Разработка бюджета предприятия

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Южно – Уральский государственный университет»

(национальный  исследовательский университет)

Факультет «Экономика и управление»

Кафедра «Экономика и финансы»

 

 

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К КУРСОВОЙ РАБОТЕ

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

ЮУрГУ – 080105.2013.181.ПЗ КР

Вариант 23

 

 

Нормоконтролер, ст. преподаватель ___________________Е.Ю Куркина _________________________2013г.

Руководитель,д.э.н.,профессор _____________Е.Д.Вайсман ___________________2013г.   Автор работы Студент   группы  ЭиУ - 523 _________Т.В.Путкова __________________2013г.   Работа защищена с оценкой (прописью, цифрой) _______________________ ___________________2013г.

Челябинск 2013

АННОТАЦИЯ

 

Путкова Т.В. Курсовая  работа по дисциплине  «Финансовый менеджмент».

                                                                -Челябинск: ЮУрГУ, ЭиУ – 523, 2013.

- 36 с., 1 ил., 29 табл., библиографический список – 3 наим.

 

Целью курсового проекта является разработка бюджета предприятия с учетом решения инвестиционных задач и задач управления дебиторской задолженностью.

Для достижения поставленной цели в процессе курсового проектирования необходимо решить следующие задачи:

1. Составление текущего (операционного) бюджета предприятия;
2. Оценка заемной способности предприятия на основе расчета эффекта финансового рычага;
3. Проведение инвестиционного анализа, включая набор варианта финансирования проекта;
4. Принятие решения по управлению дебиторской задолженностью;
5. Выбор способа краткосрочного финансирования деятельности предприятия;
6. Составление прогнозной отчетности (финансового бюджета) предприятия;
7. Прогноз финансового состояния на основе расчета финансовых коэффициентов.

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНТЕ……………………………………………………………………………...4

1. БАЛАНС НА НАЧАЛО ГОДА ПО ИСХОДНЫМ ДАННЫМ…………….…5
2. ТЕКУЩИЙ БЮДЖЕТ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПЛАНИРУЕМЫЙ ГОД….…...6
3. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ……….....................……………………….17
4. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………......…………………20
5. ПОГАШЕНИЕ СТАРЫХ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ………………………........25
6. ОЦЕКА ВОЗМОЖНОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ВРЕМЕННО СВОБОДНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………28
7. ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ ДОКУМЕНТОВ НА КОНЕЦ ПЕРИОДА……29
8. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ……………………………………………………31
9. ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...39
10. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………...40
11. ПРИЛОЖЕНИЕ А……………………………………………………………...41

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Выполнение данной курсовой работы является важным этапом в процессе подготовки специалистов в области финансов.

Целью курсовой работы является разработка бюджета предприятия с учетом решения инвестиционных задач и задач управления дебиторской задолженностью.

Для достижения поставленной цели в ходе курсового проекта решается множество задач, связанных с планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как планирование это важнейший аспект работы финансиста и неотъемлемая часть финансового управления и контроля, позволяющая сделать прогноз основных показателей деятельности предприятия.

Данная работа носит чисто теоретический характер, то есть, не основана на деятельности конкретного предприятия, но знания и навыки, полученные при её выполнении, вполне применимы на практике, так как актуальность данных задачи крайне высока, и их решение непосредственно связано с задачами, которые возникают перед реальным предприятием.

Таким образом, курсовой проект по курсу «Финансовый менеджмент» занимает важное место, так как дает возможность самостоятельно осмыслить и закрепить теоретические знания, а также приобрести навыки финансового планирования и анализа.

 

1 БАЛАНС НА НАЧАЛО ГОДА ПО  ИСХОДНЫМ ДАННЫМ

На первом этапе курсового проекта нам необходимо составить баланс на начало года по исходным данным. Как известно, баланс – это неотъемлемая часть любого предприятия, так как непосредственно знакомит участников экономических отношений с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. По балансу определяется, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями.

Таблица 1.1 – Баланс предприятия на начало года                                    В рублях

Баланс на начало года
АКТИВ		Пассив
1. Внеоборотные активы		3. Капитал и резервы
Здания и сооружения	198000	УК	215700
Земля	10800	Нераспределенная прибыль	175600
Итого по разделу 1	208800	Итого по разделу 3	391300
2. Оборотные активы		4. Долгосрочные пассивы
Запасы материалов	350000	Долгосрочные кредиты	0
Дебиторская задолженность	32600	Итого по разделу 4	0
Касса	8500
Итого по разделу 2	391100	5. Краткосрочные пассивы
		Краткосрочные кредиты банка	60000
		Кредиторская задолженность	12400
		Задолженность бюджету	136200
		Итого по разделу 5	208600
Итого	599900	Итого	599900

 

На основе данных «Таблицы 1.1» в дальнейшем  разрабатывается бюджет предприятия. Обычно он состоит из двух частей: текущего бюджета–плана доходов и расходов, отражающего результаты оперативной деятельности, и финансового бюджета, включающего в себя прогнозную финансовую отчетность и инвестиционный план.

 

2 ТЕКУЩИЙ БЮДЖЕТ ПРЕДПРИЯТИЯ НА  ПЛАНИРУЕМЫЙ ГОД

Текущий бюджет включает в себя следующие документы: план сбыта, производственная программа, сметы расходов, обобщенная смета (прогнозный план прибыли и убытков), кассовый план. Рассмотрим каждый из этих документов в отдельности.

План сбыта составляется с разбивкой по месяцам и кварталам на основе исходных данных прогнозных квартальных объемов продаж,  ежемесячных долей реализации продукции, а также цены изделия.

Таблица 2.1 – План сбыта предприятия                                          В рублях,в шт.

	Янв.	Фев.	Март	Апр	Май	Июнь	Июль	Август	Сент.	Окт.	Ноябрь	Декабрь	Итого в год
План продаж	40	60	100	60	90	150	60	90	150	80	120	200	-
Цена	2500	2500	2500	2500	2500	2500	2500	2500	2500	2500	2500	2500	-
Продажи в квартал, шт.	200			300			300			400			1200
Продажи в квартал, руб.	500000			750000			750000			1000000			3000000

 

Одновременно с планом сбыта формируется график ожидаемых поступлений денежных средств от покупателей с учетом коэффициентов инкассации. Коэффициент инкассации данного периода - доля оплаты ранее отгруженной продукции в текущий период. Коэффициенты инкассации отражают темпы погашения дебиторской задолженности в текущий период времени.

В течении первого месяца, в котором произошла отгрузка продукции, оплачено 25% общей суммы, во втором месяце - 60%,в третьем месяце 10%.

Таблица 2.2 -Ожидаемые поступления денежных средств от покупателей                                                                                                В рублях

Показатель		Январь	Февраль		Март	Итого 1 кв	Апрель	Май		Июнь	Итого 2 кв
Продажи января		25000	60 000		10000	95 000
Продажи февраля			37 500		90 000	127 500	15000				15000
Продажи марта					62 500	62 500	150 000	25000			175 000
Поступление в 1 квартал		25000	97500		162500	285 000	165 000	25 000		0	190 000
Продажи апреля							37 500	90 000		15000	142 500
Продажи мая								56 250		135 000	191 250
Продажи июня										93750	93 750
Продолжение таблицы 2.2
Продажи   2 квартала							37 500	146 250		243 750	427 500
Поступление во 2 квартал							202 500	171 250		243 750	617 500
		Июль	Август	Сентябрь		Итого 3 кв	Октябрь	Ноябрь		Декабрь	Итого 4 кв
Продажи апреля
Продажи мая		22500				22500
Продажи июня		225 000	37500			262500
Продажи  2 квартала		247 500	37 500			285000
Продажи июля		37 500	90 000	15000		142500
Продажи августа			56 250	135 000		191250	22500				22500
Продажи сентября				93 750		93 750	225 000	37500			262500
Продажи  3 квартала		37 500	146 250	243 750		427 500					0
Поступление в 3 квартал		285 000	183 750	243 750		712 500					0
Продажи октября							50 000	120 000		20000	190000
Продажи ноября								75 000		180 000	255000
Продажи декабря										125 000	125000
Продажи  4 квартала							50 000	195 000		325 000	570 000
Поступление в 4 квартал							297 500	232 500		325 000	855 000
Поступление за год											2 470 000

Месячные продажи рассчитываются путем перемножения коэффициента инкассации и значения реализуемой продукции. Поступление в 1-м квартале складывается путем суммирования продаж за каждый месяц 1-го квартала. Далее, необходимо различать поступления и продажи за каждый последующий квартал: разница между ними в том, что строка «поступления» включает как сумму проданной за текущий квартал продукции, так и недополученную сумму за продукцию, проданную в предыдущем квартале.

Следующим этапом является составление производственной программы, составляется она так, чтобы обеспечить планируемые продажи и желаемый запас готовых изделий на конец квартала. Примем допущение, что запасы на начало первого квартала равны нулю. Результаты расчетов представлены в «Таблице 2.3».

 

 

Таблица 2.3 – Производственная программа                                          В рублях

Показатель	Январь	Февраль	Март	I квартал	Апрель	Май	Июнь	II квартал	Итого за 2 квартала
Реализация	40	60	100	200	60	90	150	300	500
Запасы на кон. периода	15	15	15	15	15	15	15	15	15
Запасы на нач. периода	0	15	15	15	15	15	15	15	15
План производства	55	60	100	215	60	90	150	300	500
	Июль	Август	Сентябрь	III квартал	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	IV квартал	Итого за год
Реализация	60	90	150	300	80	120	200	400	1200
Запасы на кон. периода	15	15	15	15	15	15	15	15	15
Запасы на нач. периода	15	15	15	15	15	15	15	15	15
План производства	60	90	150	300	80	120	200	400	1215