Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Сентября 2012 в 17:22, курсовая работа
Цель курсовой работы – рассмотреть функции, операции Центрального банка Российской Федерации и пути совершенствования деятельности Центрального банка России.
Задачи курсовой работы:
1. рассмотреть основные функции Центрального банка Российской Федерации;
2. рассмотреть операции Центрального банка Российской Федерации;
3. рассмотреть роль Центрального банка РФ в кредитно-денежном регулировании экономики России;
4. выявить пути совершенствования деятельности Центрального банка Российской Федерации.
Введение 2
1. Центральный банк и его роль в рыночной экономике России 4
1.1Общая характеристика Центрального банка Российской
Федерации 4
1.2Основные функции и операции 7
1.3Роль Центрального банка в денежно-кредитном 15
регулировании экономики
2. Аналитический обзор деятельности Центрального банка 30
России
2.1 Анализ деятельности Центрального банка Российской
Федерации
2.2 Пути совершенствования деятельности Центрального
банка Российской Федерации
Заключение
Библиографический список
Денежно-кредитная политика осуществляется с помощью определенных методов и инструментов.
Методы денежно-кредитной политики – это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики – Центральный банк как государственной орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики – воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.
Современная
система методов денежно-
В зависимости от связи метода денежно-кредитной политики с поставленной целью различают прямые и косвенные методы.
Прямые методы – это административные меры в форме различных директив центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке.
Реализация
этих методов дает наиболее быстрый
эффект с точки зрения контроля центрального
банка за максимальным объемом или
ценой депозитов и кредитов, за
количественными (денежное предложение)
и качественными (спрос на деньги)
переменными денежно-кредитной
Применение прямых методов денежно-кредитной политики позволяет непосредственно влиять на денежные агрегаты, распределение ссуд и издержки заимствований. Они наиболее привлекательны для государственных органов как методы регулирования и перераспределения денежных ресурсов, особенно в условиях экономического кризиса. Прямые методы легче применять, они требуют меньше затрат, последствия их применения более предсказуемы.
Вместе
с тем прямые методы денежно-кредитной
политики являются грубыми методами
внешнего воздействия на функционирование
субъектов денежного рынка, затрагивают
основы их экономической деятельности.
Они могут противоречить
Таким образом, негативные последствия прямых методов денежно-кредитной политики зачастую превалируют над преимуществом их применения в условиях рынка, поскольку деформируют рыночный механизм.
Поэтому центральные банки стран с развитой рыночной экономикой практически отказались от прямых методов денежно-кредитной политики и прибегают к ним в исключительных случаях, когда необходимо принять «быстрые меры реагирования», например, в условиях резкого развития экономического кризиса.
В России также происходил постепенный отказ от прямых методов проведения денежно-кредитной политики (с 1995 года Банк России прекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики, были отменены ограничения на объем вкладов населения, центральный банк отказался от подавления инфляции только одним способом – сжатием денежной массы в обращении).
Практика формирования рыночной экономики и ее развития доказали низкую эффективность прямых методов денежно-кредитной политики. Как следствие, происходит повсеместное вытеснение прямых методов денежно-кредитной политики косвенными.
Косвенные
методы регулирования денежно-
Помимо
деления методов денежно-
Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.
Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер.
Классификацию
методов денежно-кредитной
В зависимости
от причин, вызвавших изменение спроса
на деньги и денежного предложения,
могут меняться методы денежно-кредитной
политики (жесткая или гибкая, или
выбор варианта такой монетарной
политики, при которой допускается
свободное колебание массы
Выбор методов денежно-кредитной политики центральным банком, зависит от того, что является приоритетным ее объектом: спрос или предложение денег, процентная ставка или количество денег. В свою очередь, выбор приоритетов объектов денежно-кредитной политики зависит от того, что «сильнее» воздействует на экономику – спрос не деньги или их предложение, а фактически – процентная ставка или количество денег.
С 2004 года
Центральный банк России отмечал, что
для повышения эффективности
денежно-кредитной политики он переходит
к воздействию на уровень ликвидности
банковской системы, определяемый объемом
свободных банковских резервов. Для
воздействия на ликвидность банковской
системы Банк России учитывает изменения
в спросе банковской системы на резервы
и использует процентные ставки, роль
которых в денежно-кредитной
Воздействие
субъектов денежно-кредитной
В Федеральном
законе «О Центральном Банке Российской
Федерации» (ст. 35) определены основные
инструменты денежно-кредитной
1. Процентные
ставки по операциям
2. Нормативы
обязательных резервов
3. Операции на открытом рынке.
4. Рефинансирование кредитных организаций.
5. Валютные интервенции.
6. Установление
ориентиров роста денежной
7. Прямые количественные ограничения.
8. Эмиссия облигаций от своего имени12.
В мировой экономической практике центральные банки используют следующие инструменты денежно-кредитной политики:
Определение приоритетности инструментов денежно-кредитной политики зависит от тех целей, которые решает центральный банк на том или ином этапе развития страны.
Обязательные резервы – это процентная доля от обязательств коммерческого банка. Эти резервы коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке. Исторически обязательные резервы рассматривались центральными банками как экономический инструмент, призванный обеспечить коммерческим банкам достаточную ликвидность в случае массового изъятия депозитов, предотвратить неплатежеспособность коммерческого банка и тем самым защитить интересы его клиентов, вкладчиков и корреспондентов. Однако сегодня изменение нормы обязательных резервов коммерческих банков используется как наиболее простой инструмент, применяемый в целях наиболее быстрой настройки денежно-кредитной сферы.
Механизм
действия этого инструмента денежно-
Этот инструмент монетарной политики является, по мнению специалистов, занимающихся данной проблемой, наиболее мощным, но достаточно грубым, поскольку затрагивает основы всей банковской системы. Даже незначительное изменение нормы обязательных резервов способно вызвать большие изменения в объеме банковских резервов и привести к изменениям в кредитной политике коммерческих банков14.
По российскому законодательству нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций.15
Процентная
политика центрального банка может
быть представлена двумя направлениями:
как политика регулирования займов
коммерческих банков у центрального
банка и как депозитная политика
центрального банка. Иначе она может
быть названа политикой учетной
ставки или ставки рефинансирования.
Ставка рефинансирования – это процент,
под который центральный банк
предоставляет кредиты
Учтенная ставка – процент (дисконт), по которому центральный банк учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью их кредитования под залог ценных бумаг.
Учетную
ставку (ставку рефинансирования) устанавливает
центральный банк. Уменьшение ее делает
для коммерческих банков займы дешевыми.
При получении кредита
И наоборот, увеличение учетной ставки (ставку рефинансирования) делает займы невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные средства, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения.
Определение
размера учетной ставки – один
из наиболее важных аспектов кредитно-денежной
политики, а изменение учетной
ставки выступает показателем
Наряду с пересмотром ставки рефинансирования изменяются проценты за пользование ломбардным кредитом, кредитом «овернайт», проценты по операциям РЕПО и по привлеченным в депозиты в центральный банк средствам банков.
Депозитные
операции Центрального банка позволяют
коммерческим банкам получать доход
от так называемых свободных, или
избыточных, резервов, а центральному
банку – влиять на размер денежного
предложения. Депозитные операции используются
как инструмент оперативного изъятия
излишней ликвидности банковской системы
в случае возникновения избытка
для повышения
Ставки по этим операциям отражают изменение спроса на свободные ресурсы и соответствующую динамику рыночных ставок.
При этом Банк России регулирует с помощью указанных операций не только краткосрочную ликвидность банков, но и использует этот инструмент для регулирования ликвидности в среднесрочном периоде17.
Рефинансирование кредитных организаций.
Рефинансирование коммерческих банков – предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Выполняя функцию рефинансирования, Центральный Банк выступает в качестве банка банков18.
В мировой банковской практике
инструментами