Қаржы тұрақтылығын талдау

       Есептің   дайындығын  тексеру  аса   күрделі  емес  және  белгілі   бір  деңгейде  техникалық  сипатта  болады. Мұнда  есеп  берудің  формальды  нышаны  және  мәні  бойынша  көзбен  шолу  және  қарапайым  есептік  тексеру  жүргізіледі: барлық  нысандар  мен  қосымшалардың, деректемелер  мен  қойылған  қолдардың  барлығы  анықталады; есептік  нысандарды  толтырудың  дұрыстығы  мен  түсінікті  болуы  салыстырылып  тексеріледі; баланс  валютасы  мен  барлық  аралық  жиынтықтар  тексеріледі; есеп  нысандары  көрсеткіштерінің  өзара  үйлесімділігі  және  олардың  арасындағы  негізгі  бақылау  қатынастары  тексеріледі  және  тағы  басқа  тексерулер  жүргізіледі.

   Екінші  кезеңнің  мақсаты – балансқа  қосымша   түсіндірме  хатпен  танысу .

 Бұл  есепті  кезеңдегі  жұмыс  жағдайларын   бағалау  қызметтегі  негізгі   көрсеткіштердің  тенденцияларын  анықтау, сондай – ақ  шаруашылық  субъектісінің  мүліктік  және  қаржылық  жағдайындағы  сапалы  өзгерістерді  анықтау  үшін  қажет.

  Түсіндірме  хатта   кәсіпорын  қандай  есеп  саясатын  жүргізетіндігі, сондай – ақ кәсіпорынның  қаржылық  жағдайына  әсер  етуі  мүмкін  белгісіз  жағдайлар   мен  қандай да бір,  тәуекелдер  туралы, қаржылық  есепте көрсетілмеген   кез келген  ресурстар  міндеттемелер  туралы  мәліметтерден  тұратын  басқа да маңызды   ақпараттар  ашылып  көрсетіледі. Сонымен  қатар , мұнда  есепті  жылдағы  кәсіпорын  қызметінің  шаруашылық  және  қаржылық  нәтижесіне  әсер  еткен  негізгі  факторлары,  кәсіпорындағы  жылдық  бухгалтерлік  есепті  қарастыру  қортындысы  және  таза табысты  тарату  бойынша  шешімдер жүргізіледі .   

   Түсіндірме  хатта   кәсіпорынның  бірқатар  жылдардағы  жұмысының  маңызды  экономикалық  және  қаржылық  көрсеткіштерінің   динамикасы, болашақтағы  капитал  салымдары, жүргізілетін  экономикалық  шаралары  мен  басқа  да  жылдық   бухгалтерлік  есептің  мүмкін  болатын  пайдаланушыларын  қызықтыратын  ақпараттар  болуы  тиіс.  Мысалы, бұл  хатта  пайыздық  мөлшерлемелер, несиені  өтеу  мерзімі, төлем  кезектілігі және  несиелік   келісімдер  мен  заем  шарттарына  байланысты  басқа  да  ерекшеліктер  ашылып  көрсетілуі  тиіс .

    Түсіндірме  хатпен  танысқаннан  кейін,  экспресс – талдаудың  негізгі,  үшінші  кезеңіне – яғни  экономикалық  оқу  және  есепті  талдауға  көшу  керек. Оның  мақсаты – кәсіпорынның   қаржылық  жағдайын  және  оның  қаржы – шаруашылық  қызметінің  нәтижесін   жалпылама  бағалау  болып  табылады . Мұндай  талдау   түрлі  көрсеткіштер  мүддесінде  белгілі  бір  нақтыланған  деңгейде  жүргізіледі.  Сондықтан да  объективті  және  әсіресе  субъективті   факторлардың   әсерін  есептегенде  бұл  талдауды   жүргізудің  түрлі   варианттары   болуы  мүмкін.

   Экспресс –  талдаудың  негізгі  элементтерінің  бірі, жылдық  есеппен жұмыс істей алу болып табылады, оның  ішінде, кәсіпорынның  қаржы жағдайын  бағалау мен талдау  үшін  оның  негізгі ақпараттық  үлгісі  болып табылатын бухгалтерлік  баланспен жұмыс істеу .

    Балансты  білу  дегеніміз -  бұл  оның  әрбір  бабының  мазмұнын,  оны  бағалау  тәсілін, кәсіпорын  қызметіндегі  ролін , басқа да баптармен  байланысын  білу ,бұл  өзгерістердің  сипаттамасы  кәсіпорын  экономикасы  үшін – мынандай  мүмкіндіктер  береді:

• кәсіпорын  туралы  едәуір  көлемді  ақпараттар  алу;
• кәсіпорынның  меншікті  айналым  қаражаттарымен  қамтамасыз  етілу  деңгейін  анықтау;
• баланстың  қандай  баптарының  есебінен  айналым  қаражаттарының  көлемі  өзгергендігін  анықтау;
• аналитикалық  көрсеткіштерді  есептемегеннің  өзінде  кәсіпорынның  жалпы қаржылық  жағдайына баға  беру .  

Талдаудың берілген сатысында  кәсіпорынның қызметі туралы алғашқы  түсінік қалыптасады, кәсіпорын  мүлкі мен оның қалыптасу көздерінің құрамындағы өзгерістер, көрсеткіштер арасындағы өзара байланысы, кәсіпорын қаражаттарын орналастырудың дұрыстығы, оның ағымдағы төлеу қабілеті және басқалар анықталады.

2.4 Қаржылық тұрақтылықты бағалау.

Кәсіпорынның  қаржылық  тұрақтылығы – бұл  тәуекелділіктің  мүмкін  болатын  деңгейінде  төлем  қабілеттілігі  мен  несие  қабілеттілігін  сақтай  отырып,  табысты  өсіру  негізінде  қаржыны  тарату  мен  пайдалану  арқылы  кәсіпорынның  дамуын  көрсететін  қаржы  ресурсының  жағдайы.

    Қаржылық  тұрақтылық  – деп  табыстың  шығыннан  тұрақты  дәрежеде  артуы.  Ол  ақша  қаражаттарын  еркін  пайдалануды  қамтамасыз  етеді  және  оларды   тиімді  пайдалану  арқылы  өндіру  және  өнімді  сату  процесінің  үздіксіз   болуына  жағдай  жасайды .  Сондықтан  да  қаржылық  тұрақтылық  барлық  өндіріс – шаруашылық  қызметі  процесінде  қалыптасады  және кәсіпорынның  жалпы  тұрақтылығының  негізгі бөлігі  болып  табылады.

    Ал  кәсіпорынның  жалпы  қаржылық  тұрақтылығы  ,  ол  ең  алдымен  әрдайым     табыстың   шығыннан  артуын  қамтамасыз  ететін  ақша  ағымының  қозғалысын  көрсетеді.  Нарық жағдайында  ол  ең  бірінші   өнімді  (жұмыс, қызмет)  өткізуден түсетін табыстың  тұрақтылығын  талап етеді және  оның  мөлшері мемлекетпен,   жабдықтаушылармен,  несие берушілермен,  жұмысшылармен және  тағы  басқалармен  есеп  айырысу  үшін  жеткілікті  дәрежеде  болуы  тиіс.  Сонымен  қатар  кәсіпорынның   одан  әрі  дамуы  үшін  барлық  есеп  айырысулар  мен   барлық  міндеттемелерді   орындағаннан  кейін,  осы  кәсіпорында  өндірісті  дамытуға,  оның  материалдық  - техникалық  базасын   жаңартуға және  де  әлеуметтік  климатты  жақсартуға   және  басқаларға  мүмкіндік беретіндей  дәрежеде  табыс қалуы қажет. 

    Кәсіпорынның  қаржылық  тұрақтылық  жағдайына   көптеген  факторлар  әсер етеді  ,  және  келесідей  түрлерге  жіктеледі:

1. пайда  болу  орнына  байланысты – ішкі  және  сыртқы ;
2. нәтижесінің  маңыздылығына  байланысты – негізгі  және  негізгі 

  емес ;

3. құрылысы  бойынша – қарапайым  және  күрделі ;
4. әрекет  ету  уақыты  бойынша – тұрақты және  уақытша .

  Ішкі  факторлар   кәсіпорынның  өзінің  жұмысын   ұйымдастыруына   байланысты  болады , ал  сыртқы   факторлар   кәсіпорын  еркіне бағынышты   емес .

Кәсіпорынның  тұрақтылығы   ең  бірінші  өндіріс  шығындарымен  үздіксіз  байланысқан   өндірілген  өнім  мен көрсетілген қызметтің құрамы  мен құрылымына  тәуелді.  Сондай – ақ  тұрақты және  айнымалы  шығындар  арасындағы  қатынас маңызды болып табылады.

 Кәсіпорынның  өндірілетін   өнім  және  өндіріс  технологиясымен   тығыз  байланысқан  қаржылық  тұрақтылығының  маңызды факторларының бірі – активтердің тиімді  құрамы  мен құрылымы, сондай – ақ  кәсіпорынның  басқару стратегиясын  дұрыс таңдап  алуы  болып табылады. Ағымдағы  активтерді  басқару өнері – кәсіпорын шотында оның  ағымдағы  жедел қызметі үшін  қажет болатын қаржының  ең  төменгі сомасын ұстаудан  тұрады.

 Қаржылық  тұрақтылықтың   ішкі,  маңызды  факторларының   бірі – бұл  қаржы  ресурстарының   құрамы  мен  құрылымы,  оларды  басқару  стратегиясы  мен   тактикасының  дұрыс  таңдалып  алынуы . Кәсіпорынның  өз  қаржы  ресурсы, соның  ішінде  таза  табысы  қаншалықты  көп  болса, соншалықты  ол  өзін  жайлы  сезіне  алады. 

 Сонымен  бірге   тек  таза  табыстың  көлемі  ғана  емес,  сонымен  қатар   оны  тарату  құрылымы,  әсіресе  өндірісті  дамытуға  бағытталған  бөлігі  де  өте  маңызды  болып  табылады. 

Кәсіпорынның  қаржылық  тұрақтылығына  қарыздық  капиталдар  нарығындағы  қосымша  жұмылдырушы  қаражаттар  үлкен  әсерін  тигізеді .

Кәсіпорын  ақша  қаражаттарын  қаншалықты  көп  тарататын  болса, оның     қаржылық  мүмкіндіктері  де  соншалықты  жоғары  болады, алайда, сонымен  бірге  қаржылық  тәуекелділік  те  өседі – яғни  кәсіпорын  өз  кредиторларымен  уақытында  есептесе  ала  ма,  жоқ па ?- деген  қауіп  туады. Және  де  бұл жерде кәсіпорынның  төлеу қабілеттілігінің  қаржылық  кепілінің бір түрі  ретінде резервтерге үлкен роль  берілген.

Кәсіпорынның  қаржылық  тұрақтылығына  әсер  ететін  мынадай  ішкі

       Факторларды   атап  көрсетуге  болады:                                                                                                                                

• кәсіпорынның  салалық  топқа  жатуы;
• шығарылатын  өнімнің  ( жұмыс, қызмет ) құрылымы  және  оның  жалпы  төлем  қабілеттілігі  бар  сұраныстағы үлесі;
• төленген  жарғылық  капиталдың  мөлшері;
• шығындардың  көлемі,  олардың  ақшалай  табыспен  салыстырғандағы  динамикасы;
• қорлар  мен  резервтерді, олардың  құрамы  мен  құрылымын  қоса  алғандағы  мүлік  пен  қаржы  ресурстарының  жағдайы;
• кәсіпорындарды  басқару  тиімділігі .

  Сыртқы  факторларға   шаруашылық  жүргізудің  экономикалық  жағдайының  әсері, қоғамда   үстемдік  етуші  техника   мен  технология,  төлеу   қабілеті  бар  сұраныс  және  тұтынушылар  табысының  деңгейі,

 ҚР   үкіметінің  салық  және  несие  саясаты,  кәсіпорынның  қызметін  бақылау  жөніндегі  заң  актілері, сыртқы  экономикалық   байланыс  және  тағы  басқалар  жатады.

  Кәсіпорынның  тұрақты   қаржылық  жағдайын  қалыптастыруда  оның  өз  контрагенттерімен  (салық  органдары,  банктер,  жабдықтаушылар,  сатып  алушылар, акционерлер  және  тағы  басқалар )  өзара  қарым – қатынасы  үлкен  әсер  етеді.  Сондықтан  да  серіктестермен  реттелген  іскерлік  қатынаста  болу – жақсы  қаржылық  жағдайдың  бірден – бір  шарты  болып  табылады.  Әрине,  акционерлер  өз  жинақ  қорларын   тұрақты  тиімділікке  ие  және  дивиденттерді  ұқыпты  төлейтін  қаржылық  тұрақты  кәсіпорындарға  салады.  Инвестициялық  тартымдылығы  болуы  үшін, тек  бүгінгі  күні  ғана  емес, болашақта  да  кәсіпорынның  қаржылық  жағдайы  жақсы  болуы  тиіс.

     Жабдықтаушылар  мен  тұтынушылар  сенімді  және  төлем  қабілеттілігі  жоғары   кәсіпорындармен  келісім -  шартқа  үлкен  ықыласпен  отырады.  Тіпті  қаржы  органдары, әсіресе  салық  инспекциясы  кәсіпорынның  жағдайы  тұрақты  болғанын  қалайды , себебі  тек  осындай  кәсіпорын  ғана  салықтар  мен  басқа  да  міндетті  төлемдерді  уақытылы  және  толық  төлей  алады.

      Осылайша, қаржылық  жағдай  кәсіпорынның  бәсекелестік  қабілетін  және  оның  іскерлік  қарым – қатынастағы  потенциалын  анықтайды, кәсіпорынның  өзінің  және  оның  серіктестерінің  қаржылық  және  басқа  қатынастар  тұрғысындағы  экономикалық   қызығушылықтары   қаншалықты  дәрежеде  кепілдендірілгенін  бағалайды. Кәсіпорынның  қаржылық  жағдайының  объективті  дұрыс бағасын алудың  ең  жақсы тәсілі, бұл - талдау, ол  кәсіпорынның  даму  бағытын бақылауға,  оның шаруашылық  қызметіне кешенді түрде баға  беруге  мүмкіндік береді  және  осындай жолмен  басқарушылық   шешімдерді  өңдеумен  кәсіпорынның  өзінің  өндірістік   кәсіпкерлік  қызметі  арасында  байланыстырушы  қызметін  атқарады.

     Нарық экономика   жағдайында  жұмыс істеуші кәсіпорындардың қаржылық  жағдайын  талдаудың басты мақсаты келесілер  болып  табылады: 

• қаржылық  жағдайға  баға  беру  және  оның  есеп  беру  мерзіміндегі  өзгерісі;
• активтер  мен  олардың  қалыптасу  көздері  арасындағы  сәйкестікті , оларды  таратудағы  рационалды  және  пайдаланудағы  тиімділікті  зерттеу
• айналым  капиталының  көлемін, оның  өсуін  (кемуін)  және  ағымдағы  міндеттемелермен  арақатынасын  анықтау;
• қаржы – есептік  және  несие  ережесін  сақтау;
• кәсіпорын  активтері  және  оның  міндеттемелерінің  құрылымын  зерттеу;
• ағымдағы  активтердің  айналымдылық  есебі, оның  ішінде  дебиторлық  борыш  және  қорлар  есебі;
• баланстың  өтімділігін,  кәсіпорынның  қаржылық   тұрақтылығының  және  төлеу  қабілеттілігінің  абсолюттік  және  салыстырмалы  көрсеткіштерін  анықтау;
• кәсіпорын  табыстылығын  бағалау;
• кәсіпорын  табысының  салыстырмалы  көрсеткіштерін,  сондай – ақ   олардың  деңгейінің  өзгеруіне  әсер  етуші  факторларды  есептен  шығару;
• кәсіпорынның  іскерлік  белсенділігін  анықтау;
• кәсіпорынның  қаржылық  жағдайының  тұрақтылығын   ұзақ  және  қысқа  мерзімді болжау, яғни  оның  қаржылық  стратегиясын  анықтау.

  Қаржылық   жағдайды  талдау  кәсіпорынның  шаруашылық  қызметін  талдаудың  қортындылаушы   кезеңі  болып  табылады. Және  ол 3 сатыны  қамтиды: жабдықтау,  өндіріс және  өткізу;  бұлардың  жиынтығы  коммерциялық,  өндірістік  және  қаржылық  қызметті  құрайды.

   Кәсіпорынның  қаржылық  қызметі - бұл оның  осы қызмет  нәтижесінде меншікті  және  тартылған капиталдың  көлемі  мен құрамына  өзгеріс әкелетін  қызметі болып табылады. Олқаржы  ресурстарының   жүйелі  түрде  түсуі  мен  тиімді  пайдаланылуына, есеп  және  несие  тәртібін  сақтауға, меншікті  және  қарыз  қаражаттарының  арасындағы  арақатынастың  рационалдылығына, сондай – ақ кәсіпорынның  тиімді  қызмет  етуі  мақсатында   қаржылық  тұрақтылыққа   қол  жеткізуге  бағытталуы  тиіс. Кәсіпорын  қызметінің  қаржылық, өндірістік   және  коммерциялық  жақтары  арасында  тығыз  байланыс  пен  өзара  тәуелділік  бар. Осылайша  қаржылық  қызметінің  жетістігі, көбінесе  оның 

өндірістік – сату  көрсеткіштерімен  анықталады.  Кәсіпорынның  өзі  алатын  төлемдерді  және  ақша  қаражаттарын  алуы  оның  өнімді  сатуына, алдын -ала  қарастырылған  сұрыпталымды  ұстап  тұруына, өнім  сапасының  қажетті  деңгейге  сәйкестігіне  және  оны  бір  қалыпты  өндіруге  және  төлеуге  байланысты  балады.