Финансовый анализ и прогнозирование деятельности предприятия на примере ООО «Екатеринбургский кабельный завод»

В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

         Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д. Далее рассмотрим источники информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта.

 

 

1.2 ИНФОРМАЦИОННАЯ  БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

Одним из важнейших  приемов анализа является чтение финансовой отчетности, изучение абсолютных и относительных величин, представленных в отчетности.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Она является исходной базой финансового анализа.

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина РФ ог29 июля 1998 с Nе34н и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ4/99) и Приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. N 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» предприятия составляют и передают в соответствующие адреса квартальную и годовую финансовую отчетность.

В состав годовой  бухгалтерской отчетности включаются:

а) бухгалтерский  баланс — форма № 1;

б) отчет о  прибылях и убытках — форма  № 2;

в) пояснения  к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах: отчет об изменениях капитала — форма №З,   отчет о движении денежных средств — форма № 4, приложение к бухгалтерскому балансу — форма № 5.

Обязательные  формы бухгалтерской отчетности являются основным и достаточным  источником информации для проведения финансового анализа, так как содержат достоверные и полные данные о деятельности предприятия, зафиксированные на отчетную дату.

Бухгалтерский баланс предприятия отражает финансовое положение предприятия на начало и конец отчетного года. Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за год. Результатом данного сравнения является чистая прибыль или убыток за период.

Для финансового  анализа необходимо изучение не только итоговых сумм отчетности, а так  же разделение данных на части и  изучение каждой в отдельности.  Например, изучение актива и пассива  бухгалтерского баланса.

Актив баланса  содержит сведения о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, т.е. об их вложениях в конкретное имущество и ценности, об их наличии и расходовании. Пассив баланса содержит информацию об источниках формирования активов, об обязательствах которые взяты,  но предстоят погашению.

Баланс дает представление о структуре предприятия, о  его деятельности в целом, способе  производства, возможности погасить свои обязательства в будущем, но не дает информации о конкретном финансовом результате: «как сработало предприятие в отчетные период». Изучение одного бухгалтерского баланса не даст полной картины о финансовом состоянии. Для полного анализа источники информации должны быть изучены в совокупности и временном периоде.

 Как упоминалось  ранее, бухгалтерская отчетность является исходной базой, но не единственной.

Полную базу информации можно подчеркнуть из:

- информации  о технической подготовке производства;

- нормативной  информации;

- плановой информации (бизнес-план);

- хозяйственный  (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;

- отчетность (публичная  финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная,  представляющая собой коммерческую  тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Способами обработки  информации являются:

- составления  сравнительных таблиц, выявления  абсолютного и относительного  отклонения;

- исчисления  показателей за ряд лет в  процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);

- исчисления  относительных отклонений в процентах  по отношению к базисному году.

Наряду с  абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты  финансового  состояния,  используются  и  финансовые коэффициенты.

Из способов обработки информации вытекают методы и приемы финансового анализа, которые  рассмотрим в следующем параграфе.

 

1.3 КЛАССИФИКАЦИЯ  И ВИДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

     Детализация  процедурной стороны методики  анализа финансового состояния   зависит от поставленных целей,  а так же различных факторов  информационного, временного, методического,  кадрового  и технического обеспечения. Аналитическая работа может проводиться в два этапа:

- предварительная  оценка (экспресс-анализ);

- детализированный  анализ.

         Существует разнообразная классификация  финансово-экономического анализа.  Основные виды  анализа и их  характеристика по важнейшим признакам классифицируются следующим образом:

а) по отраслевому признаку:

1) отраслевой  анализ - анализ, методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и т. д.);

2) межотраслевой анализ - анализ, который является теоретической и методологической основой экономического анализа во всех отраслях национальной экономики.

б) по широте изучения резервов:

1) внутрихозяйственный анализ — анализ деятельности предприятия и его структурных подразделений с целью выявления внутренних резервов предприятия;

2) сравнительный анализ - анализ, при котором для оценки деятельности анализируемого предприятия привлекаются показатели аналогичных предприятий с целью выявления внешних резервов.

в) по времени принятия решений:

1) предварительный  (прогнозный или перспективный)  анализ 

2) последующий  (ретроспективный) анализ 

3) оперативный (ситуационный) анализ

4) итоговый (заключительный) анализ

Рисунок 2 –  Виды финансового анализа по времени и роли в управлении

 

 Перспективным  анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с  целью определения их возможных  значений в будущем. Особенность  перспективного анализа заключается  в рассмотрении явлений и процессов хозяйственной деятельности с позиций будущего, т.е. перспективы развития.

Оперативный анализ. Это один из видов экономического анализа, направленный на решение задач, которые стоят перед оперативным  управлением хозяйственной системой. Оперативный экономический анализ, в отличие от текущего, приближен во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного учета (оперативно-технического, бухгалтерского и статистического) и непосредственного наблюдения за процессом производства, беседах с работниками. Главной задачей оперативного анализа является постоянный контроль рациональности функционирования хозяйственной системы.

В учебной литературе, в методиках и методических указаниях, а также в практической деятельности экономических служб предприятий наиболее разработан текущий (ретроспективный) анализ итогов хозяйственной деятельности по важнейшим отчетным периодам.

Текущий анализ является ретроспективным анализом результатов осуществленной хозяйственной  деятельности, проводимым, как правило, по важнейшим отчетным периодам хозяйствования в основном на базе официальной отчетности и системного бухгалтерского учета. Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующего аналитического периода.

Итоговый анализ - проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в  том, что деятельность предприятия  изучается комплексно и всесторонне  по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.

г) по роли в управлении:

1)управленческий (внутренний) анализ - это анализ, который является составной частью управленческого учета и обеспечивает аналитической информацией руководство предприятия;

2) финансовый (внешний) анализ - это анализ выступающий составной частью финансового учета, обеспечивая внешних пользователей информацией о предприятии;

д) по курсу изучаемых вопросов (содержанию аналитической программы):

1) комплексный (полный) анализ - это анализ, который охватывает всю деятельность предприятия, т. е. деятельность предприятия изучается всесторонне;

2) тематический (локальный) анализ - это анализ, при котором изучаются только отдельные стороны деятельности предприятия, представляющие в определенный момент наибольший интерес, например вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности.

е) по методике изучения объектов:

1) сопоставительный  анализ - это анализ, при котором обычно ограничиваются сравнением отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года, данными прошлых лет, показателями передовых предприятий;

2) диагностический анализ представляет собой способ установления характера нарушения нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения;

3) факторный анализ направлен на выявление величины влияния факторов

на прирост  и уровень результативных показателей.

4) маржинальный  анализ - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные;

5) экономико-математический анализ - это анализ, с помощью которого находится наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства;

6) функционально-стоимостной — это комплексное системное исследование

функций объектов анализа с целью обеспечения  их выполнения при минимальных затратах на всех этапах жизненного цикла объекта;

7) стохастический  анализ (дисперсионный, корреляционный, компонентный и др.) используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной деятельности предприятия;

ж) по охвату изучаемых объектов:

1)сплошной  анализ - это анализ, при котором выводы делаются после изучения всех без исключения объектов;

2) выборочный анализ - это анализ, при котором выводы делаются по результатам обследования только части объектов;

 

 

 

1.4 МЕТОДЫ И  ПРИЕМЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА

 

     Существуют  различные классификации методов  финансового анализа. Практика  финансового анализа выработала  основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Классификация приведена на Рисунке 3.

Рисунок 3- Традиционные методы финансового анализа.

Горизонтальный  анализ  (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный  анализ (структурный) -определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влиянии каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ  - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции

динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный  прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы  с показателями  конкурентов, среднеотраслевыми показателями.

Факторный анализ заключается в выявлении взаимосвязи между показателями, измерении количественного влияния отдельных показателей на изменение другого, совокупного показателя. Такая абстракция воспроизводится теоретически при построении факторных моделей.  

Все вышеперечисленные  методы анализа относятся к формализованным  методам. Однако существуют и неформализованные  методы: экспертных оценок , стихологические, морфологические и т.п. Они  основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.