Управление дебиторской задолженностью предприятия

Управление  дебиторской задолженностью предусматривает, как правило, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Чем быстрее оборачиваемость, тем лучше для предприятия. Немаловажную роль при этом играют следующие факторы:

- отбор потенциальных покупателей;

- определение условий оплаты товаров, которые предусматриваются в контрактах.

Контроль  за дебиторской задолженностью это ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее принятая классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Допускаются и другие группировки. Помимо этого, необходимо осуществлять контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Для анализа  и контроля уровня дебиторской задолженности, как правило, используются  абсолютные и относительные показатели, которые рассматриваются в динамике. Например, наибольший интерес представляется в контроле за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Следовательно, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, отсюда следует, что организации имеет проблемы со своими дебиторами.

Чтобы квалифицированно управлять дебиторской задолженностью предприятию необходимо принять финансовые решения по следующим основным моментам:

- проводить учет дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;

- проводить диагностический анализ состояния и причин, по которым у предприятия сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;

- разрабатывать адекватную политику и внедрять в практику предприятия современные методы управления дебиторской задолженностью;

- проводить контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.

К задачам управления дебиторской задолженностью относят:

- ограничить приемлемый уровень дебиторской задолженности;

- выбирать условия продаж, которые обеспечат гарантированное поступление денежных средств;

- определять скидки или надбавки для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

- ускорять востребования долга;

- уменьшать бюджетные долги;

- оценивать возможные издержки, взаимосвязанные с дебиторской задолженностью, иначе говоря, упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Для управления дебиторской задолженностью используются следующие этапы работ:

- начинать работу с должниками необходимо начинать с заключения договора об отсрочке платежа. Этот этап предполагает владение информацией относительно размеров задолженности, о наименовании контрагента, об обязательстве, из которого возникла задолженность, предмете договора, срок его исполнения.

- своевременно начинать работу по подготовке переговоров с должником. Если задолженность не оплачена в сроки, которые предусмотрены договором, уже на следующий день после наступления срока платежа необходимо сообщить должнику о необходимости оплатить долг, указать об истечение сроков платежа, о сумме долга, о последствиях, возникающие при несвоевременной оплате в соответствии с заключенным договором.

- организовать работу по подготовке и направлению претензии. На этом этапе кредитор готовит письменное обращение к должнику содержащее требование об уплате долга по денежному обязательству, о возмещении убытков, уплате штрафа, устранении недостатков поставленного товара, выполненной работы в определенный в претензии срок.

- начинать работу по подготовке и направлению искового заявления в суд. Когда кредитор осознает, что в добровольном порядке должник погашать задолженность не намерен, взыскивается задолженность в судебном порядке. Иск является процессуальным средством защиты нарушенного или оспоренного права, присущим исковой форме судопроизводства.

- своевременно начинать работу по взысканию задолженности в суде. В этом случае кредитор осуществляет мероприятия по взысканию кредитором задолженности с дебитора в судебном порядке. То есть этот этап начинается с момента рассмотрения дела в суде и заканчивается взысканием задолженности в судебном порядке.

 

1.3. Методы управления дебиторской задолженностью

 

Методы  являются важной составной частью системы управления дебиторской задолженностью предприятия. Выделяют финансовые методы: метод Э. Альтмана, ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения, составление реестра «старения» счетов дебиторов, прогнозирование вероятной суммы безнадежной дебиторской задолженности, определение взвешенного «старения» счетов дебиторов, расчет и оценка финансовых коэффициентов. К управленческим методам относятся: «дерево решений», метод анализа кредитоспособности «3 С», матрица стратегии кредитной политики фирмы, формирование информационной базы, использование системы вознаграждений, «растягивание» срока оплаты кредиторской задолженности.

В современных  условиях ведущие специалисты, работающие в области управления финансами, при совершенствовании системы управления дебиторской задолженностью советуют применять следующие мероприятия:

- исключать из числа партнеров фирм с высокой степенью риска;

- периодически пересматривать предельную сумму кредита;

- использовать возможность оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

- формировать принципы расчетов организации с контрагентами на предстоящий период;

- выявлять финансовые возможности предоставления фирмой товарного (коммерческого кредита);

- определять возможную сумму оборотных активов, которые отвлекаются в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, равно как и по выданным авансам;

- формировать условия обеспечения взыскания задолженности;

- формировать систему штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

- использовать современные формы рефинансирования задолженности;

- диверсифицировать клиентов для уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Определить  возможную сумму финансовых средств, которые инвестируются в дебиторскую задолженность, можно определить по формуле:

ИДЗ = ОРК * КСЦ * (ППК + ПР) 360

где ИДЗ  – необходимая сумма финансовых средств, которые инвестируются  в дебиторскую задолженность;

ОРК –  планируемый объем реализации продукции  в кредит;

КСЦ –  коэффициент соотношения себестоимости  и цены продукции, выраженных десятичной дробью;

ППК –  средний период предоставления кредита  покупателям, в днях;

ПР – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

Управление  дебиторской задолженностью напрямую влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, в том числе выбор условий продажи, которые обеспечивают гарантированное поступление денежных средств.

Приемы  управления дебиторской задолженностью включают в себя: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности.

Основной  момент в управлении дебиторской задолженностью - это определение сроков кредита (предоставляемого покупателям), оказывающих влияние на объемы продаж и получение денег. Если предоставляется более продолжительный срок кредита, то, как правило, увеличивается объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Когда сроки кредита находятся в жестких рамках, у предприятия будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, и это приведет к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. В тоже время, когда сроки кредита расплывчатые, предприятие может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, однако оно рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, которые связаны с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Оценка платежеспособности потенциального покупателя предполагает рассматривать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение.

Существует большое количество методов, чтобы максимизировать доходность дебиторской задолженности, а также свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.

Чтобы ускорить взимания платежей возможно направление счета- фактуры покупателям, в тот момент, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Возможно выставление счета за услуги с некоторыми интервалами, в случаях, когда работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что является предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. В любом случае, целесообразнее составлять счета на крупные суммы немедленно.

 Предоставление кредита предполагает тщательный анализ финансового отчета покупателя и получение рейтинговой информации от финансовых консультативных фирм. Следует остерегаться высокой рискованной дебиторской задолженности, например, с покупателями, которые работают в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Организации необходимо избегать клиентов, работающих в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих фирм терпят крах в течение первых двух лет). Следует классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета), чтобы выявить покупателей, которые нарушают сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. Сравнив текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, возможно подготовленные отчета об убытках по безнадежным долгам, которые показывают накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.

Мерой против непредвиденных потерь безнадежного долга  является страхование кредитов. Принимая решение о том, следует ли избирать такую защиту, следует провести оценку ожидаемых средних потерь безнадежного долга, финансовую способность фирмы противостоять этим потерям и стоимость страхования.

Как вариант, можно рассмотреть возможность  перепродажи  права на взыскание дебиторской задолженности, но это только в том случае, если видна чистая экономия. В тоже время, при сделке факторинга имеет вероятность раскрытия конфиденциальной информации.

Объединив все эти факторы, можно заключить, что управление дебиторской задолженностью включает:

1) анализ  дебиторов; 

2) анализ  реальной стоимости существующей  дебиторской задолженности; 

3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

4) разработку  политики авансовых расчетов  и предоставления коммерческих  кредитов;

5) оценку  и реализацию факторинга.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - это характеристика финансовой устойчивости предприятия и эффективности финансового менеджмента. Случается, что в финансовой деятельности российских предприятий может сложиться такая ситуация, которая сделает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов

Дебиторская задолженность представляет собой элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Следовательно, финансовые менеджеры принимают решения не только для снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

Для определения  инвестиции в дебиторскую задолженность  применяется расчет, который учитывает  годовые объемы продаж в кредит и  срок неоплаты дебиторской задолженности.

Делая обобщение  можно сделать вывод, что в основе управления дебиторской задолженностью лежат два метода:

1) сравнить дополнительную прибыль, связанную с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, которые возникают при изменении политики реализации продукции;

2) сравнить и оптимизировать величину и сроки дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности, т. е. оценка вероятности  безнадежных долгов - один из важнейших  вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам  дебиторской задолженности с  различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии  статистику, а также прибегнуть к  услугам экспертов-консультантов.

 

2. Управление дебиторской задолженностью в ОАО НПО «Искра»

2.1. Краткие сведения о предприятии и структура управления ОАО НПО «Искра»

 

Основалось  предприятие в декабре 1955 года и  специализировалось на разработке и  создании образцов ракетной техники, таких  ка СКБ-172.