Разработка инвестиционного проекта развития предприятия

Следующий этап — выбор конкретных направлений инвестиционной деятельности фирмы с учетом стратегии ее экономического и финансового развития. На этом этапе фирма определяет отраслевую направленность своей инвестиционной деятельности, а также основные формы инвестирования на отдельных этапах деятельности. Для этого изучается инвестиционная привлекательность отдельных отраслей экономики — их конъюнктура, динамика и перспективы спроса на продукцию этих отраслей.

Инвестиционная привлекательность отраслей экономики оценивается в ходе индустриального анализа, состоящего из трех частей:

1. определение стадии жизненного цикла отрасли;
2. определение позиции отрасли в отношении делового цикла;
3. качественный анализ и прогнозирование перспектив развития отрасли.

Существуют следующие стадии жизненного цикла отрасли:

1. стадия выходов, характеризующаяся ростом объема продаж и прибылей с ускорением, высоким уровнем риска и конкуренции, наличием новых участников рынка и относительно низким уровнем капиталовложений;
2. стадия расширения, основные черты которой — рост объема продаж без ускорения или с некоторым замедлением, прекращение роста цен или небольшое их снижение, резкий приток инвестиций и высокие затраты на создание, приобретение машин, оборудования, увеличение выплачиваемых дивидендов;
3. стадия стабилизации — прекращается или замедляется рост продаж и прибылей, заканчивается модернизация продукции, ассортимент стабилизируется, останавливается рост капитальных затрат и наблюдается их снижение;
4. стадия затухания, характеризующаяся уменьшением числа компаний, занятых в отрасли, прибылей, продаж и капиталовложений.

Для инвестора наиболее благоприятно вложение капитала в объекты тех отраслей, которые находятся в стадии расширения, когда наблюдается наибольший прирост курсовой стоимости их акций и четко просматриваются положительные перспективы бизнеса. Данный анализ позволяет предвидеть рост процентных ставок и возможные изменения общеэкономической конъюнктуры.

Качественный анализ, проводимый в заключение отраслевых исследований, проясняет следующие вопросы:

1. исторический аспект развития отрасли в данной стране и в мире;
2. условия конкуренции — наличие входных барьеров в отрасли, отношения между существующими конкурентами, возможность появления товаров-аналогов;
3. производственный потенциал производителей и платежеспособность покупателей;
4. законодательные положения, действующие в отрасли5.

По указанным материалам делаются выводы о перспективности вложения средств в предприятия данной отрасли. Основным показателем оценки инвестиционной привлекательности отраслей является уровень прибыльности используемых активов, который рассчитывается в двух вариантах:

1. прибыль от реализации продукции (товаров, услуг), отнесенная к общей сумме используемых активов;
2. балансовая прибыль, отнесенная к общей сумме используемых активов.

Кроме оценки инвестиционной привлекательности отраслей в процессе управления инвестициями фирма проводит и оценку инвестиционной привлекательности регионов, так как продукция фирм одной отрасли, находящихся в различных регионах, имеет различную привлекательность. Привлекательность регионов формируется такими факторами, как месторасположение, развитие транспортной сети, характеристика социальных условий; развитие предпринимательской инфраструктуры; природно-климатические условия; наличие ресурсов и т.п.

Оценка инвестиционной привлекательности регионов РФ проводится по различным значимым факторам, и показатели региона сравниваются со средними показателями по РФ.

На основе полученных результатов предпринимательская фирма принимает решение о выборе конкретных направлений и форм инвестиций.

Следующий этап — выбор конкретных объектов инвестирования, который начинается с анализа предложений на инвестиционном рынке. Затем отбираются отдельные реальные инвестиционные проекты и финансовые инструменты, соответствующие основным направлениям инвестиционной деятельности и экономической стратегии фирмы. Все отобранные объекты инвестирования анализируются с позиции их экономической эффективности. По результатам этого анализа проводится ранжирование объектов по критерию их эффективности — доходности и из этого перечня отбираются к реализации те объекты, которые обеспечивают наибольшую эффективность.

Следующий этап — определение ликвидности инвестиций. В процессе осуществления инвестиционной деятельности предпринимательские фирмы должны учитывать, что в результате изменения инвестиционного климата по отдельным объектам инвестирования ожидаемая доходность может значительно снизиться. Поэтому необходимо тщательно отслеживать все эти изменения и своевременно принимать решение о выходе из отдельных инвестиционных программ и реинвестировании капитала. С учетом возможности такой ситуации по каждому объекту инвестирования первоначально следует оценить степень ликвидности инвестиций и предпочтение отдать тем из них, которые имеют наибольший потенциальный уровень ликвидности.

Важный этап управления инвестициями — определение необходимого объема инвестиционных ресурсов и поиск источников их формирования. На этом этапе прогнозируется общая потребность в инвестиционных ресурсах, необходимых для осуществления инвестиционной деятельности предпринимательской фирмы в запланированных направлениях. Исходя из потребности в инвестиционных ресурсах, определяют источники их формирования. При недостатке собственных финансовых средств принимается решение о привлечении заемных средств.

В результате осуществления всех перечисленных мероприятий формируется инвестиционный портфель, который представляет собой совокупность инвестиционных программ, осуществляемых фирмой.

Заключительный этап управления инвестициями — это управление инвестиционными рисками. На этом этапе необходимо вначале выявить риски, с которыми может столкнуться фирма в процессе инвестирования по всем объектам инвестирования, а затем разработать мероприятия по минимизации инвестиционных рисков6.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Разработка инвестиционного проекта развития предприятия

 

2. 1. Формирование инвестиционной  идеи на предприятии

 

Основной сферой деятельности ООО «Гидравлика и гидропривод» является производство узлов для сельхозмашин, мобильной техники и гидроаппаратуры для станочных гидроприводов. Выпускаемые на заводе изделия применяются практически во всех отраслях промышленности.

К основным достижениям в деятельности завода следует отнести постоянную и целенаправленную работу по расширению номенклатуры выпускаемой продукции, повышению ее качества, внедрению новых технологий и ресурсосберегающих мероприятий.

В течение 2011-2012 гг. на заводе освоены технологии:

• особо точной обработки отверстий Æ10;16;45 (по 6-му квалитету точности) корпусных деталей алмазосодержащими регулируемыми развертками. Точность обработки 0,002 мм, шероховатость поверхности Ra 0,16¸0,32. Внедрение данной технологии позволило исключить селективную сборку гидрораспределителей типа Р80, 820-4634010, силового регулятора 80-4614020 и обеспечить взаимозаменяемость пары «корпус-золотник», а также освоить производство г/распределителей типа РП-70 , РГЕ-6/3СЕ;
• получения заготовок тел вращения из пруткового материала путем разделения в штампе на мерные полуфабрикаты;
• твердое хромирование деталей гидроаппаратуры с применением электролита содержащего высокоэффективные добавки хромирования нового поколения. Внедрён гальваномеханический модуль для твёрдого хромирования золотников. Данная технология позволяет обеспечить необходимую твердость поверхности деталей типа «золотник» без химико-термической обработки рабочих поверхностей;
• закалки деталей в защитном газе на базе эл. печей ПКМ 3.6.2/11,5-ЗК, ПКМ 4.8.4./11,5 М2-ЗК;
• высокоскоростного точения на токарных станках с ЧПУ HAAS модели SL-10 THE BAR с применением  прогрессивного режущего инструмента со сменными неперетачиваемыми твердосплавными пластинками ведущих зарубежных фирм;
• в декабре 2012г. в результате внедрения комплекса высокопроизводительного импортного оборудования по обработке прецизионной пары «корпус-золотник» гидрораспределителей типа РП70 планируется освоить технологию высокоскоростной высокоточной обработки детали «Корпус»
• РП70-011 с применением прогрессивного инструмента, с уменьшением вспомогательного инструмента на его смену и технологию продольного точения в детали «Золотник» РП70-013 с применением шлифованного проката 9-го класса точности.

В 2011-2012 г.г. по плану техперевооружения проведены работы:

• хонингование прецизионных отверстий в корпусах гидроаппаратов однобрусковыми хонголовками с повышенной точностью обработки по параметру «прямолинейность отверстий» на 0,003 мм.;
• по ликвидации узких мест в производстве с приобретением оборудования мод. ИР-500ПМФ4, мод. ОШ-400, мод. 6Т82Г, мод. JONES-SHIPMAN 1051, мод. SCHAUDT AP 1600;
• по модернизации токарных станков с ЧПУ моделей 16К20РФ3, 16А20Ф3С32,  СТМ - 100, ТП -130, агрегатных станков моделей БС569А, АБ 3549;
• по модернизации и техническому перевооружению термического производства с приобретением электропечи шахтной СШЦМ6.12/9,5 и электропечи отпускной СШО8.10/7,5;
• по наращиванию мощностей для производства гидрораспределителей типа РП70 с приобретением и внедрением комплекса импортного оборудования в количестве 6-ти единиц в декабре 2010г.;
• по созданию локально-вычислительной сети на заводе;
• по изготовлению СТО.

Инвестиционной деятельностью ООО «Гидравлика и гидропривод» предусматривается реализация инвестиционных мероприятий:

• создания и внедрения поточных линий по производству наиболее трудоемких и массовых деталей гидроаппаратуры;
• внедрения новых энерго- и ресурсосберегающих технологических процессов;
• освоения выпуска гидроузлов;
• увеличения объемов выпуска продукции;
• поиска новых потенциальных потребителей гидроаппаратуры для мобильной техники и станкостроения с увеличением объемов выпуска;
• приобретение нового автомобильного транспорта;
• наращивания объемов выпуска гидрораспределителя РП70 с целью сокращения поставок материалоёмкого гидрораспределителя   Р80.

Инвестиционная идея предприятия заключается в организации производства по выпуску распределителя гидроусилителя ручного управления.

Гидрораспределители типа РП70 должны полностью заменить гидрораспределители типа Р80. По техническим характеристикам гидрораспределители типа РП70 соответствуют мировому уровню и являются аналогами гидрораспределителей RS-213 BELARUS, RS-213 Mita, RS-214A1, RS-214A2, производства Финляндии. С целью реализации программы импортозамещения, повышения конкурентоспособности продукции, обеспечения качества выпускаемой продукции организован участок площадью 422,3 м2 для обработки прецизионной пары «корпус-золотник» гидрораспределителей типа РП70.

ООО «Гидравлика и гидропривод» планирует продолжить реализацию следующих инвестиционных проектов:

• «Создание мощностей по изготовлению прецизионной пары «корпус-золотник» для гидрораспределителей типа РП70». Сроки реализации проекта 2010-2016гг., общая стоимость составляет 2 072 тыс. евро, в качестве источников финансирования используются кредитные ресурсы;
• «Реконструкция и техническое перевооружение ООО «Гидравлика и гидропривод» для производства импортозамещающей продукции». Сроки реализации проекта 2008-2012гг., в качестве источников финансирования используются кредитные ресурсы и собственные средства;
• «Создание производства машины МУ-466 с годовой программой выпуска до 500 штук в год на ООО «Гидравлика и гидропривод». Срок реализации проекта 2010-2018гг., в качестве источников финансирования используются кредитные ресурсы и собственные средства.

 

2.2. Анализ внутренней  и внешней среды предприятия  ООО «Гидравлика и гидропривод»

 

Внутренняя среда ООО «Гидравлика и гидропривод» определяется его внутренними факторами, которые влияют на его организацию. Данные факторы определяются совокупностью определенных условий и частью общей среды и влияют на организацию работы всего предприятия.

К внутренним факторам ООО «Гидравлика и гидропривод» можно отнести:

• человеческие ресурсы (образование работников, квалификация, организация рабочего места, культура работников и т.д.);
• финансовые ресурсы (возможность самофинансирования, финансовые потоки).

Все сотрудники предприятия получили высшее и дополнительное образование. Заработная плата работников состоит из оклада и премии. Финансовый фактор заключается, прежде всего, в самофинансировании.

Стиль руководства на предприятии авторитарно-демократический: директор ООО «Гидравлика и гидропривод» выслушивает замечания и предложения своих работников, учитывает их мнения, предоставляет некоторую самостоятельность, но в тоже время реализовывает строгий контроль и принимает единоличные управленческие решения.

В ООО «Гидравлика и гидропривод» преобладает линейно-функциональная структура, основанная на линейной и функциональной структурах, приложение А.

Основные стратегические цели, стоящие перед ООО «Гидравлика и гидропривод» - развитие высокоэффективного предприятия, которое нацелено на максимизацию прибыли, обеспечение стабильности работы, поддержание лидерства по объему реализации, создание положительной репутации и имиджа.

Основными мероприятиями, которые направлены на получение максимальной прибыли являются: сокращение расходов на реализацию, повышение эффективности маркетинговой деятельности организации, применение научных разработок и исследований. От тех рынков, на которых реализуется продукция предприятия, зависят объемы реализации, средний уровень цен, выручка от реализации продукции, суммы полученной прибыли и т.д.