Отчет по производственной практике в ООО “ ЛАЙМ “

 

Данные таблицы 2.3 показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности анализируемого предприятия произошли некоторые изменения. В целом кредиторская задолженность увеличилась на 311 тыс. руб.  Это увеличение произошло за счет роста задолженности поставщикам и подрядчикам на 218 тыс. руб., задолженности перед персоналом организации на 50 тыс. руб., за счет роста задолженности по налогам и сборам почти в 2 раза,  и задолженности перед прочими кредиторами на 10 тыс. руб. Положительным моментом  является незначительное снижение задолженности на 6 тыс. руб.  перед государственными внебюджетными фондами. Однако как на начало отчетного года, так и на конец анализируемого периода кредиторская задолженность в основном состоит из расчетов с поставщиками и подрядчиками. На конец отчетного периода наблюдается снижение  удельного веса данного вида обязательств на 0,06%. Основной причиной такого состава кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи.

Таким образом, уменьшение доли наиболее ликвидной части оборотных средств в активе и рост удельного веса краткосрочных обязательств в пассиве позволяет сделать вывод о негативных тенденциях в изменении структуры баланса, что может привести к снижению платежеспособности и ухудшению финансового состояния. Поэтому на следующем этапе анализа необходимо дать оценку платежеспособности, используя для этого систему обобщающих показателей.

1.4 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ЛАЙМ».

Финансовое состояние считается устойчивым, если организация располагает достаточным объемом капитала для того, чтобы обеспечивать непрерывность своей деятельности, связанную с производством и реализацией продукции и услуг в заданном объеме, а также полностью и своевременно погашать свои обязательства перед персоналом по выплате заработной платы, бюджетом по уплате налогов и поставщиками за полученные от поставки и услуги, формировать средства для обновления и роста внеоборотных средств.

Финансирование может осуществляться как за счет источников собственных средств, так и путем привлечения заемного капитала. Собственный капитал используется для финансирования прежде всего долгосрочных активов, а также части оборотных активов организации. При этом величину оборотных средств можно условно разделить на две части: постоянную и переменную. Постоянная часть отражает потребность организации в финансировании такого объема производственных запасов и дебиторской задолженности, который необходим для обеспечения ожидаемого объема продаж. Поэтому эта часть оборотных средств финансируется за счет собственных источников и характеризует величину собственного оборотного капитала. Переменная часть возникает вследствие неравномерного поступления материалов, изменения объемов реализованных рекламных услуг, несвоевременности расчетов с дебиторами и кредиторами, несоответствии времени возникновения обязательств установленным срокам платежа и т.д. Это

 

вызывает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования оборотных активов.1

 Для оценки финансовой устойчивости  рекламного агентства ООО «ЛАЙМ»  рассчитаем величину собственного  оборотного капитала и его  долю в финансировании оборотных активов организации.1

Собственный оборотный капитал можно рассчитать по балансу двумя способами.

Первый способ основан на определении разности между долгосрочными источниками  средств и той их частью, которая использована для финансирования внеоборотных активов. Этот способ позволяет выявить рост или снижение собственного оборотного капитала с точки зрения изменения источников финансирования. Для расчета этого показателя указанным способом воспользуемся данными аналитического баланса (табл. 1.4).

Данные для расчета, тыс. руб.

Таблица 1.4

Показатели	На начало года	На конец отчетного периода	Изменение
1	2	3	4
Собственный капитал	105	150	45
Долгосрочные кредиты	1235	500	-735
Итого долгосрочных источников	1340	650	-690
Внеоборотные активы	1315	1811	496
Собственный оборотный капитал (строка 3 – строка 4)	25	-1161	-1186

Результаты расчетов показали, что для финансирования внеоборотных активов у данной организации средств недостаточно, о чем свидетельствует отрицательное значение собственного оборотного капитала. Причем необходимость в формировании собственных средств и  привлечении заемных на конец отчетного периода возросла на 1186 тыс. руб. в связи с одновременным снижением суммы долгосрочных кредитов на 735 тыс. руб. и увеличением суммы внеоборотных активов на 496 тыс. руб.

Второй способ расчета основан на определении разности между величиной оборотных средств и суммой краткосрочных обязательств. Эту величину чаще называют чистыми оборотными активами.

Этот способ расчета позволяет оптимизировать величину собственного оборотного капитала за счет обоснования инвестиций в отдельные виды оборотных активов (кроме денежных средств), а также управления структурой текущих обязательств. Кроме того, он дает возможность выявить причины изменения собственного оборотного капитала за счет удлинения или сокращения длительности отдельных стадий производственно-коммерческого цикла. Именно поэтому данный способ расчета используется в международной практике. Эффективное управление оборотным капиталом предполагает минимизацию вложений в оборотные активы и максимальное использование краткосрочных обязательств для обеспечения реализации рекламных услуг.

Рассчитаем величину собственного оборотного капитала вторым способом по данным аналитического баланса (табл.1.5).

Данные для расчета, тыс. руб.

Таблица 1.5

Показатели	На начало года	На конец отчетного периода	Изменения
Оборотные активы	929	2381	1452
Текущие обязательства	904	1215	311
Собственный оборотный капитал (строка 1-строка 2)	25	-1161	-1186

 

Как видим, результаты расчетов те же, что и в предыдущей таблице, однако данный вариант расчета позволяет установить причины и обосновать дополнительное вовлечение денежных средств в оборот путем выявления причин изменения оборотных средств и текущих обязательств.

Изменение величины собственного оборотного капитала должно соответствовать росту или снижению объема реализации услуг. Однако эффективное управление оборотным капиталом и текущими обязательствами сокращает потребность в собственном оборотном капитале, вследствие чего всегда должно соблюдаться следующее соотношение:

Темпы роста реализации

Темпы роста собственного оборотного капитала

Для объективной оценки способности предприятия финансировать свою текущую деятельность рассчитываются относительные показатели:

 

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственным оборотным капиталом	=	Собственный оборотный капитал
		Оборотные активы

 

Коэффициент обеспеченности запасов  собственным оборотным капиталом	=	Собственный оборотный капитал
		Запасы

 

Данные коэффициенты показывают, какая часть оборотных активов (или запасов) финансируется за счет собственного капитала организации.

Нормальное ограничение – Коб 1.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала	=	Собственный оборотный капитал
		Собственный капитал

 

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы (табл.1.6). Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами. Нормальное ограничение  Км 0,5.

 

Расчет показателей обеспеченности собственным оборотным капиталом и маневренности

Таблица 1.6

Показатели	На начало года	На конец отчетного периода
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом	25 929 = 0,03	-3900 37793 = -0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	25 206 = 0,12	-3900 25007 = -0,2
Коэффициент маневренности собственного капитала	25 105 = 0,24	-3900 193 = -20,2

 

Отрицательное значение рассчитанных коэффициентов говорит о том, что рекламное агентство не располагает собственным капиталом для финансирования оборотных средств. Таким образом, финансирование оборотных средств осуществляется за счет краткосрочных обязательств.

Для анализа финансовой устойчивости ООО «ЛАЙМ»  необходимо рассчитать такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между размерами источников средств и запасов. Поэтому для анализа, прежде всего, определим размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат (табл. 1.7).

Данные для анализа финансовой устойчивости, тыс. руб.

Таблица 1.7

Показатели	На начало года	На конец отчетного периода	Изменение
Капитал и резервы	105	150	45
Внеоборотные активы	1315	1811	496
Величина собственных оборотных средств (строка 1 – строка 2)	-1210	-1661	-451
Краткосрочные кредиты и займы	-	2327	2327
Общая величина основных источников формирования затрат и запасов (строка 3 + строка 4)	-1210	666	1876
Запасы	206	320	114
Недостаток собственных оборотных средств (строка 3 – строка 6)	-1416	-1981	-565
Недостаток общего размера основных источников формирования затрат и запасов (строка 5 – строка 6)	-1416	346	1762

 

Результаты расчета показывают, что недостаток общего размера основных источников формирования затрат и запасов на конец отчетного периода сократился на 1762 тыс.рублей за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов в размере 2327 тыс. руб.

1.5 Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса ООО «ЛАЙМ».

 В процессе взаимоотношений организации с кредитной системой, а также с другими организациями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика.

          Кредитоспособность- это способность предприятия  своевременно и полностью рассчитаться  по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредит, так и предприятия стремящиеся их получить.

          В ходе  анализа кредитоспособности проводятся  расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

          Ликвидность  активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

          Ликвидность  баланса выражается в степени  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

         Техническая  сторона анализа ликвидности  баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства – по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков уплаты.2

        Активы предприятия  в зависимости от скорости  превращения их в деньги делятся на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы  А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы бухгалтерского баланса, запишем алгоритм расчета этой группы:

А1=стр. 250 + стр.260.                                    (2.2)

2. Быстро реализуемые активы А2 – дебиторская задолженность и прочие активы:

                                         А2 = стр.220 + стр.240 + стр. 270.                                (2.3)

3. Медленно реализуемые активы А3 – «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса – строка «Долгосрочные финансовые вложения»:

                                           А3 = стр.210 + стр.140 – стр.216.                               (2.4)