Бухгалтерская отчетность – источник информации финансово-хозяйственной деятельности предприятия

По данным таблицы можно сделать вывод, что организация достаточно устойчива. Коэффициенты концентрации собственного и заемного капитала находятся в пределах нормы, а 2010 году наблюдается рост доли собственного капитала в общем капитале организации. Коэффициент финансовой зависимости за весь период превышает 1, что говорит о необходимости привлечения заемных средств, коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала соответствует норме лишь в 2010 году, что означает независимость от внешних источников. Коэффициент маневренности капитала не соответствует норме, это означает отсутствие возможности маневра у предприятия, т.е. поддерживать уровень собственного капитала и пополнять его в случае необходимости.

Индекс постоянного актива – показывает долю собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы. В ООО «Родник» в 2010 году эта доля снизилась на 0,9 по сравнению с 2008 годом и составила 0,6. Следовательно задача предприятия состоит в увеличении собственных оборотных средств.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений - характеризует долю основных средств, профинансированных за счёт долгосрочных заёмных средств. На предприятии доля основных средств, профинансированных за счёт долгосрочных заёмных средств, составляет 13%. Это говорит о том, что предприятие на 87% профинансировало основные средства за счёт собственного капитала.

Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств характеризует долю долгосрочных заёмных средств в общей величине средств предприятия, в ООО «Родник» эта доля составляет 4% к концу 2010 года.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами увеличился, что свидетельствует о росте доли оборотных активов, финансируемых за счет собственного капитала.

Коэффициент устойчивого финансирования показывает, что половина имущества организации  финансируется за счет устойчивых источников, а коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования показывает, что 84% запасов к 2010 году финансируются за счет рабочего капитала организации. 

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, с обязательствами по пассиву.

Таблица 17– Оценка ликвидности баланса ООО «Родник», тыс. руб.

Из таблицы 22 видно, что большую долю баланса занимают медленно и трудно реализуемые активы. В силу этого обстоятельства затруднен поиск финансовых активов в случае возникновения острой критической потребности в свободных наличных денежных средствах. За данный период выросла доля постоянных пассивов в 2 раза. Так как А1<П1, то наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. В 2008- 2010 году А2>П2, следовательно быстро реализованные активы обеспечивают уплату краткосрочных кредитов и займов. Также за все 3 года А3>П3, это означает, что с помощью запасов и затрат покрываются долгосрочные кредиты и займы, обеспечивая платёжеспособность от 6-ти месяцев и более. В 2010 году А4<П4, следовательно, собственный капитал покрывает внеоборотные активы, обеспечивая платёжеспособность от 6-ти месяцев и более.

Наряду с абсолютными показателями, для оценки ликвидности предприятия рассчитываются следующие относительные показатели, которые представлены в таблице 18.

Таблица 18 – Расчет показателей ликвидности ООО «Родник» за 2008-2010 гг.

Из таблицы 23 видно, что коэффициент текущей ликвидности за исследуемый период повысился  на 0,77 и в 2010 г составил 1,61, это говорит о том, что на рубль текущих обязательств приходится 1,61 рубля финансовых ресурсов вложенных в оборотные активы. Коэффициент оперативной ликвидности увеличился на 0,76, и составил в 2010 г 0,8, что является нормой, следовательно, 80% краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наличных денежных средств и дебиторской задолженности.. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,002 и его значение  не соответствует норме. Коэффициент показывает, что на конец 2010 г. предприятие способно погасить 0,3%  своих краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия составил 1,5 - это говорит о том, что у предприятия средняя текущая платежеспособность, которая растет с каждым годом.

Платёжеспособность – это наличие у предприятия средств достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и продажи продукции.

Определим уровень платежеспособности ООО «Родник» (табл. 19).

Таблица 19 – Оценка платежеспособности ООО «Родник»

По данным таблицы 24 можно сделать вывод, что коэффициент общей платежеспособности за анализируемый период находится в норме. Наличие  за 2010 год у организации чистого оборотного капитала является положительным индикатором для инвесторов и кредиторов, т.к. говорит о финансовой независимости организации и ее способности рассчитаться по своим обязательствам.

Порог рентабельности (точка безубыточности) – это такая выручка от реализации при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли (табл.20).

Определим точку безубыточности и процент запаса финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 21 – Расчет точки безубыточности и процента запаса финансовой устойчивости ООО «Родник», тыс. руб.