Бухгалтерская отчетность понятие, состав и роль в финансовом анализе

Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ. Тренд - это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных

16

 

показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Он позволяет на основе изучения закономерностей изменения экономического показателя в прошлом определить величину показателя на перспективу.

Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи:

1) изучить структуру  временного ряда, включающую тренд - закономерные изменения среднего  уровня параметров, а также случайные  колебания;

2) изучить причинно-следственные  взаимосвязи между процессами;

3) построить математическую  модель временного ряда.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 

Финансовым анализом занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и ее учредители, инвесторы - для оценки финансового состояния, изучения эффективности использования ресурсов, коммерческие банки - для оценки кредитоспособности и определения степени риска выдачи кредита, поставщики - для своевременного получения платежей и т.д. В зависимости от задач анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности делится на внутренний, внешний, экспресс анализ и детализированный анализ.

Внутренний анализ устанавливает планомерное поступление денежных средств и размещает собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное развитие предприятия (получение максимальной прибыли и исключить банкротство).

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и минимизировать коммерческие и финансовые риски.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта. Этот вид анализа может проводиться аудитором на предварительном этапе планирования аудиторской проверки. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

1. подготовительный;
2. предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
3. экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель подготовительного этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая

18

 

задача решается путем предварительного ознакомления с отчетностью и последним аудиторским заключением, вторая носит в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяются правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п.

Цель предварительного обзора бухгалтерской отчетности - ознакомление с пояснительной запиской к балансу, которая позволит понять особенности бизнеса организации, стратегии ее развития, этап жизненного цикла. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, выявить тенденции изменения основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

На данном этапе нужно обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Анализируя тенденции изменения основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции.

Экономическое чтение и анализ отчетности - основной этап экспресс-анализа. Его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Детализированный анализ дает возможность оценить финансовое положение компании, имущественное состояние, степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и

19

 

краткосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20

 

2.1 АНАЛИЗ АКТИВА И ПАССИВА  БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

 

Основные данные о финансовом состоянии организации содержатся в бухгалтерском балансе. Для целей финансового анализа необходимо на основе балансовых данных выделить наиболее существенные показатели. Для этого строится анализ актива и пассива бухгалтерского баланса, который содержит укрупненную номенклатуру статей активов и пассивов, а также более реально отражает состояние имущества и источников средств организации.

Итог бухгалтерского баланса показывает общую стоимость имущества организации, однако, эта оценка может не быть точной. Несоответствие реальной стоимости имущества итогу баланса связано с наличием в активе баланса регулирующих статей: «Убытки», «Собственные акции, выкупленные у акционеров», «Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал». В аналитическом балансе это несоответствие должно учитываться.

Таблица 1 Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса

Статьи актива и пассива баланса	На 2013 год		На 2012 год		Изменения		% прироста (снижения)
	тыс.руб	у.в	тыс.руб	у.в	тыс.руб	у.в
1	2	3	4	5	8	10	12
Активы
Внеоборот. активы	2734	33,2	26854	34,54	490	-1,33	1,82
Оборотные активы	54985	66,79	60893	65,46	4092	1,33	8,04
Валюта баланса, всего	82329	100	77747	100	4582	0	5,89
Пассивы
Капитал и резервы	37847	45,97	36161	46,51	1686	-0,54	4,66
Долгосроч. обяз-ва	2268	2,76	2709	3,48	-441	-0,72	-16,28
Краткосроч. обяз-ва	42214	51,2	38877	50,01	3337	1,19	78,58
Валюта баланса, всего	82329	100	77747	100	4582	0	5,89

 

 

Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса показывает, что наблюдается увеличение статьи «Оборотные активы» на 4092 тыс.руб (54985 - 50893) или на 8,04%. Рост имущества в 2013 году связан с ростом запасов

21

 

(44420 - 38996) на 5424 тыс.руб. Это связано с тем, что доля запасов в общем объеме активов составляет в 2012 году 50,15% (38996 / 77747 × 100).

Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса показывает, что наблюдается увеличение статьи «Капитал и резервы» на 1686 тыс.руб (37847 - 36161) или на 4,66% (37847 / 36161 × 100 - 100). Наблюдается значительное увеличение краткосрочных обязательств на 3337 тыс.руб или на 8,58%. Поскольку доля краткосрочных обязательств в пассиве баланса занимает наибольший удельный вес 51,27%.

Вертикальный (структурный) анализ актива баланса показывает, что в 2012 году наибольший удельный вес в общей совокупности активов составляют оборотные активы 65,46%. В 2013 году их доля изменилась до 66,79%, т.е. доля оборотных активов в общих активах увеличилась на 1,33%

Вертикальный (структурный) анализ пассива баланса показывает, что наибольший удельный вес в 2012 году составляют краткосрочные обязательства, которые составляют 50,01%. В 2013 году наблюдается увеличение доли краткосрочных обязательств в общем объеме пассива бухгалтерского баланса на 1,27%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22

 

2.2 МЕТОДИКА АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

 

Одним из критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность организации.

В ряде работ отечественных специалистов понятия ликвидности и платежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправдано. Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточным для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг

другу.

23

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Абсолютные наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Рассчитываются путем суммы денежных средств и финансовых вложений.

А2. Быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленнореализуемые активы – наименее ликвидные активы – сумма запасов и НДС.

А4. Труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы.

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество фирмы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства,

24

 

прочие краткосрочные пассивы, оценочные обязательства.

П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы.

П4. Постоянные пассивы – сумма 3 раздела «Капитал и резервы» и статьи 5 раздела «Доходы будущих периодов».

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.