Эффективность предприятия

 

Из таблицы 2.2 можно сделать следующие выводы: реальный собственный капитал фирмы вырос в отчетном году на 954 тыс. руб. или на 109,6%. Величина уставного капитала осталась неизменной. Разница между собственным и уставным капиталом является положительной и говорит о том, что у фирмы есть собственные финансовые источники для текущей деятельности помимо уставного капитала. Собственный капитал фирмы за анализируемый период увеличился. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения прибыли, которая повлияла на рост фондов накопления. Их доля в структуре собственного капитала увеличилась на 20%.

Далее проведем анализ разности реального собственного и уставного капитала. Разница реального собственного и уставного капитала является основным исходным показателем состояния финансовой устойчивости организации, и ее рост в ходе 2008 г. на 1754 тыс. руб. – положительный фактор.

2.2 Анализ эффективности использования ресурсов

 

Анализ эффективности  использования основных средств  имеет важное значение, поскольку структура, динамика, фондоотдача основных фондов, долгосрочные инвестиции в основные средства – это факторы, оказывающие многоплановое влияние на деятельность организации. Структура и динамика основных фондов организации приведена в таблице 2.3 и на рисунках 2.2 и 2.3.

Таблица 2.3. Структура и динамика основных фондов ООО «Готти»

Показатели	01.01.08 г. тыс. руб.	01.01.09 г. тыс. руб.	Абсолют. прирост тыс. руб.	Относ. прирост %
Здания и сооружения	8000	7850	– 150	– 1,8%
Оборудование	2430	3700	+ 1270	52,2%
Транспортные средства	700	1230	+ 530	75,7%
Прочие осн. средства	400	1720	+ 1320	330%
Итого	11530	14500	+ 2970	25,7%

 

Как видно из таблицы 2.3, за анализируемый период обеспеченность основными средствами возросла. При этом стоимость зданий, находящихся на балансе, уменьшилась на 150 тыс. руб. или на 1,8%. Это было связано с изменением оценочной стоимости данных объектов. Стоимость оборудования возросла на 1270 тыс. руб. или на 52,2%, стоимость транспортных средств увеличилась на 530 тыс. руб. или на 75,7%. Прочие основные средства возросли на 1320 тыс. руб. или на 330%.

 

Рис. 2.2. Структура основных фондов ООО «Готти» в 2007 г.

 

Рис. 2.3. Структура основных фондов ООО «Готти» в 2008 г.

 

В целом активная часть основных средств (оборудование и транспортные средства) росла высокими темпами  по сравнению с пассивной частью. Все это свидетельствует о  правильной экономической политике проводимой на фирме для повышения эффективности использования основных средств.

Основные фонды представляют один из основных видов ресурсов предприятия. Оценка эффективности их использования основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют  объем реализации на 1 рубль ресурсов. Показатели емкости характеризуют  затраты или запасы ресурсов на 1 рубль объема реализации продукции.

Важным показателем использования основных фондов является фондоотдача (ФО) и фондоемкость (ФЕ):

 

ФО = V / ОПФ срг (2.1)

ФЕ = ОПФ срг / V, (2.2)

 

где V – объем реализации продукции;

ОПФ срг – среднегодовая стоимость  основных фондов.

При определении фондоотдачи и  фондоемкости объем реализации продукции исчисляется в стоимостных, натуральных и условных измерителях. Основные производственные фонды определяются по стоимости, по занимаемой площади и по другим критериям. Существует взаимосвязь фондоотдачи с производительностью труда и фондовооруженностью.

 

ФО = ПТ / ФВ, (2.3)

 

где ПТ – производительность труда;

ФВ – фондовооруженность труда.

Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его фондовооруженности. При проведении анализа фондоотдачи необходимо изучить динамику основных средств. В динамике структуре основных средств показана обеспеченность фирмой основными средствами на начало и конец отчетного года, и темпы изменения показателей.

Наиболее обобщающим показателем  эффективности использования основных производственных фондов является фондорентабельность (ФР):

 

ФР = П / ОПФ срг = ФО x Р, (2.4)

 

где П – прибыль от реализации продукции;

Р – рентабельность услуг.

Таким образом, уровень фондорентабельности  зависит от двух факторов: фондоотдачи  и рентабельности услуг.

Расчет показателей  использования основных фондов приведен в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4. Показатели использование основных фондов ООО «Готти», тыс. руб.

Показатели	01.01.08 г.	01.01.09 г.	Абсолютный рост	Относительный рост %
Среднегодовая стоимость  основных фондов	11762,5	13012	+ 1249,5	110,6%
Объем реализации Продукции	10704	12084	+ 1380	112,9%
Прибыль от реализации	1144,8	2400	+ 1255,2	109,6%
Фондоотдача руб. выручки на руб. стоимости основных средств	0,91	0,92	+ 0,01	+ 1,09%
Фондоемкость	1,1	1,08	– 0,02	– 0,98%
Рентабельность основных фондов, %	9,7	18,4	+ 8,7	89,6%

 

Приведенные данные в таблице 2.4 показывают, что показатели эффективности использования основных средств имеют в целом тенденцию к увеличению. Фондоотдача за анализируемый период увеличилась на 0,01 рубля или на 1,09%. За счет роста фондоотдачи получен прирост реализации продукции на сумму 138 тыс. руб., что составляет 12,9% от общего объема реализованной продукции.

Вместе с тем, темпы роста прибыли приближаются к темпам роста стоимости основных производственных фондов.

Важное значение имеет анализ нематериальных активов фирмы, который проводится с целью определения возможности их эффективного использования в целях повышения доходности.

Нематериальные активы – это  стоимость имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности, идентифицированных в виде конкретных объектов бухгалтерского учета, обеспечивающих их владельцам доход или иную пользу [13, с. 65]. К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными ресурсами, программные продукты ЭВМ, новые технологии, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Объектами анализа нематериальных активов являются: объем, структура и динамика, доходность и оборачиваемость нематериальных активов, и также степень риска при вложении капитала.

Для анализа все нематериальные активы сгруппированы по видам:

1) права на владения интеллектуальной  собственностью (авторские права,  патенты, программы);

2) организационные  расходы (патенты, лицензии, товарные  знаки и марки)

3) деловая репутация фирмы;

4) прочие нематериальные активы.

Нематериальные активы могут быть сформированы за счет собственных средств  фирмы, государственных субсидий, получены безвозмездно от юридических и физических лиц.

Срок полезного использования, как правило, зависит от вида нематериальных активов. Наибольший срок полезного использования имеют нематериальные активы, относящиеся к правам на пользование природными объектами. Средний срок полезного использования результатов инноваций составляет в современных условиях 5–6 лет.

Эффективность использования нематериальных активов оценивается по уровню дополнительного  дохода на 1 рубль капитала вложенного в нематериальные активы (ДВК нма):

 

ДВК нма = П / НМА орг, (2.5)

 

где П – прибыль от использования нематериальных активов.

Проанализируем динамику и структуру нематериальных активов  в таблице 2.5 и на рисунках 2.4 и 2.5.

 

Таблица 2.5. Анализ объема, динамики и структуры нематериальных активов ООО «Готти», тыс. руб.

Вид нематериальных активов	01.01. 2008 г.	01.01. 2009 г.	Измен. тыс. руб.	2007 г. %	2008 г. %	Измен.%
1. Права на владение  интеллектуальной собственностью	130	240	+ 11	100	184,6	15,4
2. Организационные расходы	500	550	+ 5	100	110	90
3. Деловая репутация	-	-	-	-	-	-
Итого	630	790	+ 16	100	-	-

 

Как следует из таблицы 2.5 в структуре нематериальных активов ООО «Готти» наибольший удельный вес имеют права на владение интеллектуальной собственностью. В отчетном году они составили 184,6%, т.е. выросли по сравнению с базисным годов на 84,6%. Организационные расходы представляют собой затраты на получение патентов лицензий на право заниматься данной деятельностью, затраты на получение товарных и фирменных знаков и т.п. Это говорит о возрастающей деловой активности фирмы в рассматриваемый период времени.

 

Рис. 2.4. Структура нематериальных активов ООО «Готти» в 2007 г.

 

Рис. 2.5. Структура нематериальных активов ООО «Готти» в 2008 г.

 

Эффективность использования  нематериальных активов оценивается  по уровню дополнительного дохода на 1 рубль капитала, вложенного в нематериальные активы. При отсутствии информации о прибыли, полученной от использования нематериальных активов, в целях анализа может быть использована прибыль от реализации продукции.

ДВК базисный год = 114,48 / 63 = 1,82 руб.

ДВК отчетный год = 240 / 79 = 3,03 руб.

Как показали расчеты в отчетном (2008) году нематериальные активы принесли доход 3,03 руб. с каждого рубля прибыли по сравнению с базисным годом, где нематериальные активы принесли только 1,82 рубля с каждого рубля прибыли. Можно сказать, что в отчетном году эффективность использования нематериальных активов фирмой возросла.

К оборотным средствам фирмы  относятся активы со сроком полезного  использования менее одного года: запасы во всех формах, средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные средства.

Задачи анализа использования оборотных средств:

1) определение размера оборотных  средств, необходимых для обеспечения непрерывности торговой деятельности фирмы;

2) обеспечения сохранности оборотных  средств, то есть выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

3) обеспечение использования оборотных  средств по целевому назначению;

4) обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости.

Анализ оборотных средств  ООО «Готти» начнем с их структуры. Структура оборотных средств фирмы представлена в таблице 2.6

 

Таблица 2.6. Анализ динамики оборотных средств ООО «Готти», тыс. руб.

Показатели	01.01. 2008 г.	01.01. 2009 г.	Абсол. прирост	Относ. прирост%
Запасы	1370	2340	+ 970	70,8%
НДС	114	140	+ 26	22,8%
Дебиторская задолженность	1200	1500	+ 300	25%
в т.ч. заказчики	100	260	+ 160	160%
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Денежные средства	15759,2	17330,4	+ 1571,2	9,9%
Итого	18443,2	21310,4	+ 2867,2	15,5%

 

Из таблицы 2.6 следует, что динамика оборотных средств показывает, что  наибольший удельный вес в структуре  оборотных активов имеют запасы, их прирост составил 70,8%, это говорит о том, что фирма наращивает величину материальных запасов. Одновременно и увеличивается и налог на добавленную стоимость, его увеличение в отчетном году составило 26 тыс. руб. или 22,8%. В структуре оборотных средств заметно изменилась величина дебиторской задолженности.

 

Рис. 2.6. Структура оборотных активов ООО «Готти» в 2007 г.

 

 

Рис. 2.7. Структура оборотных активов ООО «Готти» в 2008 г.

 

Далее проведем анализ дебиторской  и кредиторской задолженности (таблица 2.7).

 

Таблица 2.7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Готти», тыс. руб.

Показатели	01.01. 2008 г.	01.01. 2009 г.	Абсол. прирост	Относ. прирост%
Дебиторская задолженность	1200	1500	+ 300	25%
Кредиторская задолженность	8283,2	9136,4	+ 853,2	10,3%

 

Из таблицы 2.7 следует, что за анализируемый период дебиторская  задолженность выросла на 300 тыс. руб. или на 25%. То же можно сказать и о кредиторской задолженности, которая также росла значительными темпами и за период возросла на 853,2 тыс. руб. или на 10,3%. В течение анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую в 6 раз.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что организация на протяжении анализируемого периода имела пассивный остаток задолженности, то есть, кредиторская задолженность превышала дебиторскую. Таким образом, фирма отсрочила платежи должников за счет неплатежей кредиторам.

В заключение анализа оборотных  средств фирмы раcсчитаем коэффициенты эффективности использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости –  показывает, какой объем реализации продукции приходится на 1 рубль вложенных оборотных средств или сколько раз оборотные средства совершают кругооборот в течение определенного периода времени. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) рассчитывается по формуле: