Критерии оценки неплатежеспособности (банкротства) организации

 

 

 

 

 

 

 

 

Доклад

По дисциплине МДК 04.02 «Основы анализа бухгалтерской отчетности»

На тему «Критерии оценки неплатежеспособности (банкротства) организации»

 

 

 

 

 

 

 

Студентки группы №36: 
 

Преподаватель: 

 

 

 

 

 

2013 г.

 

 

Правовые аспекты регулирования финансовой несостоятельности организации 
Существующие государственные системы правового регулирования несостоятельности отличаются друг от друга теми конкретными целями, которые ставят перед собой законодатели тех или иных государств. Эти цели могут быть самыми разнообразными, к примеру: 
 
- увеличение возврата средств, полученных в ходе реабилитационных мероприятий или ликвидации должника, в интересах всех сторон; 
 
- спасение бизнеса жизнеспособного предприятия (юридического лица); 
 
- справедливое распределение средств между сторонами; 
 
- осуществление мер по реструктуризации предприятия в период до банкротства и т.д. 
 
В результате приоритетной задачей для одних является повышение возврата средств кредиторам для других - спасение бизнеса и сохранение рабочих мест, что вызывает повышение цены кредита в ущерб интересам кредиторов. Третья модель ставит в качестве основной задачи эффективное распределение имущества и выполнение макроэкономических функций. С этой точки зрения необходим такой механизм правового регулирования несостоятельности (банкротства), который позволил бы найти компромисс между сохранением жизнеспособных предприятий и недопустимостью ущемления прав кредиторов. 
 
Действующее российское законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой сложную систему правовых норм, основанием которой, безусловно, являются положения ГК РФ. Данные положения можно разделить на три группы: 
 
- нормы ГК РФ, непосредственно регулирующие несостоятельность (банкротство) индивидуальных предпринимателей  и юридических лиц; 
 
- нормы ГК РФ, содержащие специальные указания по применению положений о несостоятельности (банкротстве);  
 
- нормы ГК РФ, непосредственно не затрагивающие отношения несостоятельности (банкротства), но имеющие определяющее значение для решения вопросов, возникающих в связи с несостоятельностью (банкротством) юридических лиц; 
 
Центральное место в системе правового регулирования несостоятельности (банкротства) занимает Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", задачами которого являются, с одной стороны, исключение из гражданского оборота неплатежеспособных субъектов, а с другой - предоставление возможности добросовестным предпринимателям улучшить свои дела под контролем арбитражного суда и кредиторов и вновь достичь финансовой стабильности. В этом смысле институт банкротства служит гарантией социальной справедливости в условиях рынка, одним из основных элементов которого является конкуренция.

Показатели оценки финансовой несостоятельности – банкротства предприятия 
Диагностика несостоятельности (банкротства) организации выражает систему финансового анализа, направленного на исследование признаков кризисного развития организации по данным финансовой отчетности. 
 
Диагностика несостоятельности (банкротства) включает две подсистемы: 
 
■      экспресс-диагностика банкротства; 
 
■      фундаментальная (прогнозная) его диагностика. Экспресс-диагностику    осуществляют    по    данным    оперативного финансового анализа. При экспресс-диагностике финансового состояния организации для предупреждения ее возможного банкротства целесообразно использовать дополнительные показатели. В качестве таких показателей предлагают использовать следующие: 
 
1.                     Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ): 
 
где ОА – оборотные  активы,  КО – краткосрочные обязательства.

 

  Из   краткосрочных обязательств исключают такие статьи V раздела бухгалтерского   баланса,   как  «Доходы  будущих  периодов»,   «Резервы предстоящих расходов», «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов». Рекомендуемое значение показателя равно 2. 
 
2.        Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС):  

 

      , 
 
где СК - собственный капитал; ДО - долгосрочные обязательства; BOA - внеоборотные активы; OA - оборотные активы.  
Рекомендуемое значение показателя равно 0,1 

3.  Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВП) характеризуется отношением расчетного КТЛ к его нормативному значению, равному двум. Расчетный КТЛ определяют как сумму его 
фактического состояния на конец отчетного периода и изменения 
этого показателя между окончанием и началом отчетного периода в 
перерасчете на установленный период восстановления (утраты) 
платежеспособности (6 и 3 месяца):  
 
 
Рекомендуемое значение коэффициента восстановления платежеспособности равно 1 и, рассчитанный на период 6 месяцев, свидетельствует о наличии у организации реальной возможности восстановить свою платежеспособность. 
 
Коэффициент восстановления платежеспособности менее 1 рассчитанный на 6 месяцев свидетельствует о том, что у организации нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. 
 
4.  Коэффициент утраты платежеспособности (КУП) вычисляют по 
формуле: 
 
 
 
Коэффициент утраты платежеспособности со значением более 1 рассчитанный на период 3 месяца свидетельствует о наличии реальной возможности у организации не утратить свою платежеспособность. 
 
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение менее 1 и определенный на период 3 месяца, свидетельствует о том, что у организации имеется реальная перспектива утратить платежеспособность в ближайшее время. 
 
Принятие решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной осуществляют, если коэффициент текущей ликвидности менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1. 
 
Помимо рассмотренных коэффициентов, позволяющих установить несостоятельность организации, существуют и другие критерии, дающие возможность прогнозировать потенциальное банкротство. К их числу относят: 
 
■ Неудовлетворительная структура активов (имущества) организации, которая выражается в росте доли труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности; запасов с длительными сроками хранения; готовой продукции, не пользующейся спросом у покупателей); 
 
■     Замедление оборачиваемости оборотных активов и ухудшение состояния расчетов с поставщиками, подрядчиками, покупателями и другими партнерами; 
 
■     Сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости оборотных активов; 
 
■     Тенденция к вытеснению в составе обязательств «дешевых» заемных средств более «дорогими» и их неэффективное размещение в активе баланса и т.д. 
 
Фундаментальную диагностику банкротства осуществляют с помощью 
общепринятых коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.