Разработка антикризисного бизнес-плана (на примере санатория им. Артёма)

    

 Выручка от реализации продукции санатория им Артёма (Сергеева) неуклонно растет и за 2009 год составила 5889 тыс. руб., что составляет 12,6 % к уровню базового 2007 года. Себестоимость при этом превышает  выручку.

Наглядно динамику основных показателей деятельности отражает рис. 1.

Анализ производительности труда и фондоотдачи (табл. 6) показывает, что Производительность труда незначительно возросла, а показатели фондоотдачи снизилось почти на 30 %.

 

Рис. 1. Динамика выручки и затрат

 

Таблица 6

Анализ деловой активности

Показатели	2007	2008	2009
Выручка от продаж, тыс. руб.	5230	4172	5889
Численность среднесписочная, чел.	12	13	12
Производительность труда годовая, руб./чел	435,83	320,92	490,75
Темп роста выручки, %	100	79,77	112,60
Темп роста выработки, %	100	73,63	112,60
Основные средства (среднегод), тыс. руб.	52,4	78,9	91,5
Фондоотдача	99,81	52,88	64,36

 

Сравнительный анализ динамики выручки и производительности труда показывает, что выручка возросла на 41 % в 2009 году по сравнению с предыдущим периодом, производительность труда возрастает и составила в 2009 году 12,6 % от уровня базового 2007.

Рис. 2. Динамика выручки и производительности труда

2.3. Анализ активов предприятия

Динамика активов

Стоимость имущества санатория им. Артёма (Сергеева) по балансу (учетная) по состоянию на 1.01.2010 составляет 768 тыс. руб. включая оборотные и внеоборотные активы (табл. 7).

Таблица 7

Динамика активов

Показатель	2007	2008	2009
Активы (стр. 300)
на начало года	2357,6	932,8	738
на конец года	933	1450,8	768
Стоимость активов, средняя	1645,3	1191,8	753
Внеоборотные активы (стр. 190)
на начало года	40,1	95,5	77
на конец года	95,6	77,2	135
Внеоборотные активы, средн.	67,85	86,35	106
Оборотные активы (стр. 290)
на начало года	2317,5	837,3	661
на конец года	837,4	1373,6	633
Оборотные активы, средн.	1577,45	1105,45	647

 

Рис.3. Динамика валюты баланса

Анализ динамики валюты баланса показывает, что к концу 2009 года стоимость активов значительно возросла.

Внеоборотные активы предприятия – это основные средства (здания, сооружения, оборудование), их стоимость в балансе возросла за 2009 год и составила на 1.01.2010 г. 135 тыс. руб.

 

 

Рис. 4. Динамика внеоборотных активов

В результате изменения стоимости внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, существенное изменение претерпела структура имущества – доля внеоборотных активов увеличилась с 10,2 % в 2007 г. до 17,6% в 2009 г., а оборотных –уменьшилась соответственно с 89,8 % до 82,4 %.

 

Таблица 8

Структура активов, %

Показатель	2007	2008	2009
Внеоборотные активы
на начало года	1,70	10,25	10,43
на конец года	10,25	5,32	17,58
Внеоборотные активы, средн.	5,98	7,79	14,01
Оборотные активы
на начало года	98,3	89,75	89,57
на конец года	89,75	94,68	82,42
Оборотные активы, средн.	94,03	92,22	86,00

 

Рис. 5. Структура активов

Анализ оборотных средств

Таблица 9

Анализ оборотных активов

Показатель	2007	2008	2009
Запасы на начало года	13,7	12,3	23
на конец года	12,3	17,3	13
среднегодовое значение	13	14,8	18
НДС на начало года	-	97,8	1
на конец года	97,8	680	67
среднегодовое значение	48,9	388,9	34
Дебиторская задолженность долгоср. на начало года	-	-	-
на конец года	-	67,5	-
среднегодовое значение	-	33,75	-
Дебиторская задолженность краткоср. на начало года	575,3	479,4	-
на конец года	479,4	18,8	3
среднегодовое значение	527,35	249,1	1,5
Денежные средства на начало года	1728,5	247,8	570
на конец года	247,9	590	550
среднегодовое значение	988,2	418,9	550
Оборотные активы на начало года	2317,5	837,3	661
на конец года	837,4	1373,6	633
среднегодовое значение	1577,45	1105,45	647

Рис. 6. Структура оборотных активов

Анализ текущих активов по отчетным данным показал, что в составе оборотных средств предприятия (табл. 9) преобладают денежные средства.

В структуре оборотных активов увеличилась величина и доля денежных средств.

 

Анализ оборачиваемости оборотных средств и кредиторской задолженности

Скорость оборота текущих активов является важной качественной характеристикой проводимой финансовой политики - чем быстрее оборачиваемость, тем эффективнее выбранная стратегия обеспечения предприятия финансовыми средствами. Результаты анализа оборачиваемости приведены в таблице 10.

Таблица 10

Результаты анализа оборачиваемости

Показатель	2007	2008	2009
Выручка, тыс.руб.	5230	4172	5889
Себестоимость, тыс.руб.	2620	2620	6157
Запасы с НДС, среднегод.	61,9	403,07	52
Дебиторская задолженность, среднегод.	527,35	282,85	35
Денежные средства, среднегод.	988,2	418,9	560
Кредиторская задолженность, среднегод.	578,8	355,1	140,6
Коэффициент оборачиваемости
Запасов (с НДС)	41,85	12,98	236,81
Дебиторской задолженности	9,92	14,75	168,26
Денежных средств	5,29	9,96	10,52
Кредиторской задолженности	9,04	11,75	41,88
Период оборота (в днях)
Запасов (с НДС)	7	28	2
Дебиторской задолженности	39	24	2
Денежных средств	68	36	34
Кредиторской задолженности	40	31	9

 

По данным таблицы видно, что оборачиваемость по каждой позиции текущих активов ускорилась, увеличились коэффициенты оборачиваемости, уменьшился период оборота. По позиции денежные средства рост оборачиваемости объясняется неблагоприятным истощением средств на счету предприятия.

Сравнительный анализ оборачиваемости оборотных средств в целом и кредиторской задолженности представлен на рис. 7.

Рис. 7. Анализ оборачиваемости

 

Период оборота кредиторской задолженности снизился с 42 дней в 2007 г. до 9 дней в 2009 г. Оборачиваемость оборотных средств ускорилась, а период оборота уменьшился с 68 дней до 34 дней, как показывает рис.  8.

 

Рис. 8. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

 

2.4. Анализ источников  финансирования (пассивов)

Анализ состава и структуры пассивов

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Исходные данные для анализа приведены в табл. 11.

Таблица 11

Анализ структуры пассивов

Показатель	2007	2008	2009
Собственный капитал (стр. 490)
на начало года	12,4	86,7	12,4
на конец года	12,4	86,7	12,4
среднегодовая стоимость	12,4	86,7	12,4
Краткосрочные пассивы (стр. 690)
на начало года	1817,2	246,1	725,6
на конец года	657,6	1364,1	755,6
среднегодовая стоимость	1237,4	805,05	740,6
Валюта баланса (стр. 700)
на начало года	2357,6	932,8	738
на конец года	933	1450,8	768
среднегодовая стоимость	1645,3	1191,8	753

 

Таблица 12

Анализ структуры источников финансирования

Показатель	2007	2008	2009
Доля собственного капитала в пассивах, %	0,75	7,27	1,65
Соотношение заемных и собственных средств	0,99	0,68	0,98

 

Из данных баланса видно, что предприятие использует долгосрочные заемные средства, и в составе источников финансирования до 2009 г. они преобладали. За исследуемый период доля собственного капитала в пассивах неуклонно сокращалась, и в 2009 г. краткосрочные заемные средства превысили собственные в 1,4 раза.

Динамику и структуру пассивов иллюстрирует рис. 9.

 

 

Рис. 9. Анализ пассивов (среднегодовые данные)

 

Анализ источников собственных средств

По данным отчетности источниками собственных средств санатория им. Артёма (Сергеева) по состоянию на 31.12.2009 являются:

• уставный капитал с учетом добавочного капитала – 12,4 тыс. руб.

В целом за рассматриваемый период изменений не произошло.

Анализ структуры кредиторской задолженности

Источником финансирования имущества предприятия, наряду с собственным капиталом, являются краткосрочные заемные средства.

В 2007 г. санаторий им. Артёма (Сергеева) использовал краткосрочные кредиты банка на сумму 791 тыс. руб.

Состав кредиторской задолженности приведен в табл.  13.

Размер кредиторской задолженности санатория им. Артёма (Сергеева) за рассматриваемый период уменьшился на 75% (по среднегодовым данным), что свидетельствует о выполнении в срок своих обязательств, и об ослаблении финансовой неустойчивости предприятия и понижении рискованности.

В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 71%. Но по сравнению с 2007 г. задолженность перед бюджетом погашена.

Таблица 13

Анализ кредиторской задолженности

Показатель	2007	2008	2009
Поставщики и подрядчики (стр.621)
на начало года	500	150	-
на конец года	157,6	400	200
среднегодовая стоимость	328,8	275	100
Перед персоналом (стр.622)
на начало года	200	96,1	25,6
на конец года	-	64,1	55,6
среднегодовая стоимость	100	80,1	40,6
По налогам и сборам (стр.624)
на начало года	300	-	-
на конец года	-	-	-
среднегодовая стоимость	150	-	-
Прочие кредиторы (стр.625)
на начало года	-	-	-
на конец года	-	-	-
среднегодовая стоимость	-	-	-
Всего кредиторская задолженность, сред. (стр.620)	578,8	355, 1	140,6