Капитал: понятие, виды. Амортизация основного капитала и ее норма. Оборот капитала, время, скорость оборота и прибыль

3. Ссудный капитал имеет  особую форму движения. В отличие  от кругооборота промышленного  капитала Д-Т … П … Т'-Д'  и кругооборота торгового капитала  Д-Т-Д' движение ссудного капитала  сводится к формуле   Д-Д'.

4. Ссудный капитал имеет  специфическую форму отчуждения. Отчуждение обычных товаров осуществляется  в форме купли-продажи; отчуждение  же капитала как товара происходит  в форме ссуды. При купле-продаже  товар переходит от продавца  к покупателю и одновременно  эквивалентная товару сумма денег  переходит от покупателя к  продавцу. Ссуда отличается от  купли-продажи односторонним перемещением  стоимости: капитал сначала переходит  только от кредитора к заемщику, возврат же его с процентами  происходит лишь по истечении  определенного времени.

5. Ссудный капитал –  самая паразитическая форма капитала, наиболее резко выражающая антагонизм  между капиталом и трудом. Ссудный  капиталист не только сам не  участвует в процессе материального  производства, но даже и не  ведет никакого предприятия. Ссудные  капиталисты, или рантье, - это  чистейшие паразиты, люди, профессией  которых является праздность.

6. Ссудный капитал –  наиболее фетишистская форма  капитала. В промышленном капитале  фетишизм выражается в том,  что способность порождать прибыль  представляется присущей всему  капиталу, функционирующему в производстве, в частности самим средствам производства. Но здесь, по крайней мере, речь идет о вещах, участвующих в процессе производства. Фетишистский же характер ссудного капитала состоит в том, что способность давать прирост (процент) представляется присущей деньгам как таковым, т.е. вещи, не принимающей участия в процессе производства. Движение ссудного капитала создает видимость, что деньги обладают чудесной способностью к самовозрастанию совершенно независимо как от процесса производства, так и от процесса товарного обращения: деньги порождают деньги.

Процент по своей форме  выступает в виде цены капитала как  товара.

Ссудный процент представляет собой плату за пользование ссудным  капиталом, следовательно, является оплатой  не стоимости, а потребительной  стоимости капитала как товара.

Процент по своей сущности представляет собой особую форму  прибавочной стоимости. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается  на две части:

1) процент, присваиваемый  ссудным капиталистом- кредитором;

2) предпринимательский доход,  присваиваемый функционирующим  капиталистом – заемщиком.

Источником обеих этих частей является прибавочная стоимость, полученная в результате эксплуатации наемных рабочих.

Итак, ссудный процент  – это часть прибавочной стоимости, это плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой).

Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процентов идет в обратном направлении. Для кредитора характерно авансирование  средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости. Кредит возникает в сфере  обмена, а процент – в фазе распределения. Чтобы убедить владельца  ссудного капитала отказаться от немедленного распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ, что и происходит в форме процента за кредит.

Формула движения средств  при кредитовании следующая :

• Д-Д-Т-Д’-Д’’,

где: Д-Д означает, что  банк дал ссуду предприятию;

• Д-Т – предприятие использовало ее на покупку (производство) и реализацию продукции;
• Т-Д’ – заемщик реализовал производственную продукцию и получил определенный доход;
• Д-Д’’ – заемщик возвратил ссуду с уплатой процентов.

Для банка движение ссудного капитала может быть представлено формулой:

• Д-Д’’, где Д’’=Д+%,

Видно, что конечное Д’’  больше начального на сумму процента.

 

2.3.Человеческий  капитал

Человеческий капитал  — совокупность знаний, умений, навыков, использующихся для удовлетворения многообразных потребностей человека и общества в целом. Впервые термин использовал Теодор Шульц, а его  последователь — Гэри Беккер развил эту идею, обосновав эффективность  вложений в человеческий капитал  и сформулировав экономический  подход к человеческому поведению.

Первоначально под человеческим капиталом понималась лишь совокупность инвестиций в человека, повышающая его способность к труду —  образование и профессиональные навыки. В дальнейшем понятие человеческого  капитала существенно расширилось. Последние расчеты, сделанные экспертами Всемирного банка, включают в него потребительские  расходы — затраты семей на питание, одежду, жилища, образование, здравоохранение, культуру, а также расходы государства на эти цели.

Структура

Когда-то воспитание, образование  и фундаментальная наука считались  затратным бременем для экономики. Затем понимание их важности как  факторов развития экономики и общества изменилось. И образование, и наука, и ментальность как составляющие человеческого капитала, и сам  ЧК в целом, стали главным фактором роста и развития современной  экономики, развития общества и повышения  качества жизни. Ядром ЧК, конечно, был  и остается человек. Сам же человеческий капитал определяет ныне основную долю национального богатства стран, регионов, муниципальных образований  и организаций.

С развитием и усложнением  понятия и экономической категории  «человеческий капитал» усложнялась  и его структура.

Человеческий капитал  формируется, прежде всего, за счет инвестиций в повышение уровня и качества жизни населения. В том числе  — в воспитание, образование, здоровье, знания (науку), предпринимательскую  способность и климат, в информационное обеспечение труда, в формирование эффективной элиты, в безопасность граждан и бизнеса и экономическую  свободу, а также в культуру, искусство  и другие составляющие. Формируется  ЧК и за счет притока из других стран. Или убывает за счет его оттока, что и наблюдается пока в России. ЧК — не простое количество людей, работников простого труда. ЧК — это  профессионализм, знания, информационное обслуживание, здоровье и оптимизм, законопослушность граждан, креативность и эффективность элиты и т. д.

Инвестиции в составляющие ЧК и составляют его структуру[26]: воспитание, образование, здоровье, наука, личная безопасность, предпринимательская  способность, инвестиции в подготовку элиты, инструментарий интеллектуального труда, информационное обслуживание и т. д.

Типы человеческого капитала

Человеческий капитал  можно по степени эффективности, как производительного фактора, разделить на отрицательный ЧК (разрушительный) и положительный (созидательный) ЧК. Между этими крайними состояниями и составляющими совокупного ЧК существуют промежуточные по эффективности состояния и составляющие ЧК

 

 

2.4 Финансовый  капитал

Финансовым капиталом  называют капитал в форме денег  и ценных бумаг. Однако если все ценные бумаги можно отнести к финансовому  капиталу, то отнюдь не все деньги являются финансовым капиталом. К финансовому  капиталу нельзя отнести основную часть  наличных денег на руках у населения  и в кассах предприятий и организаций, а также основную часть средств  на банковских счетах (расчетных, текущих, чековых), которые предназначены  преимущественно для обслуживания сделок купли- продажи товаров и  услуг, а не для использования  в качестве капитала. Лишь часть  их используется для этих целей, например, когда фирма предоставляет рассрочку  своим покупателям или аванс  поставщикам. Часть страховых и  пенсионных накоплений (они обычно хранятся в банках) также используется в качестве финансового капитала.

Финансовый капитал порожден нуждами экономического оборота. Модель экономического кругооборота демонстрирует, что фирмы часть своих активов  расходуют в виде платы за экономические  ресурсы, а для этого им нужно  часть активов держать в наличных и на банковских счетах для осуществления  текущих расходов, а часть —  на банковских депозитах и в ценных бумагах для будущих расходов. Домашние хозяйства имеют денежные расходы, платят налоги и осуществляют сбережения, для чего им также нужны наличные, средства на банковских счетах и депозитах и в ценных бумагах. Государство как экономический агент оплачивает со своих счетов товары, услуги и дотации и осуществляет различные государственные денежные трансферты, а также выпускает государственные ценные бумаги. Страховые и пенсионные фонды и компании в ходе экономического кругооборота смягчают риски хозяйственной и социальной жизни и при этом постоянно имеют часть своих активов временно свободными.

Меняющееся соотношение  между финансовым и реальным капиталом

В ходе экономического кругооборота финансовый капитал превращается в  реальный. Деньги и ценные бумаги обращаются в основные фонды и материальные оборотные средства.

Но отнюдь не весь финансовый капитал обращается в реальный (так, российские домохозяйства часть  своих финансовых активов, особенно в иностранной валюте, постоянно  держат дома). Более того, в ходе экономического кругооборота часть реального капитала превращается обратно в финансовый капитал (например, основной капитал  уменьшается в ходе амортизационных  отчислений, превращаясь в амортизационные  накопления, хранящиеся в банках). Наконец, финансовый капитал подпитывается  все новыми и новыми финансовыми  вложениями (например, в ценные бумаги). В результате финансовый капитал  постоянно существует параллельно  с реальным.

Единство и разделение финансового и реального капитала.

Параллельное существование  двух видов капитала приводит к тому, что в экономике существуют два  сектора.

Во-первых, это базирующийся на финансовом капитале и производящий финансовые услуги финансовый сектор (банки и другие кредитные организации, страховые компании, пенсионные и  другие фонды, фондовые биржи и другие организации рынка ценных бумаг). Этот сектор состоит из различных финансовых фирм и организаций, в основном в кредитной сфере, поэтому их часто называют финансово-кредитными институтами.

Во-вторых, это базирующийся на реальном капитале и производящий товары и нефинансовые услуги реальный сектор. Он охватывает сельское и лесное хозяйство, промышленность и строительство, транспорт и связь, торговлю и  общественное питание, жилищно-коммунальные, бытовые и социальные услуги, науку, культуру, образование, здравоохранение  и др.

Оба этих сектора тесно  связаны, что опять же доказывают схемы экономического кругооборота. Однако в развитой экономике эта  связь становится все более сложной, и в результате автономность финансового  сектора возрастает. Поэтому можно  говорить не только о единстве, но и  о разделении двух секторов. Так, в  краткосрочном периоде основные показатели финансового сектора (индикаторы состояния денежно-кредитной системы  и фондового рынка) могут изменяться вообще в другом направлении, чем  основные показатели реального сектора (темпы экономического роста, уровень  безработицы, производство основных видов  продукции). Примером такой ситуации является осень 1998 г. в России, когда  после августовского дефолта  показатели финансового сектора (инфляция, объем банковских депозитов и  выдаваемых кредитов, фондовый индекс, валютный курс) продолжали ухудшаться, хотя реальный сектор уже в октябре 1998 г. начал не прекращающийся до сих  пор экономический рост.

 

Соотношение между финансовым и реальным сектором.

Одной из причин растущей автономности финансового сектора является его  все большее преобладание над  реальным сектором, особенно в развитых странах.

Согласно одной из оценок, национальное богатство мира в 2000 г. оценивалось в 130 трлн долл., причем включая стоимость не только реального  и финансового капитала, но и минеральных  ресурсов, земель и лесов. Тем не менее две трети (87 трлн долл.) этого  национального богатства даже в  такой расширенной трактовке  приходилось на финансовые активы (финансовый капитал).

В результате растущего влияния  финансового сектора все большее микроэкономическое значение имеют финансовые показатели — фондовый индекс, инфляция, состояние бюджета, валютный курс. В отличие от экономических сводок прошлых десятилетий современные экономические новости начинаются прежде всего с финансовых показателей.

Спрос и предложение финансового  капитала.

Спрос на финансовый капитал  предъявляют:

• фирмы, которым нужно профинансировать их издержки производства и инвестиции в реальный капитал, но которым не хватает для этого собственных средств, и поэтому они обращаю тся к банкам за кредитами или/и выпускают для этого акции и долговые ценные бумаги. Большой спрос на финансовый капитал в виде иностранной валюты предъявляют фирмы — импортеры товаров и услуг и фирмы — экспортеры капитала. Для уменьшения рисков операций с ценными бумагами и иностранной валютой они используют также деривативы. Наконец, часть фирм предъявляет спекулятивный спрос на финансовый капитал, играя на изменяющихся курсах ценных бумаг и национальной валюты, а также на ценах котирующихся на биржах товаров;

 

• домашние хозяйства предъявляют прежде всего спрос на ипотечные кредиты (т.е. на строительство жилья) и другие виды потребительского кредита (например, на покупку товаров длительного пользования), а в России — также на иностранную валюту;
• некоммерческим организациям финансовый капитал нужен для осуществления инвестиций в реальный капитал;
• государство предъявляет заметный спрос на финансовый капитал, эмитируя долговые ценные бумаги, особенно в случае дефицита государственного бюджета.

Предложение финансового  капитала образуется вследствие того, что:

• фирмы в процессе экономического кругооборота имеют временно свободные средства, которые они держат в банках и/или в ценных бумагах;
• домашние хозяйства часть своих доходов сберегают, открывая банковские депозиты и/или покупая ценные бумаги;
• некоммерческие организации редко держат свои активы в виде финансового капитала. Чаще это делает государство, размещая временно свободные бюджетные деньги в банках, поддерживая свои золотовалютные резервы (состоящие обычно из иностранной валюты, золота, но прежде всего — иностранных ценных бумаг) и другие финансовые резервы (например, российское правительство за счет высоких мировых цен на нефть образовало стабилизационный фонд, который должен состоять из иностранных ценных бумаг).