Экономическое обоснование развития металлургического производства ООО «Юргинский Машзавод»

Предметом дипломной работы является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности металлургического производства ООО "Юргинский Машзавод", а так же обзор динамики основных коэффициентов экономического состояния производства в период 2010-2012 года, и в соответствии с этим принятия решения по модернизации металлургического производства путём проектирования и запуска нового сталеплавильного цеха, который поднимет производство стали ООО «Юргинский Машзавод» на новый уровень.

Целью написания данной дипломной работы является проведение анализа финансового состояния предприятия, модернизация металлургического производства.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) изучить теоретические  аспекты финансового анализа  предприятия;

2) проанализировать финансово-хозяйственную  деятельность металлургического  производства ООО «Юргинский Машзавод»;

3) оценить влияние динамики  основных финансовых показателей  на  результаты деятельности;

4) определить направление  модернизации металлургического  производства.

Поставленные задачи будут решаться методом аналитического анализа.

Основным средством для решения поставленных задач является экономическое обоснование и расчеты к нему по общепринятым методикам.

Для рассмотрения деятельности производства выбран период работы 2010-2012 гг.

Конечным результатом выпускной квалификационной работы должны стать предлагаемые мероприятия для модернизации производства стали на ООО «Юргинский Машзавод», а именно проектирование и запуск нового электросталеплавильного цеха, производительностью 75 тыс. тонн жидкой стали в год. Запуск такого цеха поможет повысить общую рентабельность предприятия, продукция завода станет конкурентоспособна, снизится себестоимость выпускаемой стали.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретическая часть

 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и рентабельности активов организации – это важное направление в анализе финансово-хозяйственной деятельности организации. Тема актуальна, так как выражает наиболее значимые аспекты деятельности организации.

Каждое предприятие стремится к наибольшему положительному финансовому результату от своей деятельности.  Если в организации правильно построена система функционирования, то результатом деятельности является прибыль. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа – это анализ формирования прибыли.

Анализ формирования и получения прибыли имеет важное значение для руководителей предприятия, его учредителей, менеджеров, кредиторов и акционеров. Руководители с помощью данного анализа могут оценить перспективы развития предприятия, учредители и акционеры могут оценить возможность получение дохода, кредиторы – возможность и сроки погашения задолженности.

Важным аспектом процесса формирования прибыли является рентабельность. Рентабельность характеризует материальную «отдачу» от капитальных вложений, инвестиций, от различных активов организации. С помощью анализа рентабельности можно оценить срок окупаемости, целесообразность и прибыльность отдельный видов деятельности предприятия, а также их совокупности. С помощью анализа рентабельности, можно определить, какие товары и услуги следует производить, а от каких лучше отказаться.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

− оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;

− определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

− выявление резервов увеличения объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.

 

          1.1 Рентабельность, как источник экономического развития предприятия

 

В настоящее время ООО «Юргинский Машзавод» испытывает трудности как при производстве металлургической  продукции, так и при её реализации. Это происходит потому что нет материального обеспечения завода, нет нового оборудования, а, следовательно, и современных технологических процессов, что приводит к весьма низкому спросу на металлургическую продукцию данного предприятия. Следствием такого порядка вещей является низкая рентабельность металлургического производства и каждого цеха в отдельности.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности организации как инструмент анализа инвестиционной политики и ценообразования. Структура показателей рентабельности в общем и целом представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам, т.е. в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов.

Для анализа рентабельности активов часто используется мультипликативная модель, широко известна в экономической литературе как модель «Дюпон», в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведения коэффициента рентабельности продажи товаров и коэффициента оборачиваемости используемых активов.

Рассмотрим следующую модель рентабельности активов:

Ra = Пч /Ас = (S–C)/Ас = (S/C–1)/ ((Ac/Oа)*(Oа/Z)*(Z/C)) =        (1)

             = (S/С–1)*Oа/Ас*Z/Оа*C/Z  = (Х–1) * Y * H * L,

где Ra – рентабельность активов;

Пч – чистая прибыль от продажи товаров;

S – объем продаж;

C – себестоимость проданных товаров;

Ac – средняя стоимость активов организации за отчетный год;

Оа  – оборотные активы;

Z  – запасы;

Х = S / C – доля продаж, приходящаяся на 1 руб. полной себестоимости товаров;

Y = Oa / A – доля оборотных активов в формировании активов;

H = Z / Oa – доля запасов в формировании оборотных активов;

L = C / Z – оборачиваемость запасов.

Первый фактор этой модели говорит о ценовой политике организации, он показывает ту базовую наценку, которая заложена непосредственно в цене реализуемой продукции. Второй и третий факторы показывают структуру активов и оборотных активов, оптимальная величина которых дает возможность экономить оборотный капитал. Четвертый фактор обусловлен величиной выпуска и реализации продукции и говорит об эффективности использования производственных запасов, физически он выражает количество оборотов, которое запасы совершают за отчетный год.

Для оценки влияния каждого из факторов на конечный результат проведем факторный анализ данной модели методом цепных подстановок с использованием абсолютных разниц. Математически это выглядит следующим образом:

ΔRX = (X1 – X0) * Y0 * H0 * L0 ;

ΔRY = (X1 – 1) * (Y1 - Y0 ) * H0 * L0 ;

ΔRH = (X1 – 1) * Y1 * (H1 - H0 ) * L0;         (2)

ΔRL = (X1 – 1) * Y1 * H1 * (L1 - L0 ),

где ΔRi – влияние i–го фактора на общее изменение рентабельности активов, факторы с индексом 1 относятся к текущему периоду, факторы с индексом 0 – к предыдущему.

Для проведения анализа необходимо использовать информацию из Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.

В целом, в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов, однако, показатели рентабельности боле полно характеризуют финансовые результаты деятельности организации, их можно использовать для анализа инвестиционной политики и ценообразования.

Финансовые коэффициенты дают возможность увидеть изменения в результатах хозяйственной деятельности и помогают определить тенденции и структуру таких изменений, что, в свою очередь, может указать руководству организации на существующие проблемы и возможности их разрешения.

В обобщенном виде определение финансовых коэффициентов для анализа финансовых результатов выглядят следующим образом:

– оборачиваемость средств или их источников. Этот показатель равен отношению выручки продаж к средней за период величине средств или их источников, и он позволяет судить о деловой активности организации в финансовом аспекте;

– рентабельность продаж, которая равна отношению прибыли к выручке от продаж;

– рентабельность средств или их источников. Этот показатель равен отношению прибыли к средней за период величине средств или их источников.

При расчете второго и третьего показателей может быть взята как прибыль от продаж, так и прибыль до налогообложения или чистая прибыль.

Рентабельность средств или их источников

==

Рентабельность продаж

*

Оборачиваемость средств или их источников

В случае, если рентабельность средств или их источников вычисляется на основе прибыли от продаж и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между вышерассмотренными коэффициентами можно проследить следующую взаимосвязь:

 

 

(3)

 

 

Эта формула показывает, что прибыльность средств организации или их источников обусловлена как политикой ценообразования и уровнем затрат на производство товаров (они отражаются в показателе рентабельности продаж), так и деловой активностью организации, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников. По этой формуле можно также определить пути повышения рентабельности средств или их источников. Так при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, соответственно, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность организации может быть компенсирована только снижением затрат на производство товаров, т. е. повышением рентабельности продаж.

Для анализа рентабельности используется целый ряд показателей, которые можно объединить в следующие группы:

– показатели, рассчитанные на основе прибыли,

– показатели, рассчитанные на основе производственных активов,

– показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности организации. Эти показатели характеризуют прибыльность (доходность) произведенных товаров. С помощью этих показателей можно определить влияние факторов изменения цены товаров и их себестоимости на изменение рентабельности товаров.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств, включающих в себя все производственные активы организации, инвестированный капитал, акционерный капитал. Например, отношение чистой прибыли (дохода) ко всем производственным активам, отношение чистой прибыли к инвестированному или акционерному капиталу.

Третья группа показателей рентабельности рассчитывается на базе чистого потока денежных средств. Например, отношение чистого потока денежных средств к объему продаж, к совокупному капиталу, собственному капиталу и т. д. Эти показатели дают представление о возможности организации выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами наличными денежными средствами.

Для оценки рентабельности организации разработан ряд коэффициентов. Рассмотрим наиболее важные из них:

Рентабельность активов организации:

Rа = стр. 160 Ф 2 / стр. 300 Ф 1                                       (4)

Эффективность внеоборотного капитала:

RВК = стр.010 Ф 2 / стр. 190 Ф 1                                     (5)

Рентабельность оборотного капитала:

RОК = стр. 160 Ф 2 / стр. 290 Ф 1                                     (6)

Рентабельность продаж :

RПР = стр. 050 Ф 2 / стр. 010 Ф 2                                      (7)

Коэффициент рентабельности основной деятельности:

  RОД = стр.050 Ф 2 / (стр.020 Ф 2 + стр.030 Ф 2+стр.040 Ф 2)          (8)

Рентабельность перманентного капитала :

RПК= стр. 050 Ф 2 / (стр. 490 Ф 1 + стр. 590 Ф 1)                       (9)

Рентабельность активов организации (Rа) характеризует эффективность использования всего имущества предприятия.

Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (RВК) характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса организации. Если значение показателя эффективности внеоборотного капитала за текущий период, меньшее, чем его значение за базовый или предыдущий период, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования, в том случае если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.