Шпаргалка по "Анализу бухгалтерской финансовой отчетности"

Принцип: устранения влияния всех др. факторов на изм-е результ. пок-ля, кроме одного. Задачи: отбор факторов, определяющих динамику рез-тов, 2)классиф-я и систематизация факторов, опред-е вида завис-ти, моделир-е взаимосвязи м/у факторами и рез-том, 4)расчет влияния, оценка роли каждого, 5)принятие управленч. решений.

 

17. Информационно-аналит. возможности  ФО.

ФО – единая с/ма данных об имущ., обяз-вах и фин. положении п/п и о результатах его ХД, составляемая на основе данных БУ по установленным формам. На основании ФО изучаются и оц-ся основные пок-ли, хар-щие д-ть п/п.

К основным формам отч-ти, использ-м для целей  ан-за, относят: 1)ББ – в кот в денеж оценке хар-ся фин полож-е п/п на отч дату. На основании инф, прдеств в ББ можно оценить состав, структуру и динамику имущ-ва и источников его формир-я, проанализир ликвидность и п/способ-ть, оценить фин устойч-ть п/п. С помощью данных, отраж в ББ можно контролир рез-ты деят-ти п/п, оценивать перспективы его развития, дел.активность. 2)ОПУ(с 2012 отчет о фин.рез-тах) - приводится инф о дох., расх. и фин рез-тах деят-ти, можно оц. их состав, стр-ру и динамику. Пок-ли прибыли отраж компетентность руководства и кач-ва управленч реш-ий. На основании инф, прдеств в ОПУ оценивают дох-ть п/п, рент-ть, а также осн тенденции формир-я фин рез-тов, на их базе можно сделать ан-з рын. Активности. 3) ОИК – приводится инф о состоянии, наличии и движ-и СК п/п. В данной ф-ме подробно раскрываются содерж-е и причины изменения СК в прошлом и отч периоде. При этом все изменения увязываются с УП. В ОИК отраж инф о резервах, образов как в соотв с зак-вом, так и в соотв с учредит док-тами и учетной пол-кой. Справочно к данной ф-ме приводятся данные о чистых активах как осн пок-ле, хар-щем возмож-ть существования п/п. 4)ОДДС – совокупность пок-лей, развернуто хар-щих потоки ден ср-в за отч период. Отраж инф об осн направл притоков и оттоков ден ср-в в разрезе 3 видов деят-ти (тек., инвестиц, фин.). Можно оценить: состав и структуру потоков ден ср-в, величину чистого ден потока, платежесп-ть п/п, потребности в доп. финансир-нии.. Сведения ОДДС исп для прогноз. анализа ден потоков. 5)Отчет о целевом использ. ср-в- если п/п получило ср-ва из бюджета. 6)Пояснит. записка - дается обобщ. оц. рез-тов д-ти, оц.динам-ки осн.пок-лей д-ти, а также приводятся рекомендации направленные на ↑ эф-ти полученных ранее рез-тов.7) аудит.заключ-е, подтверждающее достоверность бух. отч-ти орг-ции, если отч-ть подлежит обязат. аудиту в соотв. с ФЗ.

АФО может проводиться внеш. и внут. (собств-ки, акционеры, работники) польз-ми. Внешние: пользователи с прямым фин.интересом (инвесторы, кредиторы, покупатели) и пользователи с косв. интересом (налоговая, профсоюз, средства массовой инфо), без фин. интереса – правоохранит. органы, статистика, суд). Банк – главное кредитосп-ть клиента, ан-з проводиться по спец разработанным банком методикам. Налоговые органы – правильность составления отчетов, расчетов, н/обл базы и налоговых деклараций. Конкуренты – для оценки конкурентосп-ти. Инвесторы – фин положение п/п.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16. Ан-з состава, стр-ры и динамики  ОА; оценка обеспеч-ти орг-ции  соб. об. ср-вами.

ОА – мобил. ср-ва, кот. обеспеч-т непрерывность производ. процесса: запасы (сырье, м-лы, НЗП, ГП, товары для перепродажи), ДЗ, Краткоср.фин.влож-я и ДС. ↑ ОА оц. положительно, т.к. свид-т о достаточной мобильности ср-тв орг-ции. Осн источ. инф-и для проведения ан-за явл формы 1,2. Осн задачи анализа ОА: 1) оценка изменения структуры ОА, 2) определении основных источников формирования ОА, 3) определение и оценка показателей использования ОА.

Для оценки эф-ти используют след. пок-ли:

1. Коэф оборач-ти ОА=Выручка/Среднегод.  величина ОА(хар-т среднее число об-тов за соответ. период). Среднегод. величина ОА=(ОАнач п.+ОА кон п)/2.

Пок-ль оборач-ти ОА, хар-т дел.активность орг-ции.

2. Продолж-ть оборота  ОА=Длит-ть периода в днях/Коэффиц  оборачив-ти ОА. или Оборач-ть в днях = (ОА ср.*Дни в отч.п.)/Выр.от прод. (хар-т продолжительность 1-го об-та в днях).

3. Коэф закрепления  ОА= Среднегод величина ОА/Выручка (хар-т кол-во ОА, приходящихся на 1 рубль реализ. пр-ции).

Коб оа ↑ Þ Поб↓ и Кзакр оа ↓ – ОА исп-ся эф-но

При высок.оборач-ти  (ускор.об-та) потребность в об.ср-вах меньше и это приводит к высвобождению  об.ср-в из об-та., приросту V пр-ва и продаж, ↑прибыли, в след чего улучшается фин сост п/п, укреп-ся п/способность.  При сниж. оборач-ти ОА (замедлен.) возникает необх-ть в их доп вовлечении, необх для продолж-я произв-хоз д-ти.

Сумма высвобождения (-) или  привлечения (+) средств из оборота  в рез-те ускорения или замедления продолж-ти оборота = (Продолж-ть оборота за отч год – Продолж-ть за предыдущий)*(Выр. отч.п./360дней). 

На ускорение оборачиваемости  обор ср-в оказ влияние след факторы: сокращ производ цикла, улучшение мат-технич обеспеч пред-я, платежесп-ть покупателей и заказчиков.

Экономия (-) или перерасход (+) испол ОА = ОАсредние отч.п. - ОА средние пред.п.*( Выр. отч.п./ Выр. пред.п.).

Так, ↑ доли ОА может  свид-ть о противореч. изм.: о формир-нии  более мобил стр-ры А, способств. ускор. оборач-ти об.ср-в.; о расшир. пр-ва; об искажении реал. оценки ОФ и др ВНА; об инфляции; о замедлении оборач-ти ОА, вызывающим доп. потреб. в них.; об отвлечении ОА на беспроцент. кредитование потребности в товарах, свидет. о иммобилизации части Об ср-в из проивод. процесса. В этой связми   важно охар-ть стр-ру кажд. раздела  А сначала по раз., а потом по ст. в динамике.

Для однознач. выводов  нужно изуч. кач-во ОА и выдедить трудно реализ. ОА – неликвиды, свидет. об иммобилизации об.ср-в и отвлечении их из оборота.

В процессе ан-за важно изучить кач. состав ОА, сгруп. по степени риска в динамике: min степ. риска – ДС и краткоср фин.влож. в. ц/б; малая гр. риска – Краткоср. ДЗ (искл. Проср. И сомнит.) и проч.ОА; сред. гр. риска – произв. запсы с НДС (кроме неликв. запасов сырья,м-лов,ГП); высок.ст.риска –неликвиды (Долгоср.ДЗ, сомнит и просроч. ДЗ, неликвид.запасы сырья, м-лов,ГП). Послед.гр. должно уделяться особ. внимание,т.к. их наличие означ. отвлечение ср-в из об-та и замедление оборач-ти ОА.

Детал. ан-з м.б. проведен с помощью част. пок-лей оборач-ти, кот. хар-ют оборач отдел. видов ОА (М, ГП, ДЗ). С их помощью можно установить на какой стадии кругооб-та прошло замедление оборач-ти ОА.

К обор запасов (кол-во оборотов) = С/б прод.прод./0,5* (Запасы н.п.+ Запасы к.п.)

Средняя прод 1об-та запасов (дни) =0,5* (З н.п.+ З к.п.)/С/б прод.прод.)*Кол-во дней в отч.п.

К обор ДЗ,ГП,ДС (кол-во оборотов) = Выр.от прод / 0,5(ДЗ,ГП,ДС н.п.+ ДЗ,ГП,ДС к.п.).

Средний период погашения  ДЗ,оборач-ть ГП,ДС (дни) = (0,5(ДЗ,ГП,ДС н.п.+ДЗ,ГП,ДС к.п.)/ Выр.от прод)*кол-во дней в отч.п.

Для проведения анализа  и оценки обеспеч ОА собств. ср-вами расчит след пок-ли:

- СК оборотный = СК – ВНА (при расчете СК = Капитал иРезервы+Д.буд.пер.+Рез.пред.расх.и платежей).

- К обесп-ти соб.об.ср-вами = СК оборт./ ОА сред.

К обесп-ти соб.об.ср-вами ≥0,1. чем ↑, тем лучше.

- К обеспеч-ти запасов собств оборот ср-ми показ, в какой ст-ни запасы обеспечены собст.об ср-вами и не нуждаются в привлеч-и заемных: К об з = СК – ВНА/Запасы ³ 0,6-0,8;

- К маневр-ти хар-ет мобильность собств ср-в орг-ии с фин т.з., при этом чем ↑ знач-е этого пок-ля, тем устойч фин сост п/п: Кман = СК – ВНА/СК³ 0,5.

15. Осн. методы (способы) ан-за ФО: структурно-динамический, коэффициентный, факторный анализ.

Структурно – динамич. – выявляет изменения удельного веса отдельного показателя на конец периода по сравнению с его удельным весом на начало периода. Включ.: -горизонт (динамич)ан-з - сравнение пок-ля отч.п. с предыдущ. п., исчисление абс. приращения и относ. изменений. -вертик. (структур.) ан-з – опред-е стр-ры (уд.веса) частн. фин. пок-ля в общей вел-не и выявл-е влияния каждой позиции отч-ти на рез-т в целом.

Коэф.метод –расчет коэф-тов  как отношения разных абс. пок-лей  и сравнение их фактич. значений с базовыми пок-ми (динамика фин. сост-я п/п за ряд лет).

Фактор.ан-з – опред-е влияния  факторов на результатив.пок-ль. В основе лежит моделир-е детерминир.факторн.с/м. Применяемые модели: аддитивная (+); мультипликативная(х); кратная (/); смешанная. Методы модеоир-я или преобраз-я фактор. моделий: 1) прием расчленения – позволяет один пок-ль расчленить на неск-ко факторов. 2) метод сокращ-я – позволяет получить нов.модель, одинак.по типу с исход.,но с др. набором факторов,путем деления числителя и знаменателя дроби на один и тот жде показатель: Ра = ЧП/аср.=ЧП/Выр.от прод : Аср./Выр.от прод.= Рпр/Коэф.закрепления активов 3) метод удинения – фактор в числителе или знаментателе м.б. заменен на сумму однород..пок-лей: Затраты на 1руб.пр-ции = С/б продпр-ции / ст-ть прод.пр-ции = (Зат-та труд. + затр-ты мат.+аморт+зат-ты проч)/ ст-ть прод.пр-ции. 4) прием расшир-я – дает возможность преобразовать исход.модель путем умнож. числителя и занментаеля дроби на один или несколько фактор.пок-лей: Rа = ЧП / А*Выручка/Выручка*СК/СК= СК/А * Выручка/СК * ЧП/Выручка = Кавт*Коб ск*Rпр.

Этапы: 1)сост. исходная факт. модель, 2)определ. изменение результатив. пок-ля за период (х1-х2), 3) расчет и оценка влияния факторов (индексный, цепных подстановок, интегральный).

Основные задачи фактор.ан-за  1. отбор факторов, которые определяют динамику результативных показателей. 2. классификация факторов с целью обеспечения возможности системного подхода. 3. определение вида зависимости между факторами и результативными показателями. 4. расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя. 5. принятие управленческих решений на основе ФА.

 

19. Роль АФО в принятии оптимал.  управл. решений. 

Цель АФО – получ-е пок-лей, дающих объект  и точную оценку фин сост-я и фин рез д-ти п/п.

Цель достигается в  рез-те решения опред. круга аналит. задач.

Задачи АФО –  исследование, изучение, оценка: состав, динамика источ капитала и Об, оценка оптимальности его структуры; состав, структура и динамика им-ва п/п, оценка качества А; фин. сотояние; л/сть и пл/ть; эф-ть управления ДП; угроза банкротства; дел активность;  Д, Р и прибыль; р/сть; эф-ть дивидентной п-ки и использ ЧП; инвестиц политика по привл (размещ) капитала; выявление и колич оценка влияния факторов на результ бизнеса; разраб вариантов оптим упр решений, направл на повыш эф-ти бизнеса.

Для принятия упр решений  рук-ву необходима всесторонняя, детал. инф-ция. Ее формир-е возможно на опред. этапах внут. управленч. ан-за, начиная от сбора данных, их обработки и заканчивается разработкой вариантов коррект-ки управ-я для достижения глав. цели – ↑ эф-ти хоз. д-ти. АФО позволяет сделать обоснованные выводы о рез-тах деят п/п, выявить резервы повышения эф-ти и обосновать упр решения.

Опт-сть принимаемых  упр. решений зависит от: 1)качества эк. анализа; 2) разработки УП и НП; 3)от кредитной политики; 4) от упр-я ОбС, Дз и КЗ 5)от анализа и управления затратами, в т.ч. от Ам политики.

Формы ФО: 1) ББ – фин полжение п/п в ден оценке. Можно оценить: состав, структуру, динамику имущества п/п, СК и ЗК, л/ть, пл/сть, ФУ п/п. 2) ОПУ - Д, Р, фин рез. Прибыль - осн показатель деят. Можно оценить: доходность п/п, р/сть. 3) ОИК – состояние, наличие, движение СК п/п. Справочно:  данные о ЧА как основном показателе, хар-щем возможность существ п/п. 4) ОДДС – совокупность показателей, ДДС (приток и отток ДС в тек, инвест, фин деят). Можно оценить: состав и структуру потоков ДС, величину ЧДП, пл/сть п/п. 6)Пояснит. записка - дается обобщ. оц. рез-тов д-ти, оц.динам-ки осн.пок-лей д-ти, а также приводятся рекомендации направленные на ↑ эф-ти полученных ранее рез-тов.

 

20. Ан-з и  оц. л/ти ББ орг-ции. Групп-ка  активов по степени л/ти и  пассивов по срочности оплаты.

Ликвидность – способность ОбСр превращаться в ден. наличность, необходимую для норм. ФХД. Рост величины л/ти означ. ↑ пл/сп-ти п/п. П/п считается ликвидным, если его ОА > Краткоср.обяз-в.

Для проверки реальной степ. л/ти проводится ан-з л/ти ББ (сопоставление  по каждой группе активов (по убыванию л/ти) и пассивов (по срокам погашения  обяз-в в порядке возрастания)). В завис-ти от степ. л/ти и активы и пассивы п/п делятся на 4 гр.:

А1 = Кр.фин.влож. + ДС –наиб. ликв. активы

А2 = КрДЗ (кроме просроч. и сомнит.) + Проч.ОА - Быстрореализ. активы

А3 = Запасы (кроме неликвидов) + НДС по приобрет.ценностям - Медленнореализ. активы

А4 = ВНА + Долгоср.ДЗ + Неликвид.запасы сырья, м-лов, ГП+ДЗ просроч. и сомнит.- Труднореализ. активы

П1 = КЗ + Зад пер.собств.по вып. дивид..+ Просроч. задлож-ть по кредитам и займам - Наиб. срочные обяз-ва

П2 = Кр.кредиты изаймы (кроме просроч.) +Проч.Кр.обяз-ва - Краткоср. обяз-ва

П3 = ДолгОбяз-ва  -Долгоср. обяз.

П4 = Кап-л и Рез. +ДбудПер  - СК и др.пост.пасивы

ББ признается абсолютно  ликвидным, если одновременно выполняется 4 условия: А1≥П1; А2≥П2;  А3≥П3; А4 ≤П4 – это глав. нерав-во, свид-щее о наличии у п/п собств. ОбСр, что является условием фин.устойч-ти.

Коэф-ты оценки л/ти:

К абс. л/ти = (ДС+Кр.фин.влож-я)/Кр.обяз-ва (0,2.-0,25) (показывает, какая часть Кр.обяз-в может быть при необходимости погашена немедленно за счет ДС)

К крит. (промеж.) л/ти = (ДС+Кр.фин.влож-я +ДЗ+пр.ОА)/ Кр.обяз-ва (>1) (показывает, какую часть кр обяз-в п/п может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от пок-лей и заказчиков)

К тек. л/ти = ОА/ Кр.обяз-ва (>2) (общая оц. л/ти ОА. Ск-ко рублей ОА приходиться на рубль Кр.обяз-в. Если ОА > Кр.обяз-в п/п может погасить свои обяз-ва)

К реал. тек. л/ти = (ОА – труднореализ. ОА)/ Кр.обяз-ва.

 

21. С/ма форм-я  обобщ., частн. и аналит. пок-лей  ФО.

АФО начинается с с расчета аналит. пок-лей, которые хар-ют соотнош-е м/у различными статьями ФО. С их помощью: 1.оценивают текущую и перспективную деятельность п/п; проводят их сравнит. ан-з с существующими нормативами, среднеотраслевыми данными и данными др. п/п. Для выявл-я тенденции к изм-ю данных пок-лей рекомендуется проводить трендовый ан-з и ан-з их динамики, с помощью кот. можно оце. улучш-е или ухудш-е фин. полож-я п/п.

Аналит. пок-ли делятся на:-абс.пок-ли выражаются в ден., нат. показателях или через трудоёмкость; хар-т размер признака у отд. единиц сов-ти или итоговое значение признака.- относ.пок-ли - показывают соотношения, к.-л. 2-х абс. пок-лей. Они опред  в %, коэф-тах или индексах.