Производственный и финансовый циклы организации: формирование, взаимосвязь, пути сокращения

Т а б л и ц а 10 – Показатели изменения финансового до и после использования факторинговой операции

Показатель	2011 г	После применения факторинга	Абсолютное изменение
1 Стоимость активов, тыс. руб.	2703	2703	-
2 Стоимость оборотных  средств, тыс. руб.	2650	2650	-
4 Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	1108	221,6	- 886,4
5 Удельный вес дебиторской  задолженности в оборотных средствах, % (п.6/п.2),×100	41,8	8,4	-33,4
10 Продолжительность финансового  цикла, дн.	12,3	2,8	-9,5

 

На основе проведенных расчетов видно, что применение факторинговых операций позволит предприятию снизить удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия. Кроме этого произойдет снижение продолжительности финансового цикла предприятия до 2,8 дней.

 

 

Заключение

В процессе управления оборотными активами в рамках операционного цикла выделяют его две основные составляющие:

1) производственный цикл предприятия;

2) финансовый цикл (или цикл денежного оборота) предприятия.

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, необходимых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности).

ООО «Владхолод-ДВ» специализируется на торговле морозильного оборудования.

В 2010 году на предприятии произошло незначительное снижение производственного цикла предприятия до 4,6 дней, а в 2011 г. продолжительность производственного цикла существенно снизилась до 0,4 дней.

Длительность же финансового цикла за исследуемый период сначала снизилась в 2010г., а затем в 2011 г. возросла до 11,9 дн.

Ранее выполненный анализ позволяет утверждать, что основные направления снижения производственного и финансового цикла предприятия связаны с совершенствованием управлением дебиторской задолженностью, призванные поддержать жизнеспособность общества «Владхолод-ДВ» в обозримом будущем, на наш взгляд, могут быть следующие: проведение мер финансового оздоровления, разработка адекватной кредитной политики, применение анализа и контроля дебиторской задолженности, а также обеспечение активного использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

На основе проведенных расчетов видно, что применение факторинговых операций позволит предприятию снизить удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия. Кроме этого произойдет снижение продолжительности финансового цикла предприятия до 2,8 дней.

 

 

 

Список использованных источников

 

Монографии

1. Казак, А.Ю., Веретенникова, О.Б., Майданик, В.И. Финансовая политика хозяйствующих субъектов: проблемы разработки и внедрения / А.Ю. Казак. – Екатеринбург: Издательство АМБ, 2003 -308с.
2. Брейли, Р, Майерс, С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. – М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2007. – 1120 с.
3. Бутрин, А.Г. Совершенствование управления оборотными средствами на промышленном предприятии: Автореф. дис. ... канд. экон. наук. - Челябинск, 2007. - 25с.
4. Бутрин, А.Г. Управление оборотными средствами в условиях рынка / А.Г. Бутрин. - Челябинск: ЮУрГУ, 1997. - 126 с.
5. Васильева, Н.Ф. Совершенствование планирования оборотных средств, необходимых для создания производственных запасов на металлургических предприятиях в условиях рынка (на примере АО "ММК"): Автореф. дис. ... канд. экон. наук / Моск. ин-т стали и сплавов. - М., 2006. - 22с.

 

 

Учебники и учебные пособия

6. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента, как управлять капиталом?/ И.Т. Балабанов – М.: Финансы и статистика, 2006. – 383 с.
7. Бородин, И.А. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. Пособие / И.А. Бородин. - Ростов-н/Дону, 2005. – 118 с.
8. Бородина, Е.И. Голикова, Ю.С. и др. Финансы предприятий. Учеб.пособие. /Е.И.Бородина. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.- 189с.
9. Бородина, Е.И., Голикова, Ю.С., Колчина, Н.В., Смирнова, З.М. Финансы предприятий / Е.И. Бородина. – М.: Банки и биржи, 2005. – 208 с.
10. Бороненкова, С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие / С.А. Бороненкова. – М.: Финансы и статистика, 2006.- 243с.
11. Бороненкова, С.А., Маслова, Л.И., Крылов,С.И. Финансовый анализ предприятия: Учеб.пособие / С.А. Бороненкова. – Екатеринбург: Изд-во экон. ун-та, 1997. - 200с.
12. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В.В. Бочаров. – М., 2001.- 228 с.
13. Ветров, А. А. Операционный аудит-анализ / А.А. Ветров. - М.:  Перспектива, 2001. – 216 с.
14. Виханский, О.С., Наумов А.И. Менеджмент / О.С. Виханский. - М.: Просвещение, 2002. – 416 с.
15. Ворст И., Ревентлоу Г.Г. Экономика фирмы: Учебник. Пер. с датск. – М.: Высшая школа. – 2004. – 272 с.
16. Глазвев, С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития / С.Ю. Глазвев. –М.: Наука,2001.- 284 с.
17. Грибов, В.Д. Менеджмент в малом бизнесе / В.Д. Грибов. -  М.: Наука, 2000. – 128 с.
18. Гридчина, М. Финансовый менеджмент. Курс лекций.  - К.: МАУП, 2002.- 25с.
19. Грузинов, В.П. и др. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ В.П. Грузинов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,2002. – 208 с.
20. Дубровский, В.Ж., Чайкин, Б.И. Экономика и управление предприятием (фирмой): Учебник / В.Ж. Дубровский. – Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2003.С.171-179
21. Ефимова, О. В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский  учет, 2001. – 246 с.
22. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие / Н.Л. Зайцев. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 284 с.
23. Идрисов, А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / А.Б. Идрисов. – М.: Наука, 2002. – 328 с.
24. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006.-245с.
25. Ковалев, В. В.  Финансовый анализ / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2002.- 229 с.
26. Ковалева, А. М. Финансы в управлении предприятием / А.М. Ковалева.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 312 с.
27. Комплексный технико-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.В. Рыжова. -  Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2002.- 56 с.
28. Крейнина, М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н. Крейнина. - М.: АОДИС, МВЦентр, 2001.- 326 с.
29. Купряков, В. П. Стандартизация и качество промышленной продукции / В.П. Куприяков. – М.: Высшая школа, 2003.- 248 с.
30. Лафта, ДЖ.К. Эффективность менеджмента организации: Учебное пособие /  ДЖ,К. Лафта. – М.: Русская Деловая Литература, 2009.-  320 с.
31. Макконел, К. Р., Брю, С. А. Экономика: принципы, проблемы и политика: Пер. с англ. – М.: Республика, 2002. – Т. 1. – 386 с.
32. Маркетинг: Учебник / Колл. авт. под ред. П. Н. Романова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003.- 376 с.
33. Маркова, В.Д., Кравченко, Н.Л. Бизнес-планирование. – Новосибирск, 2004. – 266 с.
34. Маслов, Е.В. Управление  персоналом предприятия: Учебное пособие / П.В. Шеремет .- М.: ИНФРА-М, НГАЭ и У, 2003 .- 264 с.
35. Моляков, Д. С.  Финансы предприятий отраслей народного хозяйства / Д.С. Моляков. - М. : Финансы и статистика, 2003.- 332 с.
36. Ольшанский, И.С. Анализ хозяйственной деятельности предприятий лесной  промышленности и лесного хозяйства / И.С. Ольшанский. – М.: Лесная промышленность, 2008.- 318 с.
37. Рузавин, Т. И., Мартынов, В. Т. Курс рыночной экономики / Т.И. Рузавин. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. – 228 с.
38. Савицкая,  Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Г.В. Савицкая. – М.: ООО «Новое знание», 2008.- 286 с.
39. Селяпина, Е.Н. Планирование на предприятиях в условиях рыночной экономики / Е.Н. Селяпина. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 328 с.
40. Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. -  М.: ИНФРА-М, 2003.- 324 с.
41. Финансы предприятий: Учебное пособие / Колл. авт. под ред. Е. И. Бородиной. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. – 266 с.
42. Хеддевик, К.  Финансово-экономический анализ деятельности предприятий / К. Хеддевик. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 322 с.
43. Холт Роберт, Н.  Основы финансового менеджмента.  Пер. с англ. - М.: Дело, 2003. – 314 с.
44. Шеремет, А. Д.  Теория экономического анализа / А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 264 с.
45. Экономика и бизнес / Под ред. В. В. Камаева. – М.: МГТУ им. Баумана, 2003. – 286 с.
46. Экономика: Учебник / Под ред. П. С. Булатова. – М.: БЕК, 2004. – 248 с.

 

Составная часть периодических изданий (газеты, сборника трудов, материалов конференции, журнала)

47. Алексеев А., Герцог, И. Национальные особенности формирования оборотного капитала // ЭКО. - 1997. - N 10. С.53-63.
48. Бредихин, В.П. Оборотный капитал предприятия и методы определения потребности в нем // Реформы в России и проблемы управления - 99: Матер. 14 Всерос. науч. конф. молодых ученых и студентов. Вып.2. - М.: Гос. ун-т упр., 2009. - С.9-10.
49. Глазьев, С. Как добиться экономического роста (макродинамика переходной экономики: упущенные возможности и потенциал улучшения) // Российский экономический журнал. – 1996. – №7. - С.3 -19.