Экономический анализ деятельности ЗАО «Тандер»

 

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств в рассматриваемом периоде снизился, что говорит о снижения интенсивности использования предприятием заемных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества показывает высокий производственный потенциал организации. В рассматриваемом периоде показатель снизился на 1,61%, и на конец периода средства производства в стоимости имущества организации составили 70%. Данное значение приближено к нормативному.

В таблице 8 сведены результаты расчетов показателей финансовой устойчивости, характеризующих структуру финансовых источников и финансовую независимость.

Таблица 8 - Расчет показателей, характеризующих структуру финансовых источников и финансовую независимость

Коэффициент	2010	2011	2012	Изменение	Ограничение
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,198	0,146	0,172	-0,026	0,3-0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	0,643	0,670	0,580	-0,063	≥0,6
Коэффициент текущей задолженности	0,357	0,330	0,420	0,063	-
Коэффициент финансовой активности	4,059	5,840	4,823	0,764	≤1
Коэффициент финансирования	0,246	0,171	0,207	-0,039	≥1
Соотношение ДЗ и КЗ	0,553	0,506	0,578	0,024	≥1

 

По результатам расчетов видно, так как лишь 19,8% всего имущества относятся к собственному на начало периода и 17,2% на конец, то предприятие не может быть признано кредитоспособным, так как не обеспечивается гарантия компенсации заемного капитала собственностью предприятия. Доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению.

От 64% до 58% активов баланса на начало, и конец периода соответственно финансируются за счет устойчивых источников и долгосрочных источников финансирования. Данный коэффициент приближен к нормативному значению. Однако за анализируемый период коэффициент финансовой устойчивости снизился на 6,3% что является негативной тенденцией.

Коэффициент финансовой активности на протяжении рассматриваемого периода выше нормативного значения, и свидетельствует, что на 31.12.2012г. на 1 рубль вложенных в активы собственных средств привлечено 4,8 рубля заемных. Однако в рассматриваемом периоде наблюдается тенденция к его увеличению. Так данный показатель с 2010 года увеличился на 76,4%, что свидетельствует о том, что ЗАО «Тандер» в большей степени финансово зависимо от внешних инвесторов.

Коэффициент  финансирования ниже нормы. За счет собственных средств финансируется всего лишь 20,7% деятельности предприятия. Данная ситуация увеличивает неплатежеспособность организации. В рассматриваемом периоде наблюдается тенденция к его снижению.

Невыполнение коэффициентов финансовой активности и финансирования нормативных требований показывает для поставщиков и кредитных учреждений нахождение оценки риска последствий взаимодействия в зоне недопустимых значений.

От 55,3% до 57,8% на начало и конец периода соответственно отвлечено из оборота предприятия. Предприятие имеет отрицательную монетарную позицию, способствующую увеличению собственного капитала.

По итогу анализа финансовое состояние ЗАО «Тандер» находиться в затруднительном положении. Поэтому имеет место проведение оценки структуры баланса на предмет признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской федерации от 20 мая 1994. №498.

Коэффициент	Строка баланса	2010г.	2011г.	2012г.	Изменение	Рекомендуемое значение
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		-0,349	-0,089	-0,387	-0,038	>0,1
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент текущей ликвидности		1,1486	1,3231	1,0142	- 0,1344	>2

Так как коэффициент текущей ликвидности менее рекомендуемого значения (1,5-2), а коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1, то рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности.

По результатам расчетов видно, что коэффициент восстановления платежеспособности ниже рекомендованного значения( >1 ). Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Проанализировав ЗАО «Тандер» по основным показателям финансовой устойчивости, определен основной недостаток:  существует нехватка средств для обеспечения материальных запасов, вследствие чего финансовая ситуация соответствует зоне катастрофического риска.

 

Заключение

Оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности ЗАО «Тандер» показала, что финансовое состояние организации на начало 2013г. характеризуется как неустойчивое, наблюдается отрицательная динамика основных финансовых показателей.

Основная причина ухудшения финансового состояния является снижение величины собственных оборотных средств. Для увеличения необходимо либо достаточный рост собственного капитала за счет прибыли, полученной от хозяйственной деятельности, либо снижение величины внеоборотных активов. Однако сокращение внеоборотных активов нежелательно, т.к. ведет к уменьшению имущества организации, а так же может негативно повлиять на объемы хозяйственной деятельности.

Компания развивается, но в 2013 году она столкнулась с определенными сложностями, которые ей следует преодолеть.

 

 

Приложение

 

Баланс за 2010-2012гг.

Наименование позиции	Код строки	на 31 дек. 2012г.	на 31 дек. 2011г.	на 31 дек. 2010г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные  активы	1110	816	1 176	1 732
Основные средства	1150	106 251 857	80 886 002	50 800 053
Финансовые вложения (долгосрочные)	1170	1 675 516	1 418 221	11 973
Отложенные налоговые активы	1180	3 717	11 702	10 904
Прочие внеоборотные активы	1190	12 662 998	10 156 365	9 997 633
Итого внеоборотные активы (Итого по разделу I)	1100	120 594 904	92 473 466	60 822 295
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                       Запасы	1210	41 341 305	29 220 026	19 974 585
сырье, материалы, МБП	1211	1 177 659	938 602	886 682
затр-ы в издержках обращения	1212	880 441	1 251 543	900 440
готовая продукция и товары для перепродажи	1213	39 178 607	26 887 641	18 069 007
Расходы будущих периодов	1214	104 598	142 240	118 456
НДС по приобретенным ценностям	1220	631 754	427 167	488 453
Дебиторская задолженность	1230	34 154 541	23 800 403	17 056 564
в том числе покупатели и заказчики	1231	7 922 038	4 242 519	2 811 292
Финансовые вложения (за искл. денежных эквивалентов)	1240	1 077 944	1 239 077	926 454
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	12 404 757	17 040 172	3 943 400
Прочие оборотные активы	1260	105 120	129 452	12 159
Итого оборотные активы (Итого по разделу II)	1200	89 715 421	71 856 297	42 401 615
ИТОГО по АКТИВУ	1600	210 310 325	164 329 763	103 223 910

 

 

Наименование позиции	Код строки	на 31 дек. 2012г.	на 31 дек. 2011г.	на 31 дек. 2010г.
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                    Уставный капитал	1310	100 000	100 000	100 000
Добавочный капитал	1350	9	9	9
Резервные капитал	1360	15 000	15 000	15 000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	36 002 315	23 910 743	20 288 075
Итого капитал и резервы	1300	36 117 324	24 025 752	20 403 084
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                  Заемные средства	1410	83 243 397	84 201 408	45 138 670
Отложенные налоговые обязательства	1420	2 597 084	1 902 526	869 858
Итого долгосрочные пассивы	1400	85 840 481	86 103 934	46 008 528
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                      Заемные средства	1510	24 585 866	5 757 842	5 984 795
Кредиторская задолженность	1520	59 124 115	47 017 005	30 827 503
перед поставщиками и подрядчиками	1521	52 868 900	39 881 359	27 867 411
задолженность перед персоналом организации	1522	2 894 642	2 229 927	1 283 436
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1523	973 998	727 291	379 013
задолженность по налогам и сборам	1524	1 634 900	1 220 234	521 756
прочие кредиторы	1525	751 675	2 958 194	775 887
Резерв предстоящих расходов	1540	2 167 181	-	-
Прочие обязательства	1550	2 475 358	1 425 230
Итого краткосрочные пассивы	1500	88 352 520	54 200 077	36 812 298
ИТОГО по ПАССИВУ	1700	210 310 325	164 329 763	103 223 910