Бюджетирование, как специальный метод регулирования и элемент финансового планирования деятельности фирм

Баланс считается абсолютно ликвидным если имеет следующие отношения:

А 1 ≥ П 1 А 2 ≥ П 2 А 3 ≥ П 3 А 4 ≤ П 4

Структура размещения баланса, группировка по степени ликвидности организации, Группировка пассивов по степени срочности оплаты, представлены в приложениях 2,3,4.

В таблице 5 приведены данные о ликвидности баланса ТОО «Контракт Коммерц Плюс» за 2012 год.

 

Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ТОО «Контракт коммерц плюс», тыс. тг

.

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежеспособный (+ ; -)
						Начало отчетного периода	Конец отчетного периода
А 1	104	150	П 1	458	399	- 354	- 249
А2	533	490	П2	0	0	533	490
А3	272	256	П3	0	0	272	256
А4	179	166	П4	630	663	-451	-494
Баланс	1 088	1 062	Баланс	1 088	1 062	-	-

Примечание: Составлено автором на основании баланса предприятия

 

Баланс не является абсолютно ликвидным, имеет место недостаток средств для полного погашения наиболее срочных обязательств, т. е. не хватает денежных средств для полного погашения кредиторской задолженности. К концу года наблюдается увеличение денежных средств у предприятия, это говорит о наметившейся положительной тенденции в части большего покрытия краткосрочных обязательств, что в свою очередь свидетельствует о низком уровне платежеспособности предприятия.

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываем следующие показатели:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент критической ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности [28].

1. Коэффициент абсолютной ликвидности  (Кал) характеризует способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

 

       (1)

Кал = (стр.250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

 

На начало отчетного периода

Кал. = 104 000 / 458 000 = 0,227

На конец отчетного периода

Кал. = 150 000 / 399 000 = 0,376

2. Коэффициент критической ликвидности  (Ккл.) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение оборотных активов за минусом товарно-материальных запасов. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:

 

Ккл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) /                                                         (2)

(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

 

На начало отчетного периода

Кклн = (533 000 + 104 000) / 458 000 = 1,39

На конец отчетного периода

Кклк = (490 000 + 150 000) / 399 000 = 1,6

3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) Ктл характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи при необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Показывает сколько тенге в оборотных активах приходиться на одну тенге текущих обязательств и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, т.е. достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. Рассчитывается как отношение стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств [29].

 

Ктл = (стр. 290 + стр. 220 + стр. 230) /                                                           (3)

(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

 

На начало отчетного периода

Ктлн = (909 000 + 11 000) / 458 000 = 2,0

На конец отчетного периода

Ктлк = (896 000 + 10 000) / 399 000 = 2,27

 

Таблица 6 – Анализ платежеспособности ТОО «Контракт коммерц плюс»

 

Показатель	На начало 2012 года	На конец 2012 года	Норматив
1. К – абсолютной ликвидности	0,227	0,376	≥0,2 – 0,7
2. К – критической ликвидности	1,39	1,6	≥0,7 – 0,8
3. К – текущей ликвидности	2,0	2,27	≥1 – 2

Примечание: Составлено автором на основании баланса предприятия

 

Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы и на начало 2012 года он составил 2 %, а к концу 2012 года показатель его увеличивается на 0,27 %. Это свидетельствует о повышении уровня погашения краткосрочных обязательств, при условии привлечения оборотных средств предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы, что свидетельствует об имеющейся денежной наличности для погашения части краткосрочных обязательств немедленно.

Коэффициент критической ликвидности имеет значение значительно выше нормативного. В данном случае можно сказать, что предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, что рассматривается как высшая степень обеспеченности предприятия ликвидными ресурсами.

По вышеизложенным фактам можно сделать вывод о достаточном уровне платежеспособности предприятия.

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:

• - коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов,
• - коэффициент критической ликвидности – для банков,
• - коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов [31].

 

Таблица 7 – Анализ показателей финансовой устойчивости ТОО «Контракт коммерц плюс» за 2012год

 

Показатели	Источник информации	На начало 2012	На конец 2012	Рекомендуемые показатели
1. Коэффициент финансовой независимости	IV раздел пассива баланса / валютабаланса	0	0	>0.5
2. Коэффициент финансовой устойчивости	(IV раздел пассивабаланса + V раздел пассива баланса) / валютабаланса	(458 / 1088) = 0,42	(399 / 1062) = 0,37	>0.5
3. Коэффициент инвестирования	IV раздел пассивабаланса / I раздел актива баланса	0	0	>1
4. Коэффициентфинансирования	IV раздел пассивабаланса / заемные средства	0	0	>1
5. Коэффициентмобильности	(IV раздел пассива баланса - I раздел актива баланса) / II раздел актива баланса	0	0	—
6. Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженностей	ДЗ/КЗ	(533 / 458) = 1,16	(490 / 399) = 1,23	1:1

Примечание: Составлено автором на основании баланса предприятия

 

Из данных представленных в таблице 7 можно увидеть, что ни один показатель не соответствует рекомендуемому. Коэффициенты инвестирования и финансирования соответствуют значению – 0, это свидетельствует о том, что, предприятие в своей деятельности обходится без сторонних средств.

Коэффициент финансовой устойчивости на начало года не отвечал представленным критерием характеризующим предприятие, как финансово устойчивое и составлял 0,42. Кроме этого, на конец 2012 года данный коэффициент значительно снизился и составил 0,37.

В целом ТОО ``Контракт коммерц плюс`` можно охарактеризовать как финансово-неустойчивое.

Показатель оборачиваемости средств.

 

Кол = Выручка / Среднегодовая стоимость активов.                                (4)

 

Кол(2007) = 20 892 / 1 037,5 = 20,1369

Кол(2008) = 25 339,5 / 1 075 = 23,5716

Показатель рентабельности деятельности предприятия.

 

Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала------------(5)

 

Кос(2007) = 20 892 / 530,5 =39,3817

Кос(2008) = 25 339,5 / 646,5 = 39,1949

3) Коэффициент общей оборачиваемости  активов за расчетный период.

Код = (Среднегодовая сумма дебиторской задолженности / Выручка)

* Д (дни в периоде)                                                                                          (6)

 

Код(2007) = (408,5 / 20 892) * 365 = 7,1368

Код(2008) = (511,5 / 25 339,5) * 365 = 7,3678

 

Результаты расчетов оформим в таблице 8.

 

Таблица 8 – Показатели деловой активности ТОО «Кгтракт коммерц Плюс» за 2012 – 2013 годы

Показатели	2012год	2013год	Отклонение абсолютное	Отклонение относительное
Оборачиваемость средств, %	20,1369	23,5716	3,4353	85,429
Рентабельность предприятия, %	39,3817	39,1949	- 0,1868	-
Общая оборачиваемость активов, %	7,1368	7,3678	0,231	96,865

Примечание: Составлено автором на основании баланса предприятия

 

В 2012 году произошло значительное увеличение оборачиваемости средств. Так, в 2012 году оборачиваемость средств увеличилась на 3,4353 % и составила 23,5716 %. В свою очередь показатель как рентабельность предприятия незначительно уменьшился на 0,1868 %. Это определено снижением кредиторской задолженности в 2012 году.

Общая оборачиваемость активов снизилась на 0,231 %, в целом, такое снижение обусловлено снижением финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом можно сделать выводы, что Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (разделы IV и V пассива).

Также нельзя не отметить, что одним из показателей, характеризующим финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше ликвидность

 

3.2 Организация системы бюджетирования ТОО «Контракт коммерц плюс»

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 3 «Отчет о движении капитала» и форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»(Приложение 3,4,5,6).

Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики прибыли от реализации, но и оценку различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации, таких факторов как: изменение продажных цен на товары, изменение полной себестоимости объектов реализации, изменение объема реализации, изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.

 

Таблица 9 – Анализ динамики объема реализации, себестоимости и прибыли ТОО «Контракт коммерц плюс»

 

Показатели	2011 год	2012 год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс. тен.	20 892	25 339,5	4 447,5	121,29
Полная себестоимость продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. тен.	20 170	24 538,5	4 368,5	121,66
Затраты на товарную продукцию тен.	0,9655	0, 9684	0,0029	-
в % к выручке от продажи	96,5442	96,9771	0,4329	-
Прибыль (убыток) от продажи	722	766	44	106,09
в % к выручке от продажи	3,4558	3,0229	- 0,4329	-