Банковские проценты

Это, однако, не всегда выполнимо на практике из-за структурных препятствий на неликвидных рынках или потому, что ограничен доступ на рынки других стран и доступ к инструментам, позволяющим управлять рисками.

Одно из преимуществ  модели разрыва переоценки состоит в том, что она позволяет получить единый числовой результат, с помощью которого можно ясно оценить объемы необходимого хеджирования. К сожалению, эта модель является статической и не дает полной картины. Используя для определения чувствительности доходы только текущего года, метод разрыва переоценки обычно пренебрегает несоответствиями, влияющими на среднесрочные и долгосрочные позиции, или преуменьшает их влияние. Анализ разрывов также не учитывает изменения характеристик различных позиций в пределах одного интервала времени; другими словами, предполагается, что все позиции переоцениваются или погашаются одновременно. Несколько разных разрывов могут вместе составить кумулятивный разрыв и с ним, таким образом, будет связано несколько разных уровней рисков чистых процентных доходов. Кроме того, анализ разрывов не учитывает ожидаемые изменения структуры баланса и игнорирует основной риск и чувствительность доходов к позициям, связанным с опционами. Таким образом, модели разрыва переоценки лучше использовать, чтобы определить, существует ли вообще процентный риск, а не для полного качественного и количественного исследования его природы.

Существует  и другие ограничения. Поведение  чистой процентной маржи (что является главной целью управления процентными рисками) обычно обусловлено структурой баланса и процентными доходами, которые в свою очередь зависят от процентных ставок и объемов. Динамика данных двух критериев не может быть полностью проанализирована статической моделью. Более того, статическая модель разрыва подразумевает линейную схему реинвестирования при прогнозировании будущих чистых процентных доходов. Линейное реинвестирование означает, что решения по финансированию в будущем будут точно такими же, что и решения, которые были приняты на основе первоначальной модели переоценки банка. Поэтому данная модель не может показать, как повлияет изменение стратегии на чистую процентную маржу.

Современный подход к анализу процентных рисков. С  течением времени банки перешли  от простого анализа разрывов к более сложным методикам. В идеале система измерения процентных ставок банка должна учитывать все характеристики инструментов, чувствительных к процентным ставкам, и анализировать все возможные варианты изменений. Достичь этого на практике, однако, очень сложно. В большинстве случаев комитет по управлению активами/пассивами применяет несколько методов анализа процентных рисков. Самые новые среди них следующие. [14,15]

Анализ чувствительности. Данный метод применяет различные  сценарии изменения процентных ставок к статической модели разрыва баланса банка.

Анализ продолжительности. Измеряет абсолютную (хотя и статическую) степень чувствительности банка к изменениям процентных ставок; особенно эффективен при анализе за определенный промежуток времени. Продолжительность представляет собой изменение (в процентах) экономической стоимости позиции или цены инструмента при изменении процентных ставок. В общем, чем больше срок погашения или срок до следующей переоценки и чем меньше платеж, который может иметь место до наступления срока погашения, тем выше продолжительность. Точность данного метода можно варьировать. Например, можно использовать единую среднюю величину продолжительности для каждого интервала времени, а можно сначала рассчитать точную продолжительность для каждого актива, обязательства, забалансовой позиции и затем сложить их (провести взаимозачет).

Анализ продолжительности  не является панацеей. Несмотря на то, что данная модель имеет ряд преимуществ, только немногие банки применяют ее в полном масштабе. Проблема, прежде всего, состоит в изменении сроков продолжительности. А именно, когда два инструмента имеют одинаковую продолжительность, но различные сроки погашения, их продолжительность подходит к срокам погашения по-разному. В таких ситуациях требуется вести постоянный мониторинг сроков продолжительности, что подразумевает применение сложных математических процедур. С практической точки зрения, для того чтобы поддерживать чувствительность сроков продолжительности, баланс должен часто видоизменяться и регулироваться при помощи хеджирования или изменения инвестиционной стратегии. [3,10]

Моделирование. Данный процесс включает создание крупной  и часто комплексной динамической модели баланса банка с учетом многих переменных. Одной из таких переменных является параллельное движение кривой доходности. Среди других переменных — относительные объемы классов активов, сроки погашения, различные структуры обязательств и изменение среды регулирования. Моделирование сильно зависит от сделанных допущений, и до того момента, когда будут получены существенные результаты, может пройти много времени. Более опытные банки используют набор различных инструментов управления рисками. Новейшие методы, такие как моделирование и анализ продолжительности, также позволяют анализировать взаимное компенсирование, которое происходит в результате хеджирования при помощи производных инструментов (процентных свопов, финансовых фьючерсов, опционов и форвардных контрактов). Опытные банки широко используют опционы и форвардные контракты для хеджирования процентных рисков, особенно на рынках, которые не представляют большого выбора инструментов по хеджированию рисков.

Банки должны измерять убытки, могущие возникнуть при неблагоприятных рыночных условиях, в т.ч. когда перестают действовать ключевые допущения, на которых основаны процентные модели. Затем они должны проанализировать результаты данной оценки для пересмотра действующих директив и лимитов по процентным рискам и создания новых. Анализ кризисных ситуаций должен быть соотнесен с характеристиками банка в отношении рисков. Данный анализ также должен предоставлять информацию об обстоятельствах, при которых банк наиболее уязвим и когда допущения и параметры, на которых основаны измерения процентных рисков и модели, претерпевают резкие изменения. Сценарии испытаний должны предусматривать резкое изменение общего уровня процентных ставок, а также соотношения ключевых рыночных ставок (в особенности тех, которые чаще всего используются в качестве индексов) и изменение устойчивости и/или ликвидных условий всех рынков, на которых работает банк. [15,19]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Завершая проведенное  курсовое исследование, следует повторить, что процентные (учетные) ставки, устанавливаемые  центральными банками, - являются одним  из важнейших инструментов, с помощью  которого осуществляется внутренняя и  внешняя экономическая политика. Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки, принятые в центральных банках своих стран.

Банковский  процент - часть прибыли, которую  заемщик выплачивает кредитору  за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как «иррациональная форма цены» ссудного капитала; процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки. Банковский процент выполняет такие функции как перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного фонда.

Банковские  проценты классифицируются по содержанию, по методу установления процентных ставок и по способам взыскания. Следует отметить, что банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

В основе таких  сделок лежат заранее оговоренные  их субъектами правила получения  дохода на процент от предоставления денег в долг, т.е. части прибыли, полученной в результате оборота  фондов денежных средств в процессе воспроизводства.

Таким образом, процент выступает как причина  изменения стоимости во времени.

Банковский  процент существует в различных  формах, а именно: в форме депозитного  процента, процента по ссудам, в том  числе межбанковским кредитам.

Подводя промежуточный  итог, можно сказать, что современные монетарные теории различают реальные и номинальные ставки процента. Современные подходы к формированию процентной ставки основываются фактически на четырех классических теориях процента, сформулированных К. Векселем, И. Фишером, Дж.М. Кейсом, Д. Хиксом.

Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка центрального банка - ставка рефинансирования - уровень  платы за кредитные ресурсы, предоставляемые  центральным банком другим банкам (кредитным  учреждениям).

Депозитный  процент - плата банков (кредитных  учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах; выражает отношения двух участников кредитной сделки. Депозитная политика представляет собой комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования.

Ссудный процент - плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Ссудный процент выполняет следующие функции: перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного процента.

Процентная  политика является не только одним  из важнейших и достаточно сложных  инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагом воздействия на механизм функционирования реального сектора экономики.

Практика уплаты процентов основывается на теории наращивания  денежных средств по арифметической или геометрической прогрессии. Арифметическая прогрессия соответствует простым процентам, геометрическая – сложным, т.е. в зависимости от того, что является базой для начисления – переменная или постоянная величина – проценты также делятся на:

- простые, которые  весь срок обязательства начисляются  на первоначальную сумму;

- сложные, база  для начисления, которых постоянно меняется за счет присоединения ранее начисленных процентов.

Немаловажную  роль играет и механизм использования  банковского процента, который представляет собой совокупность элементов, посредством  которых осуществляется проведение банками процентной политики и происходит реализация на практике сущности ссудного процента. Современный механизм использования банковского процента характеризуется следующим:

1. Уровень процента  определяется договором между участниками кредитной сделки с учетом соотношения спроса и предложения кредитных ресурсов.

2. Центральный  банк перешел от прямого административного  управления нормой ссудного процента к экономическим способам регулирования его уровня посредством изменения платы за рефинансирование кредитных учреждений.

3. Процентные  ставки по ссудам устанавливаются  коммерческими банками с учетом  конкретных условий кредитной  сделки: объема ссуды и срока ее погашения, наличия обеспечения, издержек привлечения средств, расходов по оформлению кредита и контролю, необходимости обеспечения прибыльной работы банка, кредитоспособности заемщика и др.

4. Возрастает  значение процента по пассивным  операциям банка как стимула  привлечения во вклады временно  свободных денежных средств.

5. Порядок начисления  и взимания процентов определяется  договором сторон. Как правило,  применяется ежемесячное начисление  процентов.

6. Источник уплаты  процентов в современной ситуации  различен в зависимости от  направления кредитных вложений. Платежи по кредитам в оборотные средства включаются в себестоимость продукции; расходы по кредитам на приобретение основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов относятся на прибыль предприятия. Расходы по оплате процентов за пользование банковскими кредитами уменьшают налогооблагаемую базу предприятий в пределах учетной ставки рефинансирования Центральный банк. Проценты по просроченным кредитам не уменьшают налогооблагаемую базу.

7. Особенностью  современного механизма использования  процента является непосредственная взаимосвязь доходов и расходов по процентам с конечными материальными интересами банка.

Также выделяют понятие «процентного риска», который  представляет собой вероятность  финансовых потерь в результате изменения  уровня процентных ставок.

Таким образом, процентный риск отражает уровень подверженности финансового состояния кредитной  организации неблагоприятным изменениям процентных ставок. Принятие на себя процентного  риска является абсолютно нормальным для коммерческого банка и  может выступить важным источником получения дополнительной прибыли. Вместе с тем избыточный для данного банка уровень риска в конкретных экономических условиях может создать серьезную угрозу для финансового положения банка.                                                                                                     

Процентный  риск возникает в результате неопределенности информации относительно будущего состояния  денежного рынка, а также изменения  макроэкономических показателей, таких  как темпы инфляции, размер бюджетного дефицита, темпы роста внутреннего национального продукта и другие. К факторам процентного риска относится также и финансовая устойчивость коммерческого банка.