Банковская система России

     Другим механизмом укрепления капитальной базы российской банковской системы могут стать целевые схемы рефинансирования с участием зарубежных финансовых институтов развития и международных организаций. Хорошим примером использования такого механизма может стать соглашение, заключенное Внешэкономбанком и Германским государственным банком развития KfW, предусматривающее предоставление со стороны KfW целевых кредитов российским банкам на срок до пяти лет на общую сумму до 200 млн евро под гарантии Внешэкономбанка. К настоящему моменту в рамках соглашения Внешэкономбанком в пользу KfW выдано четыре гарантии на общую сумму почти 100 млн долл. в обеспечение обязательств российских банков.

Помимо низкого уровня капитализации сохраняется тенденция  снижения показателя достаточности  капитала. Если за 2011 г. данный показатель снизился на 3,4 процентного пункта - до 14,7%, то в 2012 г. сократился лишь до 13,8%, хотя в целом по банковскому сектору  остается на уровне, превышающем регулятивные требования. Достаточность капитала первого уровня за тот же период повысилась с 9,3 до 9,5%.

Оптимальным уровнем достаточности  капитала, т.е. отношения капитала банков к активам, взвешенным с учетом рисков, по методике Банка России считается  значение 12%. В течение последнего года резко выросло число банков с более низкими показателями достаточности капитала. Причем таких  банков в 2012 г. стало примерно вдвое больше (107), чем в предыдущем году, а доля их активов в совокупных активах банковской системы страны увеличилась за этот же период с 6,4 до 34,3%.

Из первой тридцатки норматив достаточности капитала ниже 12% имели  девять банков - ВТБ, ВТБ24, Промсвязьбанк, Транскредитбанк, Номосбанк, "Уралсиб", "Санкт-Петербург", Ханты-Мансийский банк и банк "Траст". Если исключить  из расчетов четыре крупнейших банка (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк), то в группу с низкой достаточностью капитала попадут кредитные организации, на которые в 2012 г. приходилось около 50% совокупных активов банковской системы. У некоторых крупных банков данный показатель приблизился к критической  отметке в 10%.

Такое сокращение достаточности  капитала вынуждает банки капитализировать прибыль, теряя перспективы расширения бизнеса. Для целой группы банков характерен устойчиво низкий уровень  прибыльности активов, что ограничивает возможности повышения их капитализации  и, соответственно, делает ситуацию низкой достаточности капитала самовоспроизводящейся. Примерно у 200 российских банков могут  возникнуть проблемы с ликвидностью, если их показатель достаточности капитала опустится ниже 10%. Общая сумма  дефицита ликвидности оценивается  в 455 млрд руб.

Главными препятствиями  на пути обеспечения достаточной  капитализации российских банков являются их слабая диверсификация бизнеса по отраслям, по источникам прибыли по регионам страны и высокая степень  концентрации корпоративного кредитного портфеля на отдельных заемщиках.

Принятые в последнее  время документы стратегического  развития российского банковского  сектора нацеливают банковское сообщество на интенсификацию банковской деятельности. Речь, прежде всего, идет о совершенствовании  банками операционной деятельности, повышении ее эффективности, рационализации, включая повышение производительности труда и экономию затрат. Как показал ряд исследований, производительность труда в банковском секторе России примерно в 10 раз ниже уровня США, Германии и Италии, в 17 раз ниже уровня Франции и Швейцарии, в 25 раз - Нидерландов и в 35 раз - Ирландии. Основными факторами, определившими отставание по этому показателю, считаются неэффективность бизнес-процессов российских банков и низкая доля платежей по электронным каналам. При этом уровень зарплат в финансовом секторе самый высокий по сравнению с другими отраслями экономики России и превышает средний отраслевой уровень примерно в 2,5 раза. Если в финансовом секторе средняя зарплата составляет около 55 тыс. руб., то, например, в обрабатывающей промышленности - чуть более 20 тыс. руб., а в сельском хозяйстве - чуть более 10 тыс. руб. Неоправданно большие затраты компенсируются пока высокими ставками по кредитам и низкими ставками по депозитам и переносятся на плечи населения и предприятий. По уровню развития финансового сектора Россия находится на 127-м месте в мире (данные World Economic Forum). Таким образом, в среднесрочной перспективе первоочередной задачей деятельности банков должна стать работа над повышением эффективности их деятельности. [Российская банковская система: специфика развития Саркисянц А. //Бухгалтерия и банки, 2013, N 4]

Российский финансовый рынок  является одним из самых волатильных  в мире. Противодействие системным  рискам на финансовом рынке и реализация антикризисных мер государства  являются одной из ключевых задач  государственной политики на современном  этапе. Это возможно только в случае раннего отслеживания сигналов финансовой нестабильности. Пока же ни в российской, ни в зарубежной практике не было создано  эффективных систем предупреждения и урегулирования финансовых кризисов. В связи с этим важнейшее значение приобретает анализ источников системных  рисков, а также определение различных  сценариев и реализация комплекса  мер, направленных на снижение системных  рисков кредитно-банковской системы  и финансовых рынков. Необходима разработка эффективной национальной системы мониторинга, оценки и предупреждения рисков финансовых кризисов.

С конца 1970-х гг. в разных регионах мира были зарегистрированы 120 эпизодов системных финансовых кризисов и 54 случая пограничных ситуаций и  несистемных кризисов. По оценкам  экспертов, потери от банковских кризисов составляют в среднем ежегодно более 10% ВВП, а банковское кредитование и  прибыльность банков в течение нескольких послекризисных лет остаются в депрессивном состоянии. В своем недавнем исследовании американские экономисты Г. Хоггарт, Дж. Рейдхилл и П. Синклер выявили  следующие особенности преодоления  финансовых кризисов (см. таблицу).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Табл.2  Антикризисные меры и издержки банковских кризисов

 

	Число кризисов	Средняя продолжительность  кризиса, лет	Удельный вес просроченных кредитов в общей сумме кредитов в среднем, % (1)	Отношение суммы кредитов к номинальному ВВП в среднем, %  (2)	ВВП на душу населения (по паритету покупательной способности) на начало кризиса, 1000 долл.	Совокупные бюджетные  расходы на разрешение кризиса в  среднем, в % от ВВП (3)	Потери производства 1, в % от ВВП, медиана (4)	Потери производства 2, в % от ВВП, медиана (4)
Все страны	33	4,3	26,7	44,2	6,6	15,0	7,1	23,1
Вливания центрального банка(кредитора  в последней инстанции)(5) - есть - нет	21 11	4,8 3,4	31,1 19,3   31,1 19,3	47,1 39,1	6,7 6,4	17,3 10,9	13,9 3,8	37,0 9,1
Государственные гарантии по общему страхованию депозитов - есть - нет	22 11	4,3 4,3	29,3 17,3	7,9 4,0	16,6 11,8	9,8 5,0	28,7 15,7	37,0 9,1
Только банковский кризис	10	4,6	23,7	44,9	7,3	7,8	2,4	15,7
Банковский и валютный кризисы (6)	23	4,2	28,2	43,9	6,3	17,4	11,6	32,2
В том числе:
- при вмешательстве центрального  банка	16	4,5	32,9	45,1	5,9	18,9	17,0	43,9
- без вмешательства центрального  банка	7	3,4	17,5	41,3	7,3	14,1	4,8	13,2
В том числе:
- при гарантиях по общему  страхованию депозитов	16	3,9	19,7	46,9	7,5	19,4	17,0	37,2
Без гарантий по общему страхованию  депозитов	7	4,9	19,5	37,1	3,6	12,8	4,8	24,7

 

Примечания. 1. На пике кризиса, данные только по 19 странам. Сравнение  следует оценивать осторожно, поскольку  принимаемые меры зависят от различий в определении просроченных кредитов в отдельных странах и часто объем таких кредитов занижается.

2. На начало кризиса  - кредиты частному сектору депозитных  банков.

3. Рекапитализация банков, выплаты держателям ликвидных  средств и покупка государством  просроченных долговых обязательств.

4. Потери производства 1 - это совокупное отклонение в  приросте производства во время  кризиса по сравнению с докризисным  десятилетним периодом (кризис считается  закончившимся, когда прирост  ВВП достигает докризисного уровня); потери производства 2 - совокупное  отклонение уровня производства  во время кризиса по сравнению  с докризисным десятилетним периодом.

5. Случаи, когда центральный  банк осуществляет поддержку  ликвидными средствами на протяжении  более одного года.

6. Валютный кризис - ситуация, когда номинальное обесценение  национальной валюты относительно  доллара США достигает 25% и  ежегодно темпы обесценения увеличиваются  на 10%. [URL: http://www.anelik.ru/bank/about.shtml.]

Российская банковская система  еще не вышла на требуемый уровень  развития конкурентной среды и рыночной дисциплины, что отрицательно сказывается  на доступности и качестве предоставляемых  банками услуг. В проекте основных направлений деятельности Правительства  РФ на период до 2018 г. в разделе "Приоритеты денежно-кредитной и бюджетной  политики" отмечается, что основными  задачами денежно-кредитной политики в 2013 - 2018 гг. являются задачи снижения уровня инфляции и обеспечения экономики  необходимой ликвидностью. Согласно прогнозу уровень инфляции должен снизиться  к 2018 г. до 3 - 3,5%, постепенно будет осуществлен  переход к таргетированию инфляции, а также предполагается снизить  до минимума влияние тарифной составляющей на уровень цен в стране.

Использование режима таргетирования инфляции по сравнению с другими  монетарными инструментами требует  соблюдения более жестких условий  с точки зрения уровня развития экономики  и ее институциональной структуры. В частности, при переходе к такому режиму необходимо соблюдение следующих  условий:

- отсутствие давления  на центральный банк со стороны  властей;

- отсутствие сильной зависимости  экономики от мировых цен на  экспортируемое сырье;

- прогнозируемый уровень  колебаний обменного курса;

- минимальный уровень  долларизации финансовой сферы;

- устойчивость банковской  системы и развитость финансового  рынка;

- надежная статистическая  база, надежная методика определения  базовой и других видов инфляции  и высокая квалификация аналитиков.

Опыт стран, применяющих  инфляционное таргетирование, говорит  о том, что чем более точно  соблюдались данные условия, тем  выше были достигнутые макроэкономические результаты. Очевидно, что в настоящее  время не все условия могут  быть выполнены для введения режима таргетирования инфляции в России. В частности, законодательно Банк России обладает автономией, однако регулярно  испытывает давление со стороны как  исполнительной, так и законодательной  власти по вопросам денежно-кредитной  политики. Особенностью российской экономики  является ее экспортно-сырьевая направленность, вследствие чего она достаточно сильно зависит от мировых цен на сырьевые ресурсы, и прежде всего на энергоносители. Долларизация экономики России хотя и резко снижается, но остается достаточно высокой. По сравнению с другими  странами финансовая система России развивается достаточно высокими темпами, но по уровню ее капитализации, спектру  предоставляемых финансовых услуг  возможности регулировать ликвидность  пока отстает от многих развитых стран. Одновременно следует отметить, что  улучшение институциональной среды  в странах, использующих режим таргетирования инфляции, обычно происходило не до, а после перехода к новому режиму денежно-кредитной политики.

Режим инфляционного таргетирования является гибким инструментом денежно-кредитной  политики, однако для его успешного  применения важно обеспечить полное доверие экономических агентов  к проводимой политике и заявлениям руководителей Банка России. Учитывая эти особенности российской экономики, а также последствия последнего финансово-экономического кризиса, Банк России вряд ли в ближайшее время  сможет перейти к полномасштабному режиму таргетирования инфляции. Вместе с тем постепенное смещение акцента  в денежно-кредитной политике от целеполагания по обменному курсу  к целеполаганию по инфляции в  ближайшей перспективе будет  совершенно оправданно.

     Решению проблемы кредитования малых и средних предприятий помогло бы создание специального федерального гарантийного фонда, имеющего высокий уровень кредитного рейтинга и обладающего возможностью предоставления гарантий по кредитам среднего бизнеса на сумму от 100 млн руб. Это укладывается в рамки выполнения положений Указа Президента РФ от 07.05.2012 N 596 "О долгосрочной государственной экономической политике" в части создания механизмов предоставления гарантий для среднего бизнеса, работающего в сфере производства и инноваций. В настоящее время в банковском сообществе обсуждается проект изменений в Положение Банка России N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". Данный проект содержит требования, которые создают сложные условия для развития малого и среднего бизнеса. Требования проекта не позволят банкам развивать программы кредитования начинающих предпринимателей и вновь создаваемых предприятий. При отсутствии иных источников финансирования это не позволит реализовывать федеральную целевую программу развития малого предпринимательства в России. [Российская банковская система: специфика развития Саркисянц А. //Бухгалтерия и банки, 2013, N 4]