим инвесторам.
• Получение листинга ценных бумаг.

Можно заметить, что применение большей  части вышеперечисленных инструментов в настоящее время затруднено, как ввиду существующего на рынке  кризиса ликвидности, так и ввиду  общего снижения уровня доверия инвесторов к российской банковской системе. В связи с этим, можно сделать вывод о необходимости разработки организационно-экономического механизма решения проблемы увеличения капитала инвестиционных банков и мероприятий в области увеличения инвестиционного потенциала банковской системы в целом. Такие меры будут содействовать качественному выполнению определенных государственных функций, в первую очередь по мобилизации средств и их последующей трансформации в кредиты и инвестиции для обеспечения устойчивого развития реального сектора экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Оценка эффективности  новых операций коммерческих  банков

 

В целом на сегодняшний день коммерческие банки являются наиболее интенсивно развивающимся звеном банковской системы, они быстро наращивают темпы активных и пассивных операций, постоянно проводят политику кредитной экспансии, способствуют развитию прогрессивных структур в экономике. Немаловажную роль играют коммерческие банки и в обслуживании иностранных инвестиций, включая кредитно-финансовое обслуживание совместных предприятий.

На практике коммерческие банки  играют пока заметную роль только на рынке  краткосрочных кредитных операций. Предоставление долгосрочных кредитов и обслуживание инвестиционной деятельности клиентов практически большинством банков либо не осуществляются, либо осуществляются в весьма незначительных масштабах. Данное обстоятельство объясняется неустойчивой социально-политической обстановкой в стране, а также чисто экономическими причинами. В настоящее время выделяют 3 группы операций банков:

1. Лизинговые операции

Место лизингового бизнеса в  предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов – машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Лизинг выполняет несколько  функций. Во-первых, он является формой вложения средств в основные Фонды, дополнением к традиционным каналам  финансирования. Вторая функция лизинга  заключается в том, что он является одним из наиболее прогрессивных  методов материально-технического обеспечения производства, открывающий пользователям доступ к передовой технике в условиях ее быстрого морального старения

Лизинг рассматривается с различных  точек зрения, в основе которых  находится противоречивая, двойственная природа лизинга. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных – тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки [18, стр. 23].

Исходя из особенностей лизингового  процесса с учетом его инновационности наиболее адекватным показателем, на наш взгляд, является показатель окупаемости и, как следствие, показатели прибыльности и рентабельности. Оценивая фактическую эффективность инновационного инвестирования посредством лизинга, а также выбирая и экономически обосновывая проектные и плановые решения, целесообразно, на наш взгляд, пользоваться общими показателями повышения чистой прибыли (ЧПл) и уровня рентабельности лизинговых операций (Рл) [18, стр. 25]:

ЧПл = ЧПл 2 – ЧПл1, [4.4.1]

Рл = Рл2-Рл1, [4.4.2]

где ЧПл 1 и ЧПл2 – чистая прибыль, полученная банком по лизингу и по альтернативному ему способу инвестиционного вложения, приведенная к одному временному периоду;

Рл 1 и Рл2 – общий уровень рентабельности, достигнутый по этим двум вариантам инвестиций.

Таким образом, предпочтительным будет  тот вариант инвестиционной операции, который обеспечивает максимально  возможное повышение рентабельности банка. И наоборот, экономически неэффективен вариант инвестиции, не способствующий ее увеличению. Причем выбор конкретного варианта происходит в условиях существования многообразия альтернатив. Альтернативная основа выбора варианта эффективности лизинговой деятельности предполагает увязку будущего результата данной операции с основными целями ее реализации: либо это увеличение чистой прибыли, либо максимальный срок окупаемости при максимальной рентабельности, либо снижение текущих затрат, либо решение социальных программ различного уровня. Такой подход дает возможность более правильно сориентировать усилия участников лизинговой сделки, обосновать внедрение инноваций посредством лизинга, способствующего повышению эффективности основной экономической деятельности пользователя лизинговых услуг банка.

2. Факторинговое обслуживание

В основе факторинга лежит переуступка  неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга.

Факторинговые операции банков классифицируются как [12]:

• внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;
• открытые, если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, или закрытые (конфиденциальные). Уведомление должника при открытом факторинге осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре, подтверждающей, что правопреемником по возникающему долгу является определенная факторинговая компания и что платеж должен осуществляться в ее пользу;
• с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками;
• и другие (менее распространенные в отечественной практике).

В настоящее время факторинговый бизнес развивается быстрыми темпами. Банки с целью сохранения конкурентоспособности вынуждены разрабатывать гибкую тарифную политику. Необходимо отметить, что при заключении договора факторинга банки, как правило, готовы учитывать индивидуальные особенности своих клиентов. Так, на размер комиссии влияют количество дебиторов у предприятия, сумма оборота в рамках факторинговых услуг. Огромную роль в стоимости услуг играет срок отсрочки платежа, объемы поставок и качество дебиторской задолженности.

Стоимость же банковского кредита  складывается из:

1. комиссий за открытие и ведение счета;
2. процентной ставки за пользование кредитными ресурсами (от 10%)
3. расходов, связанных с документарными операциями (2–5%), оформлением залоговых документов и др.

Необходимо отметить, что в настоящее  время наблюдается тенденция  увеличения рынка факторинга. По оценкам Министерства экономического развития и торговли, в 2008 году рынок факторинга оценивался в 108 млрд. руб., то в 2009 году эти показатели должны были составить 232 млрд. руб., в 2010 – 469 млрд. руб., в 2011 – 980 млрд. По данным рейтингового агентства «Эксперт», в 2009 году объем рынка факторинга в России оценивался примерно в $5,5 млрд. На данный момент на нем действуют свыше 200 специализированных фирм и более 100 банков.