Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению (на примере ОАО «Артинский завод»)

 

Рассчитаю критическую сумму выручки предприятия, которая показывает безубыточный объем продаж.

В таблице 6 приведу данные о сумме выручки предприятия и расчеты коэффициента финансовой устойчивости.

Таблица 6 – Коэффициент финансовой устойчивости предприятия ОАО «Артинский завод»

Наименование показателя	2008	2009	2010
Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг без НДС	245110	208839	242754
Критическая сумма выручки	234421	197782	252541
Запас финансовой устойчивости	4,4	5,3	-4,0

 

Данные таблицы 6 свидетельствуют о снижении запаса финансовой прочности предприятия, а на конец 2010 года об отсутствии запаса финансовой прочности.

2.2. Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности его развития.

В таблице 7 приведу систему коэффициентов, характеризующих деловую активность предприятия.

Таблица 7 – Коэффициенты деловой активности  предприятия ОАО «Артинский завод»

Наименование коэффициента	Формула расчета	на 01.01.2011	на 01.01.2010	на 01.01.2009
Коэффициент оборачиваемости активов	Объем выручки / средняя стоимость активов	0,376	0,329	0,399
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	Объем выручки от реализации / средняя стоимость запасов	0,88	0,65	0,72
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Объем выручки от реализации / средний объем собственного капитала	2,00	1,24	1,35
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Объем выручки от реализации / средняя величина дебиторской задолженности	1,16	1,47	2,32
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Себестоимость продукции / средняя величина кредиторской задолженности	0,44	0,39	0,53

 

Оценка деловой активности - важнейший элемент определения финансового благополучия предприятия, который характеризует скорость оборота активов. Важность этого направления финансового анализа определяется тем, что именно от качества и активности управления организацией, от быстроты и точности принятия управленческих решений зависит способность ресурсов быть воплощенными в конечный продукт и принести желанную прибыль.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает сколько раз за период совершается полный цикл производств обращения. Значение данного показателя в течение анализируемого периода находится примерно на одном уровне, то есть полный цикл совершается за треть года.

Происходит рост значения коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов в течение анализируемого периода. Это свидетельствует о том, что производственный цикл изготовления продукции увеличивается.

Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 01.01.2011 года равно 2,0. По моему мнению это свидетельствует о недостаточности собственного капитала предприятия для ведения производственной деятельности.

В целом значение коэффициентов, характеризующих деловую активность предприятия, свидетельствуют о снижении деловой активности по состоянию на 01.01.2011 года.

2.3. Анализ имущественного положения предприятия

Одним из важных факторов увеличения производства продукции на промышленных предприятиях является обеспечение их основными средствами в необходимом количестве и их эффективное использование.

В таблице 8 приведу данные, позволяющие охарактеризовать движение основных средств.

Таблица 8 - Стоимость основных средств предприятия ОАО «Артинский завод»

Наименование коэффициента	на 01.01.2011	на 01.01.2010	на 01.01.2009
Первоначальная стоимость основных средств	97384	99243	98041
Сумма износа основных средств (начисленная амортизация)	74120	72143	68830
Остаточная стоимость основных средств предприятия (первоначальная стоимость - начисленная амортизация)	23264	27100	29211
Стоимость поступивших основных средств	0	2768
Стоимость выбывших основных средств	4921	1566

В таблице 8 я привела данные, из формы № 5 приложения к балансу, для характеристики имущественного положения предприятия.

В таблице 9 приведу расчеты коэффициентов, позволяющих дать оценку движению и техническому состоянию основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Наименование коэффициента	Формула расчета	на 01.01.2011	на 01.01.2010	на 01.01.2009
Коэффициент обновления	К обн = Стоимость поступивших основных средств / стоимость основных средств на конец периода	0	0,03	0,05
Скорость обновления основных средств	Тобн = Стоимость основных средств на начало периода / Стоимость поступивших основных средств на начало периода	0	35,85	49,94
Коэффициент выбытия	К в = Стоимость выбывших основных средств / стоимость основных средств на начало периода	0,05	0,02	0,00
Коэффициент прироста	К при = Сумма прироста основных средств / стоимость основных средств на начало периода	-0,019	0,012
Коэффициент износа	К изн = Сумма износа основных средств / Первоначальная стоимость основных средств на соответствующую дату	0,76	0,73	0,70
Коэффициент технической годности	К г = Остаточная стоимость основных средств / первоначальная стоимость основных средств	0,24	0,27	0,30

 

По представленным в таблице данным, можно дать характеристику имущественному положению предприятия в динамике за два года. Отмечу, почему за два года - с 01.01.2009 по 01.01.2010 характеристика положения за 2009 год, с 01.01.2010 по 01.01.2011 характеристика положения за 2011 год.

Коэффициент обновления по данным бухгалтерского учета за 2009 год коэффициент обновления составил 0,03, за 2010 год значение этого показателя составляет 0. Это свидетельствует о том, за 2010 год основные средства не приобретались, а соответственно не было обновления основных средств.

Значение коэффициента выбытия, напротив, увеличивается с 0,02 до 0,05. Это свидетельствует о продаже основных фондов предприятия.

Естественно, значение коэффициента прироста на 01.01.2011 года составляет (-0,019), хотя по состоянию на 01.01.2010 года значение составляло 0,012. Анализируя данные таблицы 9, я наблюдаю рост коэффициента износа и снижение коэффициента технической годности основных средств.

Можно предположить, что имея неустойчивое  финансовое положение, предприятие не имеет возможности не только обновлять основные фонды, но и продать имеющиеся.

В таблице 10 приведу значение коэффициентов, позволяющих дать обобщающую характеристику эффективности использования основных фондов.

 

Таблица 10 - Коэффициенты эффективности использования основных фондов ОАО «Артинский завод» 

Наименование коэффициента	Формула расчета	на 01.01.2011	на 01.01.2010	на 01.01.2009
Товарная продукция		206700	202940	201870
Фондорентабельность	Фр = Прибыль от основной деятельности / среднегодовая стоимость основных фондов	-0,67	-0,23	-0,002
Фондоотдача основных средств	Фо =Стоимсть произведенной продукции / среднегодовая стоимость основных фондов	8,21	7,21	6,78
Фондоемкость	Фе = Среднегодовая стоимость основных фондов / стоимость произведенной продукции	0,12	0,14	0,15

 

Учитывая, что прибыль предприятия отрицательна, то есть предприятие несет убытки, соответственно и значение коэффициента фондорентабельности будет отрицательным.

Можно отметить, что значение коэффициента фондоемкости снижается с каждым годом.

Таким образом, учитывая результаты хозяйственной деятельность предприятия (рост убытков), можно отметить, что происходит старение основных фондов об этом свидетельствует коэффициент износа и коэффициент технической годности, в силу неустойчивого финансового положения у предприятия нет возможности обновлять основные фонды.

2.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Различные стороны деятельности предприятия - производственная, снабженческая, коммерческая, финансовая - получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

В таблице 11 приведу расчет показателей рентабельности.

Таблица 11 - расчет показателей рентабельности предприятия.

 

Наименование коэффициента	Формула расчета	2010	2009
Рентабельность продукции	Р прод = Чистая прибыль / полная себестоимость реализованной продукции * 100 %	-6,78	-3,16
Рентабельность собственного капитала	Р ск = Чистая прибыль / собственный капитал * 100 %	-76,61	-16,54
Рентабельность активов	Р ак = Чистая прибыль / активы * 100 %	-11,00	-3,79
Рентабельность продаж	Р прод = Чистая прибыль / Выручка * 100 %	-6,94	-3,07

 

Приведенные в таблице 11 значения коэффициентов, свидетельствуют о наличии кризисной ситуации на предприятии. В данном случае можно только отметить увеличение убытков предприятия, о чем свидетельствует отрицательный рост рассчитанных нами значений коэффициентов.

Учитывая произведенные расчеты и сделанные выводы, можно предложить рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия

 

Проведя исследование состояния предприятия, я пришла к выводу, что предприятие находится в финансовом кризисе. Для преодоления кризисной ситуации я предлагаю ряд мероприятий, которые по моему мнению позволяют преодолеть возникшую кризисную ситуацию и добиться финансового оздоровления предприятия.

Основные мероприятия для преодоления финансового кризиса на предприятии это:

• сокращение затрат,
• увеличение поступления денежных средств на предприятие,
• проведение реструктуризации кредиторской задолженности,
• проведение реорганизации предприятия.

Финансовая стабилизация на предприятии в условиях кризисной ситуации последовательно должно осуществляться по трем этапам: