План финансового оздоровления ОАО «Брянский мясокомбинат»

 

 

Из таблицы видно, что  в 2012 году предприятие увеличило  как объемы строительства, так и  цену на продажу колбас. В 2013 году предприятие  так же сохранит увеличение объёмов  и цены, для того что бы избежать конкуренции,при этом качество продукции  будет улучшаться с каждым годом  благодаря улучшению цехов, обновлению оборудования и подготовкой и  набором квалифицированного персонала. В 2013 году цены вырастут на 8 – 10 %.

В 2014 году планируется продолжать увеличивать объёмы производства, но при этом снизить цены. В зависимости  от 2013 года цены снизятся на 4 – 8 %. Понижение цен произошло из – за подтверждения качества продукции перед покупателем и усиление своей доли на рынке. Из – за снижения цен предприятие не потеряет выручки, так как объёмы планируются увеличиваться с каждым годом.

Далее рассчитаем потребность  предприятия в ресурсах на реализацию производственной программы.

Таблица 26

Ресурсы	2012	2013	2014
	Стоимость, тыс. руб.
Сырье и материалы	743380	800674	822371
Топливо (в т.ч.,автомобильное)	19323	21340	23040
Энергия	32453	33267	34029
Итого	796156	855218	979440

Рассчитаем потребность  в персонале и заработной плате на ОАО «Брянский мясокомбинат» в табл. 27.

Таблица 27

Расчет потребности в  персонале и заработной платы

Ресурсы	2012			2013			2014
	Потребность, чел.	Средняя з/пл, руб.	Затраты на з/пл, руб.	Потребность, чел.	Средняя з/пл, руб.	Затраты на з/пл, руб.	Потребность, чел.	Средняя з/пл, руб.	Затраты на з/пл, руб.
Руководители	5	23318	116590	5	24931	124655	5	25986	129930
Специалисты	69	17726	1223094	67	18500	1239500	68	19050	1295400
Служащие	85	10513	893605	85	11560	982600	87	12340	1073580
Рабочие	283	14538	4114254	298	15421	4595458	300	16543	4962900
Итого:	442	66095	6347543	455	70412	6942213	460	73919	7461810

Составим смету расходов и произведем калькуляцию себестоимости  продукции.

Показатели	Год
	2012	2013	2014
	Всего, тыс. руб.
1.Объем  продаж, всего	862330	924586	942784
2.Себестоимость, всего, в т.ч. 2.1. Сырье 2.2. Материалы для основного производства 2.3. Покупные и комплектующие 2.4. Топливо 2.5. Электроэнергия 2.6. ФЗП рабочих 2.7. ФЗП специалистов и  служащих 2.8. Начисления на ФЗП 2.9. Амортизация ОФП 2.10. Расходы на рекламу 2.11. Представительские расходы 2.12. Расходы на обучение 2.13. Аудит и консультации 2.14. Процент за кредит 2.15. Прочие затраты	530600 132413   80367 19323 32453 4114 2117 10251 11698 235 104 117 331 12821 14284	576502 138740   85432 21340 33267 4595 2222 11623 12354 340 112 130 338 12821 12829	599748 143281   79342 23040 34029 4962 2369 10179 13532 300 96 151 341 12821 9404
3.Внереализационные  операции (сальдо): 3.1. Доход по ценным  бумагам 3.2. Доход от аренды 3.3. Сальдо штрафов 3.4. Налог на имущество 3.5. Налог на землю 3.6. Налог на рекламу 3.7. Прочие доходы и  расходы	(-) 5788 2005 - - 8050 - 15 272	(-) 5630 2280 - - 8250 - 16 356	(-) 3670 4163 - - 8350 - 16 533
4.Балансовая  прибыль	5314	6311	5519
5.Налоги  и платежи из прибыли: 5.1. Налог на прибыль, в т.ч. - постоянные налоговые  обязательства 5.2.Изменение отложенных  налоговых обязательств 5.3.Изменение отложенных  налоговых активов	2684 1090 (-) 390   (-) 1340	3187 1190 (-) 890 (-)1000	2787 1090 (-)590   (-)600
6.Чистая  прибыль	1990	2487	2632

 

8. Прогноз финансовых результатов (финансовый план)

Проанализируем проделанную  выше работу с целью прогнозирования  финансовых результатов.

При осуществлении всех предложенных мероприятий прибыль ОАО «Брянский  мясокомбинат» значительно увеличится, несмотря на высокую себестоимость  оказываемых услуг. Предприятие  планирует больше уделять внимание производству колбас сырокопченого  вида и вареного. Именно за счет этого  сегмента планируется повысить прибыль, не снижая при этом цены на услуги и  себестоимость сметы.

Рассчитаем поток реальных денег или Кэш-Фло за три ближайших  года.

Таблица 28

Исходные данные для анализа

Годы	Поступления, млн. руб.		Затраты, млн. руб.
	R1	ir,%	C1	i`r, %
2012	1,9	30	0,9	35
2013	2,5	20	1,1	20
2014	2,6	15	2,3	10

I₀ =10,3

H = 24%

E = 0,5

А12 = 2,7

А13 = 3,9

А14 = 5,4

Расчет показателей:

1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД, NPV, Net Present Value) — сумма ожидаемого потока платежей, приведенная к стоимости на настоящий момент времени.

, где

t = 1…n – расчетный период;

P_t – чистый денежный поток t-го года;

Е –  годовая  ставка  дисконтирования  (средневзвешенная  стоимость капитала);

I₀ – инвестиции в проект;

R_t – номинальные денежные  поступления t-го года в текущих ценах;

i_r – темп инфляции доходов;

C_t – номинальные денежные затраты t-го года в текущих ценах;

i`_r – темп инфляции расходов;

Н – ставка налогообложения  прибыли;

А_t – амортизационные отчисления t-го года

Если ЧДД проекта положителен, то проект подлежит дальнейшей оценке. В противном случае проект отвергается.

 Таким образом, ЧДД является величиной  положительной, поэтому проект подлежит дальнейшей оценке.

2. Индекс доходности (ИД) – это отношение суммы чистых приведенных денежных потоков к величине инвестиций:

Так как ИД >1, то проект считается эффективным.

3. Внутренняя норма рентабельности (ВНР) представляет собой ту норму дисконта (Е_вн), при которой величина чистых приведенных денежных потоков равна инвестициям. Внутренняя норма доходности является решением уравнения:

В данной курсовой работе ВНР  рассчитывается графическим методом  и методом подбора:

а) зададим значение Е2, значительно (более чем в 2 раза) превышающее первоначальное Е1, и рассчитывается новое значение ЧДД:

ЧДД (Е = 1) =

б) рассчитаем приближенное значение Е_вн по формуле:

в) построим график зависимости  ЧДД от Е

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.10 График Зависимости  ЧДД от годовой ставки дисконтирования

 

4. Срок окупаемости (Ток) – минимальный временный интервал, за пределами которого ЧДД становится неотрицательным, т.е. период, начиная с которого инвестиции в проект покрываются результатами  его  осуществления  и  определяется  решением  относительно t уравнения

а) рассчитаем значение ЧДД  для t, меньшего t=n:

ЧДД (t=2) = 3,36+2,44-10,3 = -4,5 (млн.руб.)

б) построим график зависимости  ЧДД от t:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.11 График зависимости  ЧДД от времени

 

 

 

в) определим приближенное значение Ток:

Таким образом из проделанных  расчетов можно сделать вывод, что  реализация проекта по финансовому  оздоровлению предприятия ОАО «Брянский  мясокомбинат» полностью себя окупит, а срок окупаемости составит менее 3 лет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Результатом проделанной  работы является создание плана финансового оздоровления ОАО «Брянский мясокомбинат».

Оценив финансовое состояние предприятия, было сделано  заключение о его удовлетворительной структуре активов и пассивов, а также платежеспособности.

Далее был проанализирован  ряд экономических показателей: ликвидность, окупаемость, устойчивость, прибыльность. К сожалению не все  из них удовлетворяют работе предприятия.

В четвертой главе был  проведен анализ основных фондов предприятия, его материальных запасов, анализ кадрового  состава, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, сеть товародвижения и  распределения организации, анализ системы управления предприятием и  его организационная структура. Предложено ряд мероприятий для восстановления платежеспособности ОАО «Брянский мясокомбинат»: замена устаревшего оборудования, автоматизация, механизация производства;сокращение издержек;сокращение штата персонала; сокращение дебиторской задолженности.

План финансового оздоровления рассчитан на 3 года. Была спрогнозирована  система затрат на производство колбасной продукции на 2012, 2013 и 2014 годы и примерная прибыль от их реализации. Инвестиции ОАО «Брянский мясокомбинат» для осуществления плана финансового оздоровления потребуются в сумме 53 млн. рублей. Остальные средства будут привлечены из чистой прибыли.

Расчеты прогноза финансовых результатов показали, что проект полностью себя окупит – чистый дисконтированный доход при этом составит 1,64 млн. рублей. Срок окупаемости займет около трёх лет.

 

 

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации», часть 1, часть 2 от 30.11.1994 N 51-ФЗ – М.: АБАК, 2009.
2. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Российская газета. – 2002. – № 548.
3. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению / под ред. Г.П. Иванова – М.: Закон и право, 2005 г.
4. Антикризисное управление: текст лекций / сост. М.В. Каймакова. – Ульяновск, 2009. – 240 с.
5. Байкалова А.И. Бизнес-планирование: Учебное пособие. – Томск, 2007. – 53 с.
6. Банкротство: Стратегия и тактика выживания. Как избежать банкротства / Под ред. Г.П. Иванова и В.А. Кашкина – М.: Междунар. институт ранних исследований, 2008.
7. Жариков В.В. Антикризисное управление предприятием: учебное пособие / В.В. Жариков, И.А. Жариков, А.И. Евсейчев. – Тамбов, 2009.-128с.
8. Любушин Н.П. «Анализ финансового состояния организации»: Учебное пособие - М.: Эксмо, 2007 г.
9. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. / Г.А. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 536с.
10. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»: Учебник. - 7-е изд., перераб. И доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2008 г.
11. Социально-экономическое положение Брянской области в 2011 году. – Режим доступа: http://www.bryanskobl.ru
12. Федеральная служба государственной статистики. – Режим доступа: http://www.gks.ru
13. Официальный сайт ОАО «Брянский мясокомбинат». – Режим доступа: http://www.brmk.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

Бухгалтерская отчётность за 2 года

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Сведения о конкурентах

СОДРУЖЕСТВО

ОАО «Содружество» – современное  мясоперерабатывающее предприятие (Брянская область, п. Выгоничи, ул. Свердлова, д.18 телефоны:  8 (4832) 33-50-50,  8(4832) 612-777).