Управление оборотными средствами торговой организации на примере ООО «Ремстроймонтаж»

В настоящее время существует достаточно большое количество методик и подходов, направленных на повышение эффективности управления оборотными активами предприятий. Рассмотрим некоторые из них.

1. Рассмотрим методику анализа Б.И. Герасимова Комплексный  экономический  анализ  финансово-хозяйственной  деятельности  организации. [19, с. 129]

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей величине имущественного потенциала, которым располагает организация.  От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат деятельности организации. Поэтому к основным задачам анализа оборотных активов можно отнести:

•  анализ изменения состава и структуры оборотных активов;

•  группировку оборотных активов по основным признакам;

•  анализ отдельных групп оборотных активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость организации;

•  анализ основных показателей эффективности использования оборотных активов.

Основными источниками информации для анализа оборотных средств служат Бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Прежде всего, в ходе анализа дается общая оценка изменений в наличии и структуре оборотных активов по важнейшим их группам. Изменение величины оборотных активов необходимо рассматривать в тесной взаимосвязи с эффективностью их использования.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных средств – это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Как общая оборачиваемость, так и частная оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств характеризуется следующими показателями:

1)  Коэффициент оборачиваемости  средств (раз). Характеризует размер  объема выручки от реализации  продукции в расчете на один рубль оборотных средств.

2)  Продолжительность одного  оборота (в днях). Представляет собой  отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

3)   Средний остаток оборотных  средств. Определяется как средняя хронологическая временного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени.

4)  Коэффициент  загрузки  средств  в  обороте.  Характеризует  сумму  оборотных  средств,  авансируемых  на  один рубль выручки от  реализации продукции (качественный показатель). Чем выше значение коэффициента, тем эффективнее используются оборотные активы.

Рост коэффициента оборачиваемости средств и коэффициента загрузки средств в обороте свидетельствует о более эффективном их использовании. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет организации высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

Основными факторами, влияющими на величину и оборачиваемость оборотных средств организации, являются: масштаб деятельности организации (в данной работе малый бизнес); характер  бизнеса  или  деятельности,  т.е.  отраслевая  принадлежность  организации (торговля); география потребителей продукции и география поставщиков и смежников; системы расчетов за товары, работы, услуги; платежеспособность клиентов; качество банковского обслуживания; темпы роста производства и реализации продукции и т.д. 

Далее анализируются причины и следствия изменения структуры оборотных активов по отдельным группам и элементам. Детально анализируются группы оборотных активов, оказавшие наиболее существенное влияние на изменение общей величины оборотных активов и эффективности их использования.

Большое внимание при анализе оборотных активов должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции организация продает ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.

Задачи анализа дебиторской задолженности состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения и роста.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей. С этой целью используются следующие показатели:

1.  Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов.

2.  Темпы роста дебиторской  задолженности.

3.  Удельный вес.

После оценочного анализа переходят к анализу качественного состояния дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения задолженности в полной объеме. Показателем вероятности является срок образования  задолженности,  а  также  удельный вес  просроченный  задолженности.

В зависимости от конкретных условий могут быть приняты и другие интервалы дней просрочки. Наличие такой информации за длительный период позволяет выявить как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков. Обобщающим показателем возврата задолженности  является  оборачиваемость.  Рассчитывается  фактическая  оборачиваемость  и  оборачиваемость,  ожидаемая  на основании условий договоров.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (количество раз) рассчитывается как отношение выручки от реализации и средней дебиторской задолженности за анализируемый период:

Kоб = ВР / ДЗср,

где: Коб – коэффициент оборачиваемости;

       ВР – выручка;

       ДЗср – дебиторская  задолженность средняя.

Данный показатель характеризует, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за анализируемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее количество  дней,  необходимое  для  ее возврата;  характеризует  продолжительность  одного оборота дебиторской  задолженности. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются: 1) за ряд периодов; 2) со средними по отрасли; 3) с условиями договоров. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями. Отклонение фактической оборачиваемости от договорной может быть следствием:

•  плохой работы по истребованию возврата задолженности;

•  затруднения в получении этих сумм, несмотря на хорошую работы ответственных лиц;

•  финансовых затруднений у покупателей.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

−  необходимо  постоянно  контролировать  состояние  расчетов  с  покупателями,  особенно  по  отсроченным  задолженностям.

−  установить определенные взаимовыгодные условия кредитования дебиторов.

−  по возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

−  следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

2. Комплексный, системный подход в теории экономического анализа был разработан проф. А.Д. Шереметом более 30 лет тому назад, и ныне широко и успешно используется при проведении анализа оборотных средств предприятий. Профессор А.Д. Шеремет при проведении системного анализа выделяет шесть основных этапов: [12, с. 47]

1. Представление исследуемого  объекта как системы, с определением  целей и условий ее функционирования.

2. Разработка системы  аналитических и синтетических показателей,       

3. Схематичное изображение системы.

4. Проведение классификации  факторов и показателей, определение взаимосвязей

между ними.

5. Формирование модели  системы на основе предшествующих этапов.

6. Проведение исследования  с использованием разработанной модели.

Комплексный подход к анализу оборотных средств определяется необходимостью изучения всех их составных частей и свойств.

В этой связи при проведении анализа капитала необходимо рассматривать процессы его формирования и развития с одной стороны, и процессы его функционирования — с другой. Для отражения основных этапов анализа оборотных средств  можно использовать схему, изображенную на рисунке 3.

Особое место а системе анализа оборотных средств предприятия занимают изучение их текущего состояния а также показателей интенсивности и эффективности использования.

Особенно продуктивным при проведении может быть использование балансовых методов анализа, которые позволяют изучать соотношение статей баланса методов анализа, которые позволяют изучать соотношение статей баланса путем использования уравнений и вычисления относительных показателей взаимосвязей между составными частями бухгалтерского баланса предприятия и определением количественного значения данных взаимосвязей. Эти методы анализа баланса предприятия иногда называют финансовыми. [9, с. 10]

    

Рис. 1.4 – Схема анализа оборотного капитала

Балансовые методы, используемые при расчете коэффициентов, характеризующих состояние, движение капитала, результативность его функционирования, основываются на данных финансовой бухгалтерской отчетности. Этот момент имеет большое значение в плане точности использования информации, поскольку в бухгалтерской отчетности предприятия с правовой и счетной позиций достоверно, системно отражаются данные об его имущественном, финансовом положении и результатах деятельности в денежном выражении.

Получение показателей капитала возможно только с применением расчетных и аналитических методов. Данные обстоятельства, в свою очередь, и

предопределяют острую необходимость в разработке и использовании при

проведении оценки и анализа капитала системы показателей, наиболее полно

характеризующих его состояние, движение и эффективность использования.

К числу важнейших показателей, характеризующих источники формирования капитала, прежде всего относятся: величина, структура и стоимость всех источников капитала и отдельных его составляющих.

Функционирующий капитал определяется показателями иного порядка: объемными показателями активов; структурой и ценой активов предприятия. [18, с. 320]

Кроме того, показатели функционирующего капитала должны включать объемные показатели текущих активов и структуру текущего капитала. Среди показателей структуры источников оборотных средств необходимо выделить следующие.

1. Структуру отдельных  источников  и их динамику за  период, в том числе: величину собственных источников, величину долгосрочных заемных источников, величину краткосрочных заемных источников.

2. Стоимость, средневзвешенная стоимость и структура стоимости источников капитала.

3. Совокупный показатель  стоимости источников капитала.

4. Показатель эффекта  финансового рычага рассматривается как инструмент управления капиталом, а не просто как показатель структуры источников капитала.

К показателям оборотного капитала относятся: величина, состав, структура и динамика, оборачиваемость,  динамика  оборачиваемости,   факторы, влияющие на оборачиваемость.

К показателям эффективности использования капитала относятся: прибыль, результат в виде текущего капитала, прибыльность, рентабельность, капиталоемкость, использование амортизационных отчислений, изменение показателей финансового состояния.

3. А сейчас рассмотрим методику анализа оборотных средств предприятия Хотинской Г.И. и Харитоновой Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. [16, с. 72]

Задачи анализа:

• определение размера оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;
• обеспечение сохранности оборотных средств, то есть выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;
• обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;
• обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения их оборота.

Анализ состава и структуры оборотных средств.

Структуру оборотных средств можно рассматривать как удельный вес каждого элемента оборотных средств в их общем объеме. Или более подробно: соотношение удельных весов оборотных производственных фондов и фондов обращения.