Анализ движения денежных средств в ОСП Самарский почтамт, оценка его платежеспособности

                      Проанализировав данные таблицы  5 можно сделать вывод, что произошло значительное изменение показателей в анализируемом периоде. Например, прочие поступления и прочие выплаты и перечисления выросли более чем на 3,9 %. Это связано с тем, что произошло увеличение начисленных и соответственно выплаченных сумм пенсий, пособий и переводов. На 16,4 % увеличились отчисления в государственные бюджетные и внебюджетные фонды, что объясняется увеличением отчислений на оплату труда, а также изменением порядка перечисления налога на добавленную стоимость и земельного налога. Почти на 25,5 % увеличились авансы, полученные от покупателей, что связано с увеличением количества договоров на оказание услуг по авансовой книжки (франкировальные машины). На 8,5 % выросла выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, что при достаточно большом темпе роста остальных показателей существенно не повлияло на изменение чистого денежного потока.

    Рассчитаем  изменение чистого денежного  потока под влиянием изменением составляющих факторов:

    ЧДП 2007 = -10 140 167

• при выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг 2008 года и остальные показатели 2007 года:

ЧДП = 6523189 + 1456 +125844-16001802-165800-744-108572 = -9 626 429

• при выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг и авансов, полученных от покупателей 2008 года и остальные показатели 2007 года:

   ЧДП = 6523189 + 1827 +125844 –16001802 –165800 –744 - 108572 = -9 626 058

• при выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг; авансов, полученных от покупателей и прочих поступлений 2008 года и остальные показатели 2007 года:

ЧДП = 6523189 + 1827 + 140838 – 16001802 –165800 – 744 – 108572 = -9 611 064

• при выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг; авансов, полученных от покупателей; прочих поступлений и оплаты ТМЦ 2008 года и остальные показатели 2007 года:
• ЧДП = 6523189 + 1827 + 140838 – 18540062 –165800 – 744 – 108572 = - 12 149 324

    при выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг; авансов, полученных от покупателей; прочих поступлений; оплаты ТМЦ; оплата труда 2008 года и остальные показатели 2007 года:

           ЧДП = 6523189 + 1827 + 140838 – 16001802 –183798 –  744 – 108572 =

            - 12 167 322

• при выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг; авансов, полученных от покупателей; прочих поступлений; оплаты ТМЦ; оплата труда; отчисления в государственные бюджетные и внебюджетные фонды 2008 года и прочие выплаты и перечисления 2007 года:

ЧДП = 6523189 + 1827 + 140838 – 18540062 – 183798 866 –108572 = -12 167 444

    ЧДП 2008 = - 12 171 685

    Можно сделать вывод, что в период с 2007 года по 2008 год произошло существенное изменение чистого денежного потока.

    При условии, что все показатели формулы  брались за 2007 год, а выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за 2008 год будет видно, что  чистый денежный поток увеличивается. При дальнейшей замене показателей, относящихся к притоку денежного потока, значение чистого денежного потока так же возросло. Максимально положительное значение чистого денежного потока в идеале было бы достигнуто, если бы приток денежного потока вырос до значения показателей 2008 года, а отток денежного потока остался на уровне 2007 года.

    При дальнейшей подстановке показателей  в формулу, чистый денежный поток  уменьшается, в 2008 году чистый денежный поток отрицательный, как и в  предыдущем году. Таким образом, можно  сказать, что основное влияние на изменение чистого денежного потока оказали оплата ТМЦ. Ее увеличение составило 15,9 %, что и привело к такому значительному изменению чистого денежного потока.

    Для изучения факторов формирования денежных средств в ОСП Самарский почтамт можно провести анализ прямым и косвенным методом.

    Прямой  метод направлен на получение  данных, характеризующих как валовой, так и чистый поток денежных средств  предприятия в отчетном периоде. Этот метод основан на сравнении  показателей, содержащихся в форме №4 «Отчет о движении денежных средств» (Приложение 2), исчислении и оценки необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объеме положительного и отрицательного денежного потока) за отчетный период, а также оценки динамики исследуемых показателей.

    Данные  анализа денежных средств прямым методом представлены в 

    таблице  6.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таким образом, можно сделать вывод, что в структуре притока и оттока денежных средств произошли значительные изменения.

    За  анализируемый период в целом  произошло увеличение, как притока, так и оттока денежных средств. Можно  сказать, что на конец 2008 года свободных денежных средств в ОСП Самарский почтамт практически не было. Хотя увеличение объема денежной массы в части как поступление денежных средств в результате производственной деятельности можно оценить положительно. Так как оно является следствием роста масштабов производства и реализации продукции, товаров, работ, услуг.

    Так же наблюдается изменение удельных весов в структуре. Произошло  их перераспределение по отдельным  показателям. Так, например, в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло  увеличение удельных весов таких показателей, как выручка от продаж и авансы, полученные от покупателей, прочих поступлений, что в целом является положительным моментом, так как предприятие стремиться к наращиванию объема денежных средств за счет увеличения выручки от продаж.

    В структуре оттока денежных средств, судя по удельным весам, также произошло  перераспределение. Значительно увеличилась  доля выплат на оплату ТМЦ . Что в  результате повлияло на остаток денежных средств на конец периода. Увеличилась  по сравнению с 2007 годом доля затрат на оплату труда, отчисления в государственные бюджетом фондом, на прочие выплаты. Это также негативный момент. Однако, несмотря на выше приведенные выводы в 2008 году в целом оборот денежных средств был выше, чем в 2007 году. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3. Оценка платежеспособности  предприятия на  основе ликвидности  баланса.

    Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  наличными денежными ресурсами  своевременно погашать свои платежные обязательства.

    Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства.

    Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

    Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

    Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности скраткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

    Сгруппируем активы и пассивы баланса ОСП Самарского почтамта в

    таблицу 7. 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица  7.  Группировка оборотных активов и пассивов ОСП Самарского почтамта за 2008 год

 

    В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

    А1 наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

    А2 быстрореализуемые активы - в эту  группу активов включаются дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты, прочие оборотные активы;

    A3 медленно реализуемые активы - запасы  сырья, материалов, НДС, незавершенное  производство, дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты;

    А4 труднореализуемые активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства);

    А5 неликвидные активы (безнадежная  дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы  будущих периодов).

    Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

    П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

    П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные  кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства;

    П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты  и заемные средства, доходы будущих  периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

    П4 собственный капитал, находящийся  постоянно в распоряжении предприятия;

    П5 доходы будущих периодов, которые предполагается получить в перспективе.

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

    А1 > П1; А2 > П2; А3> П3;  А4 < П4; А5< П5; 

    Результаты  расчетов по данным анализируемой организации (табл.7) показывают, что в ОСП Самарском  почтамте сопоставление итогов групп  по активу и пассиву имеет следующий  вид:

    На  начало периода:                                               На конец периода: