Бизнес-план ЗАО «Балтийская Заря»

 Финансовое состояние  предприятия зависит от результатов  его производственной, коммерческой  и финансовой деятельности. Если  производственный и финансовый  планы успешно выполняются, то  это  положительно влияет на  финансовое положение предприятия.  И, наоборот, в результате недовыполнения  плана по производству и реализации  продукции происходит повышение  ее себестоимости, уменьшение  выручки и суммы прибыли и  как следствие — ухудшение  финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

 Устойчивое финансовое  положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение  производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми  ресурсами. Поэтому финансовая  деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена  на обеспечение планомерного  поступления и расходования денежных  ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных  пропорций собственного и заемного  капитала и наиболее эффективного  его использования.

Анализ финансового состояния  начинается с изучения структуры  имущества (основного и оборотного капитала) предприятия и источников его формирования (собственных и  заёмных средств), что даёт возможность  не только оценить имущество, находящееся распоряжении предприятия или контролируемое им, но и выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства, а также определить, за счёт каких источников в наибольшей степени сформировалось данное имущество.

Для анализа данного пункта были использованы Бухгалтерский баланс за 2010-2012 гг. (Приложение А ) и Отчет о прибылях и убытках за 2010-2012 гг. (Приложение Б).

В таблице 2.3.1 представлены основные экономические показатели производства.

 Таблица 2.3.1 – Основные экономические показатели ЗАО «Балтийская Заря», тыс. руб.

Как видно из таблицы 2.3.1, в 2011 г. по сравнению с 2010 г. прибыль от реализации продукции увеличилась на 9168 млн. руб., прибыль от внереализационных доходов на 485 млн. руб. зато произошло снижение прибыли от операционных доходов и расходов на 297 млн. руб. Прибыль за 2011 г. составила 11877 млн. руб. Размер прибыли в распоряжении предприятия 6472 млн. руб.

В 2012 г. по сравнению с 2011 г. абсолютное отклонение прибыли от реализации составило 98 млн. руб., прибыль от операционных доходов и расходов составил 332 млн. руб., произошло снижение прибыли от внереализационных доходов на 1183 млн. руб. В итоге, прибыль за отчетный период уменьшилась на 752 млн. руб. После уплаты налогов прибыль в распоряжении предприятия составила 6062 млн. руб.

Таким образом, за анализируемый  период балансовая прибыль в абсолютном выражении увеличилась на 8604 млн. руб. Увеличение в 2011 г. произошло за счет прибыли от реализации, а также внереализационных доходов. В 2012 г. уменьшение балансовой прибыли предприятия произошло за счет убытка от внереализационных доходов.

Большое значение для оценки финансового состояния предприятия  имеет горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива бухгалтерского баланса.

 Состав и структура имущества ЗАО «Балтийская Заря» отражены в таблице Приложение. На основании данных таблицы можно сказать, что общая стоимость средств предприятия повысилась на 21,15%, в том числе размер внеоборотных активов вырос на 25,95%, а стоимость оборотных активов - на 19,16%, главным образом, за счет увеличения производственных запасов на 465 тыс. руб. Наблюдается понижение размера дебиторской задолженности за анализируемый период.

 В структуре имущества  предприятия на долю внеоборотных активов приходится 45-53%. Оборотные активы составляют 40-55% общей стоимости средств хозяйства. Увеличение производственных запасов предприятия за анализируемый период говорит о том, что хозяйство придерживается политики накопления производственных запасов.

 Теперь проанализируем  состав и структуру источников средств ЗАО «Балтийская Заря» (Приложение.). В структуре источников средств предприятия на долю источников собственных средств приходится 80-95%, в том числе удельный вес нераспределенной прибыли 99%,. Доля краткосрочных пассивов в общем размере источников средств составляет 4-19%. В динамике размер источников собственных средств увеличивается на 106,39%, сумма краткосрочных пассивов уменьшается на 59,11%. В динамике увеличивается доля источников собственных средств и снижается доля заемных и привлеченных.

Анализ ликвидности платежеспособности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Для определения  платежеспособности предприятия с  учетом ликвидности его активов  обычно используют баланс.

 Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  размеров средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности,  с суммами обязательств по  пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Порядок расчета  указанных коэффициентов отражен во второй графе табл. 2.5. В третьей ее графе приведены формулы расчета, показывающие, какие строки бухгалтерского баланса использовались для расчета и при каких арифметических действиях (сложение, вычитание, деление). В четвертой графе таблицы приведены рекомендуемые значения коэффициентов или динамики абсолютных показателей (строка 4). В последних двух графах приведены фактические значения, полученные при помощи приведенных формул.

Таблица 2.5. - Результаты оценки платежеспособности и ликвидности 
в ЗАО «Балтийская Заря» в 2012 г.

Из табл.2.5. можно сделать следующие оценочные суждения о платежеспособности и ликвидности хозяйства в последнем отчетном году его деятельности.

1. Коэффициент текущей ликвидности предприятия свидетельствует о его исключительно высокой платежеспособности, так как при нормативном значении данного коэффициента, равном 2, фактические значения намного больше. Это означает, что ЗАО «Балтийская Заря» способно погасить все свои краткосрочные долги без особых затруднений.
2. Более сложная ситуация выявляется при рассмотрении уровней коэффициента промежуточной ликвидности и платежеспособности. Денежных средств, имеющихся у предприятия (краткосрочные финансовые вложения к концу 2012 г. отсутствовали), существенно меньше величины краткосрочной кредиторской задолженности. Однако и в этом случае предприятие имело достаточные возможности для своевременного и в полном объеме погашения долгов перед кредитными организациями.
3. Вполне достаточен у хозяйства запас финансовой прочности, оцениваемый по коэффициенту абсолютной ликвидности. При его нормативных значениях, находящихся в диапазоне 0,2-0,3, фактические значения данного коэффициента находились в начале года на уровне 0,11, а в конце года - на уровне 0,84.
4. Чистый оборотный капитал предприятия, т.е. разница между стоимостью его оборотных активов и величиной краткосрочных обязательств, проявил отчетливую положительную динамику, увеличившись почти в 6 раз.
5. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала, в отличие от предыдущих коэффициентов, проявил негативную динамику, поскольку за год он уменьшился со значения 0,15 до 0,02, т.е. более чем в 7 раз. Это свидетельствовало о существенно ухудщавшейся обеспеченности предприятия денежными средствами в конце года в сравнении с его началом.
6. Существенно улучшилось значение коэффициента, отражающего соотношение стоимости материально-производственных запасов предприятия и его краткосрочной задолженности. К концу года данное соотношение увеличилось с 1,6 до 15,2. Причина состоит в большом уменьшении краткосрочных долгов предприятия в сравнении с темпами роста запасов. Но и данное соотношение должно находиться под тщательным контролем учетно-финансовой службы и руководства предприятия, так как не исключено ухудшение коэффициента соотношения запасов и краткосрочной задолженности допустимо. Ведь это редкая ситуация, при которой у предприятия краткосрочные долги уменьшаются, а долгосрочные растут. О<span class="Normal__Char" style=" font-family: 'Times New Roman', 'Arial'; font